W piątek Morgan Stanley utrzymał rekomendację "przeważaj" dla Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO), jednocześnie podnosząc cel cenowy dla akcji do 233,00 USD z wcześniejszych 180,00 USD. Firma uzasadniła podwyższenie celu dobrymi wynikami Broadcom oraz ekspozycją na sztuczną inteligencję (AI) jako kluczowymi czynnikami.
Nowy cel cenowy oznacza 29% potencjał wzrostu w stosunku do ceny zamknięcia akcji w czwartek. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 843,79 mld USD i notowaniach blisko 52-tygodniowego maksimum, dane InvestingPro pokazują, że Broadcom obecnie wydaje się przewartościowany na podstawie własnego modelu Wartości Godziwej.
Analityk Morgan Stanley wyraził optymizm co do pozycji Broadcom w sektorze AI, zauważając, że oczekiwania wobec firmy są niższe niż w przypadku konkurencji, co może stanowić przewagę.
Biznes firmy związany z niestandardowymi układami scalonymi nie jest tak ściśle powiązany z wysoce konkurencyjnym wyścigiem w dziedzinie ogólnej sztucznej inteligencji (AGI), a cykle przychodów z ASIC są postrzegane jako bardziej trwałe w porównaniu z konkurentami takimi jak Marvell. Ta trwałość jest przypisywana pełnym projektom front-end Broadcom, które mają zapewnić pewną stabilność mimo obecności konkurencji.
Silna pozycja firmy znajduje odzwierciedlenie w imponującym 32% wzroście przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analiza InvestingPro ujawnia "ŚWIETNĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej, ze szczególnie wysokimi ocenami w metrykach zysku i dynamiki cen.
Decyzja o podniesieniu celu cenowego opiera się na mnożniku 37-krotności szacunków model warehouse (MW) na rok kalendarzowy 2026, co stanowi wzrost z poprzedniego mnożnika 34-krotności MW. Analityk zwrócił uwagę, że mnożnik ten nadal znajduje się na dolnym końcu grupy spółek AI, odzwierciedlając wolniejszy wzrost w porównaniu z niektórymi konkurentami, a także znaczący udział zysków z biznesów oprogramowania dla przedsiębiorstw, które są rentowne, ale rosną wolniej.
Korekta celu cenowego następuje również po przesunięciu zysków na rok kalendarzowy 2026 i uwzględnia ekspansję mnożników konkurencji, szczególnie Marvell. Nowa szacunkowa wartość MW dla Broadcom wynosi 6,30 USD na rok kalendarzowy 2026. Zrewidowane prognozy Morgan Stanley plasują Broadcom jako ich drugą najlepszą inwestycję w AI, tuż za Nvidia, a przed innymi akcjami AI, takimi jak AMD i Marvell.
W innych ostatnich wiadomościach, Broadcom Limited odnotował znaczący wzrost celu dla akcji od kilku firm finansowych, odzwierciedlający silne wyniki spółki i potencjał wzrostu w sektorze sztucznej inteligencji (AI). W szczególności BofA Securities, Evercore ISI, Deutsche Bank, UBS i Piper Sandler podniosły swoje cele cenowe po ostatnim raporcie zysków Broadcom. Raport ujawnił lepsze od oczekiwań zyski na akcję za kwartał październikowy i optymistyczne prognozy na kwartał styczniowy.
Biznes AI Broadcom, który obsługuje obecnie trzech klientów hiperskalowych, odnotował znaczący wzrost przychodów. Firma szacuje dostępny rynek (SAM) na około 60-90 mld USD do roku fiskalnego 2027.
Prognoza ta jest dodatkowo wzmocniona pozyskaniem dwóch dodatkowych klientów hiperskalowych dla biznesu XPU, co sygnalizuje możliwości wzrostu i potwierdza rosnące zapotrzebowanie na niestandardowe rozwiązania przetwarzania wśród firm hiperskalowych.
Prognozy analityków sugerują trajektorię około 15% wzrostu sprzedaży i 20% wzrostu zysku na akcję dla Broadcom w ciągu najbliższych trzech lat. Oczekuje się, że wzrost ten będzie wspierany przez zdywersyfikowaną bazę zarówno w sektorze układów scalonych, jak i oprogramowania infrastrukturalnego. Firma wykazała swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, osiągając 15,22% stopę wzrostu dywidendy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.