W środę analityk z Evercore ISI podniósł cenę docelową dla Burlington Stores (NYSE: BURL) do 340 USD z poprzedniego celu 315 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform" dla akcji. Rewizja nastąpiła po wynikach Burlington za trzeci kwartał, które pomimo znaczących wyzwań związanych z pogodą, były zgodne z prognozą sprzedaży porównywalnej (SSS) firmy. SSS Burlington wzrosła o 1%, co było nieco poniżej przewidywanego 2% wzrostu prognozowanego zarówno przez rynek, jak i szacunki Evercore ISI, ale nadal mieściło się w przewidywanym przez firmę zakresie od 0% do 2%.
Marża brutto Burlington Stores poprawiła się o 70 punktów bazowych rok do roku, osiągając 43,9%, nieznacznie przekraczając prognozę rynku wynoszącą 43,8%. Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) wyniosły 35,2% sprzedaży, co było zgodne z oczekiwaniami rynku. To zarządzanie finansami wskazuje, że detalista skutecznie zarządzał swoim rachunkiem zysków i strat w okresie, który został opisany jako najbardziej znaczące spowolnienie SSS w sektorze handlu off-price w ciągu kwartału, jakie widziano od lat.
Komentarz analityka podkreślił odporność Burlington Stores w obliczu niekorzystnych warunków pogodowych, zauważając, że postęp firmy w kierunku szybkiego i elastycznego modelu biznesowego off-price jest widoczny. Mimo że pogoda w trzecim kwartale była nieco gorsza niż oczekiwano, analityk wyraził zaufanie do długoterminowej narracji Burlington, sugerując, że związane z pogodą trudności w kwartale nie odzwierciedlają dokładnie trwających usprawnień firmy w utrzymywaniu konkurencyjnych wyników sprzedaży w segmencie off-price.
Ponadto analityk podkreślił siłę wyników marżowych Burlington, zwracając szczególną uwagę na 50 punktów bazowych dźwigni w zakupach produktów przy 1% wzroście sprzedaży porównywalnej. Rekomendacja sugeruje pozytywne perspektywy dla inwestorów, zachęcając ich do zaufania w obliczu obaw związanych z pogodą wpływających na sektor detaliczny.
W innych niedawnych wiadomościach, Burlington Stores odnotowało solidne wyniki za trzeci kwartał, z 11% wzrostem całkowitej sprzedaży i 41% wzrostem skorygowanego zysku na akcję do 1,55 USD. Pomimo wpływu pogody, sprzedaż porównywalna firmy wzrosłaby o 5%, według analityka z Citi. Ten sam analityk przewiduje dalszą poprawę marż dla Burlington, co dodatkowo wzmacnia jego solidne fundamenty biznesowe.
Strategia ekspansji Burlington rozwija się dobrze, z 147 nowymi sklepami otwartymi w 2024 roku i prognozami 101 nowych sklepów netto do końca roku. Firma wyznaczyła długoterminowy cel dodania 500 nowych sklepów między 2024 a 2028 rokiem. Strategiczne inicjatywy Burlington, znane jako "Burlington 2.0", mają na celu poprawę merchandisingu, łańcucha dostaw i operacji sklepowych.
Firma niedawno ogłosiła powołanie Shiry Goodman, byłej CEO Staples, do Rady Dyrektorów i Komitetu Audytu, ze skutkiem od 1 stycznia 2025 roku. Oczekuje się, że rozległe doświadczenie Goodman w branży detalicznej wzmocni nadzór zarządu nad strategicznymi inicjatywami wzrostu firmy. W obliczu tych wydarzeń, Burlington utrzymuje swoją odporność w obliczu zewnętrznych wyzwań ekonomicznych, w tym potencjalnych skutków taryf celnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Burlington Stores i podwyższenie oceny przez analityka są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 18,07 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze handlu detalicznego off-price. Wzrost przychodów Burlington o 12,62% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 13,38% w ostatnim kwartale jest zgodny z pozytywną oceną analityka dotyczącą modelu biznesowego firmy i usprawnień operacyjnych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Burlington jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,68. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co mogłoby wspierać podwyższony cel cenowy analityka. Dodatkowo, silny zwrot firmy w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku wynoszącym 67,14%, podkreśla jej odporność i zdolność do radzenia sobie z wyzwaniami, takimi jak wspomniane w artykule problemy związane z pogodą.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Burlington, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.