We wtorek H.C. Wainwright rozpoczął pokrywanie akcji FibroGen Inc. (NASDAQ:FGEN), obecnie wycenianej na 32,76 mln dolarów kapitalizacji rynkowej, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 10,00 dolarów. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się niedowartościowane na podstawie kalkulacji Wartości Godziwej, mimo spadku o prawie 70% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Firma podkreśliła potencjał pipeline koniugatów przeciwciało-lek (ADC) FibroGen, szczególnie wiodącego produktu FG-3246, który celuje w guzy wykazujące ekspresję CD46 i jest obecnie w fazie rozwoju do leczenia przerzutowego, opornego na kastrację raka prostaty (mCRPC).
Podczas gdy dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, warto zauważyć, że ogólny wynik zdrowia finansowego firmy jest sklasyfikowany jako słaby.
Oprócz FG-3246, FibroGen rozwija dwa przedkliniczne ADC, FG-3165 i FG-3175, skierowane na nieujawnione guzy lite. Firma posiada również generujący przychody produkt, roksadustat, sprzedawany w Chinach na anemię wynikającą z przewlekłej choroby nerek (CKD) i ubiegający się o zatwierdzenie w USA na anemię spowodowaną zespołami mielodysplastycznymi niskiego ryzyka (MDS-anemia).
Analityk zauważył postrzegany rozdźwięk między wynikami roksadustatu a nastrojami inwestorów, przypisując słabe wyniki akcji temu, że większość przychodów firmy pochodzi z rynków poza USA, a także wcześniejszemu niepowodzeniu w leczeniu anemii związanej z CKD w Stanach Zjednoczonych. Najnowsze dane finansowe z InvestingPro pokazują wzrost przychodów o 16,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, choć firma zmaga się z ujemnymi marżami zysku brutto na poziomie -8,42%.
Uzyskaj dostęp do 12 dodatkowych ProTipów i kompleksowej analizy z subskrypcją InvestingPro. Firma przewiduje jednak, że udane wprowadzenie roksadustatu na rynek w leczeniu MDS-anemii w USA mogłoby pozytywnie zmienić trajektorię akcji.
H.C. Wainwright uważa, że połączenie generującego przychody produktu w fazie rozwoju dla nowego wskazania, wraz z pipeline obiecujących terapii ADC na mCRPC i inne wskazania, stawia FibroGen w pozycji potencjalnego odwrócenia trendu i wzrostu w najbliższej przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach, FibroGen Inc. odnotował znaczące zmiany. Firma mianowała Davida DeLucię na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego, który będzie odpowiedzialny za kierowanie globalną organizacją finansową FibroGen. DeLucia wnosi do tej roli prawie 15 lat doświadczenia w zarządzaniu finansami w branży life sciences.
FibroGen odnotował również silną sprzedaż w III kwartale, szczególnie w Chinach, gdzie sprzedaż roksadustatu osiągnęła 96,6 mln dolarów, co oznacza wzrost o 25% rok do roku. Udział firmy w tej sprzedaży wyniósł 46,2 mln dolarów, co stanowi wzrost o 57% w porównaniu z rokiem poprzednim. Mimo straty netto za kwartał, silna pozycja gotówkowa firmy, wynosząca 160 mln dolarów, ma według prognoz utrzymać działalność do 2026 roku.
Ponadto, FibroGen ma rozpocząć badanie kliniczne fazy 2 dla FG-3246 w I kwartale 2025 roku i obecnie bada możliwości partnerstwa po odzyskaniu praw do roksadustatu w USA. Prognoza przychodów netto z produktów firmy na cały rok pozostaje w przedziale od 135 mln do 150 mln dolarów.
Co więcej, prognoza sprzedaży roksadustatu w Chinach została zrewidowana w górę do 330-350 mln dolarów. To są najnowsze wydarzenia dotyczące FibroGen.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.