W środę CFRA utrzymała rekomendację "Trzymaj" dla Grifols SA (GRF:SM) (OTC: GIFOF) z niezmienioną ceną docelową 10,00 EUR. Decyzja ta następuje po ogłoszeniu przez Brookfield Capital Partners, że nie będą kontynuować planu przejęcia hiszpańskiej firmy ochrony zdrowia. Analityk CFRA podkreślił, że cena docelowa opiera się na mnożniku EV/EBITDA na poziomie 11x, co jest zgodne z trzyletnią średnią Grifols.
Tło dla potwierdzenia tej rekomendacji stanowi niedawna decyzja Rady Dyrektorów Grifols, która odradzała przyjęcie oferty orientacyjnej Brookfield. W zeszłym tygodniu zarząd uznał ofertę o wartości 6,45 mld EUR za wszystkie pozostałe akcje za niższą od rzeczywistej wartości spółki i jej przyszłego potencjału wzrostu. Ruch ten nastąpił po wstępnych rozmowach w lipcu dotyczących potencjalnego przejęcia przez Brookfield i rodzinę założycieli Grifols.
Ponieważ przejęcie nie jest już rozważane, oczekuje się, że uwaga ponownie skupi się na wynikach operacyjnych Grifols. CFRA przewiduje, że utrzymujący się popyt i efektywna kosztowo produkcja spółki będą nadal wspierać zyski. Zaleca się jednak ostrożność ze względu na wysoki wskaźnik zadłużenia Grifols. Mimo pewnych postępów w redukcji długu, poziom zadłużenia spółki pozostaje wyższy w porównaniu do konkurentów z branży.
Grifols, lider w produkcji leków pochodnych osocza, porusza się w trudnym otoczeniu finansowym. Potwierdzenie przez analityka rekomendacji "Trzymaj" odzwierciedla zrównoważone spojrzenie na perspektywy spółki, uznając zarówno jej mocne strony operacyjne, jak i wyzwania finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.