Akcje IMCD podniesione do rekomendacji Kupuj przez Kepler Cheuvreux z podwyższeniem celu o 30,50 EUR

EdytorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Opublikowano 06.12.2024, 12:44
IMCD
-

W piątek Kepler Cheuvreux wznowił analizę IMCD NV (IMCD:NA) z optymistycznym spojrzeniem, podnosząc rekomendację dla akcji do "Kupuj" z wcześniejszego "Trzymaj". Firma podniosła również cenę docelową do 179,00 EUR z 148,50 EUR. Według Kepler Cheuvreux, decyzja ta nastąpiła po przerwie związanej z podwyższeniem kapitału IMCD o 300 mln EUR.

IMCD, uznawany za wiodącego globalnego dystrybutora specjalistycznych chemikaliów, wykazał się silnym dokonaniami od czasu pierwszej oferty publicznej w 2014 roku. Potwierdza to 19% roczny całkowity zwrot dla akcjonariuszy (TSR), który był wspierany przez 19% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) raportowanego zysku na akcję (EPS).

Przewaga konkurencyjna firmy jest utrzymywana dzięki znaczącym barierom wejścia wynikającym z korzyści skali w wyraźnie rozdrobnionym sektorze. Chociaż IMCD doświadczył fazy konsolidacji w organicznym wzroście EBITA, ze spadkiem o 7% i 3% w oczekiwanych latach 2023 i 2024 odpowiednio, oraz poniżej średniej zwrotów dla akcjonariuszy na poziomie 3% TSR rocznie w tym samym okresie, Kepler Cheuvreux przewiduje pozytywną zmianę.

Analityk Kepler Cheuvreux prognozuje, że wzrost IMCD przyspieszy, przewidując 10% i 14% organiczny trzyletni CAGR dla EBITA i EPS odpowiednio. Dodatkowo, podkreślono potencjał dla fuzji i przejęć zwiększających zysk na akcję w krótkim terminie, z szacowanym potencjałem wzrostu EPS o 11-18% rocznie.

Nowa cena docelowa IMCD wynika z analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która uwzględnia potencjalne fuzje i przejęcia, ustalając cel na poziomie 18-krotności szacowanego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do EBITA (EV/EBITA) na rok 2025. Optymistyczne stanowisko firmy odzwierciedla oczekiwanie korzystnej dynamiki ryzyka i zysku, ponieważ IMCD jest gotowe do przyspieszenia swojej trajektorii wzrostu.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.