We wtorek Deutsche Bank wyraził pozytywne perspektywy dla akcji Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), podnosząc cenę docelową akcji do 52,00 USD z 51,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Korekta nastąpiła po tym, jak spółka odnotowała najsilniejszy wzrost sprzedaży od dziesięciu kwartałów, o 3,1%, przewyższając zarówno oczekiwania rynku na poziomie 1,2%, jak i prognozy strony kupującej zakładające płaski wzrost. Wyniki trzeciego kwartału są postrzegane jako kluczowy wskaźnik dynamiki spółki w drugiej połowie roku.
Firma zauważyła, że infleksja sprzedaży Bath & Body Works w drugiej połowie roku wspiera optymistyczny scenariusz dla akcji. Oczekuje się, że zdolność spółki do efektywnego zarządzania marżami przyczyni się do potencjalnej zmiany jej mnożnika.
Wyniki tego kwartału wykazały szeroką siłę w podstawowych kategoriach produktów Bath & Body Works, co przyczyniło się do konsekwentnego wzrostu przychodów w całym 2024 roku.
Pomimo konkurencyjnego środowiska promocyjnego, zarząd spółki wykazał się umiejętnym kontrolowaniem kosztów, zwiększając całoroczny cel oszczędności kosztów do 150 milionów USD, w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem 130 milionów USD. Dodatkowo, obawy dotyczące wpływu normalizacji rynku świec na działalność zostały rozwiane.
Analityk podkreślił, że dzięki odporności podstawowych kategorii produktów Bath & Body Works, ekspansji na nowe obszary produktowe oraz zyskującym na znaczeniu inicjatywom strategicznym, spółka jest dobrze przygotowana do zrównoważonego wzrostu w 2025 roku i później.
Obecna cena akcji, notowana przy mnożnikach 10,2 i 9,1 razy konsensusu zysku na akcję na lata 2025 i 2026, jest uważana za atrakcyjną w porównaniu do średniej trzyletniej dla spółek z branży wynoszącej 11,3 razy. Ta wycena jest postrzegana jako oferująca atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów, wzmacniając rekomendację Kupuj.
W innych ostatnich wiadomościach, Bath & Body Works Inc. wykazała silne wyniki finansowe w trzecim kwartale, osiągając sprzedaż netto na poziomie 1,6 miliarda USD, co oznacza wzrost o 3% w porównaniu do poprzedniego roku. Zysk na rozwodnioną akcję wyniósł 0,49 USD. Doprowadziło to do podwyższenia całorocznych prognoz finansowych.
Po tych solidnych wynikach Goldman Sachs potwierdził rekomendację Kupuj dla spółki, utrzymując stabilną cenę docelową na poziomie 52,00 USD. Z kolei Piper Sandler podniósł cenę docelową dla spółki do 36 USD, utrzymując neutralną rekomendację, wyrażając ostrożność w kwestii potrzeby konsekwentnego wzrostu sprzedaży i znaczącej poprawy marż.
Inne ostatnie wydarzenia obejmują rozszerzenie programu lojalnościowego spółki do 38 milionów aktywnych członków, wprowadzenie nowych linii produktów, współprace oraz otwarcie 5100. sklepu na arenie międzynarodowej.
Pomimo wyzwań związanych z konfliktem na Bliskim Wschodzie wpływającym na sprzedaż, Bath & Body Works Inc. przygotowuje się do silnego sezonu świątecznego w IV kwartale i spodziewa się wygenerować znaczące skorygowane wolne przepływy pieniężne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) nadal wykazuje odporność finansową, co jest zgodne z pozytywną perspektywą Deutsche Bank. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,84 miliarda USD, przy wyjątkowo niskim wskaźniku P/E wynoszącym 7,45. Ten wskaźnik wyceny potwierdza opinię Deutsche Bank, że obecna cena akcji oferuje atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że BBWI utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 52 kolejne lata, podkreślając zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy. Ta długotrwała historia dywidend uzupełnia niedawny silny wzrost sprzedaży spółki i efektywne zarządzanie marżami wspomniane w artykule.
Ponadto BBWI wykazało znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z danymi InvestingPro raportującymi całkowity zwrot z ceny w ciągu 1 tygodnia na poziomie 18,31% i zwrot w ciągu 1 miesiąca na poziomie 18,55%. Te ostatnie wskaźniki wydajności są zgodne z pozytywną dynamiką omówioną w analizie Deutsche Bank.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału BBWI, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniających kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.