W piątek grupa Bernstein SocGen utrzymała pozytywne nastawienie do akcji Equinor (EQNR:NO) (NYSE: EQNR), potwierdzając rekomendację "przeważaj" z ceną docelową 340,00 NOK. Analityk firmy podkreślił niedawne porozumienie między Equinor a Shell w sprawie połączenia ich brytyjskich portfeli naftowo-gazowych na morzu. Ten strategiczny ruch ma na celu stworzenie nowej, skoncentrowanej na Wielkiej Brytanii spółki zajmującej się poszukiwaniem i wydobyciem (E&P), która ma wykorzystać synergie finansowe i operacyjne.
Mimo stosunkowo stonowanej reakcji rynku na ogłoszenie, analityk uważa, że transakcja jest korzystna dla przepływów pieniężnych Equinor i może być niedoceniana przez inwestorów. Obecnie akcje notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum przy wskaźniku P/E wynoszącym 7,28, co według analizy wartości godziwej InvestingPro sugeruje, że akcje są niedowartościowane.
Oczekuje się, że transakcja poprawi przepływy pieniężne spółki, która już teraz utrzymuje wysoki wskaźnik dywidendy na poziomie 10,62% i nieprzerwanie wypłaca dywidendy od 23 lat, choć Equinor nie ujawniło jeszcze dywidendy, jakiej spodziewa się od nowego, samofinansującego się podmiotu w pierwszym roku działalności.
Analityk zwrócił uwagę, że po zawarciu partnerstwa z Shell, które w tym roku wzmacnia również pozycję Equinor na lądowym rynku gazu w USA, prawdopodobna jest poprawa średnioterminowych prognoz przepływów pieniężnych Equinor podczas aktualizacji strategii rynków kapitałowych w 2025 roku.
W lutym 2024 roku Equinor prognozowało średnie środki z działalności operacyjnej (FFO) na poziomie powyżej 20 miliardów dolarów rocznie z działalności naftowo-gazowej i handlowej w latach 2025-27. Prognoza ta opiera się na konkretnych założeniach dotyczących cen energii, w tym ceny ropy Brent na poziomie 75 dolarów za baryłkę od 2024 roku, europejskiej ceny gazu na poziomie 13 dolarów/MMBtu w latach 2024-25 i 9 dolarów/MMBtu w późniejszym okresie, przy stałej cenie 3,5 dolara/MMBtu dla Henry Hub.
Analityk podsumował, potwierdzając rekomendację "przeważaj" dla Equinor, zauważając, że wycena nie uwzględnia jeszcze ogłoszonej umowy z Shell. Współpraca ma wzmocnić portfel Equinor i potencjalnie przyczynić się do bardziej optymistycznych prognoz przepływów pieniężnych dla spółki w nadchodzących latach.
Dzięki silnym fundamentom, w tym wskaźnikowi bieżącej płynności na poziomie 1,49 i większej ilości gotówki niż długu w bilansie, Equinor demonstruje solidną kondycję finansową, która wspiera jego inicjatywy strategiczne.
W innych ostatnich wiadomościach, Equinor ASA poczyniło znaczące postępy w sektorze energetycznym. Spółka niedawno przedstawiła silne wyniki finansowe za III kwartał 2023 roku, z skorygowanym zyskiem operacyjnym w wysokości 6,9 miliarda dolarów i zyskiem netto według IFRS w wysokości 2,3 miliarda dolarów.
Przepływy pieniężne Equinor z działalności operacyjnej po opodatkowaniu od początku roku osiągnęły 14 miliardów dolarów. Spółka podjęła również strategiczne działania, w tym nabycie 9,8% udziałów w Ørsted w celu wzmocnienia swojego portfela morskiej energetyki wiatrowej oraz ogłoszenie łącznej dystrybucji kapitału w wysokości 14 miliardów dolarów na ten rok.
Rekomendacja dla Equinor została podniesiona przez Redburn-Atlantic z "neutralnej" do "kupuj", co było spowodowane oczekiwaniem wzrostu cen gazu w Europie. Firma postrzega Equinor jako głównego beneficjenta potencjalnych wzrostów międzynarodowych cen gazu i podniosła prognozę zysków spółki na rok obrotowy 2025 o 14%. Oczekuje się również, że Equinor wypłaci około 25% swojej kapitalizacji rynkowej w formie dywidend w latach obrotowych 2025 i 2026, co jest wspierane przez silny bilans.
W innych wydarzeniach, Equinor wraz z innymi firmami energetycznymi podjęło środki ostrożności w związku z burzą tropikalną Rafael w Zatoce Meksykańskiej. Spółka wstrzymała produkcję i planowała zakończyć ewakuację swoich obiektów. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.