W środę Rosenblatt Securities podwyższył cenę docelową akcji Autodesk do 325 USD z poprzednich 295 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tej spółki software'owej. Autodesk, notowany na NASDAQ pod tickerem ADSK, przedstawił wyniki za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025, wykazując przychody zgodne z oczekiwaniami i wzrost o 11% rok do roku. Przyjęcie przez firmę nowego modelu bezpośredniego rozliczania przyczyniło się do około 1% wzrostu w tym kwartale.
Marża operacyjna Autodesk w trzecim kwartale wyniosła 36%, a spółka wykazała zysk na akcję Non-GAAP w wysokości 2,17 USD, przekraczając zarówno szacunki Rosenblatt, jak i konsensus wynoszący 2,12 USD. Mimo stabilnego otoczenia makroekonomicznego i poprawiających się przepływów pieniężnych, akcje Autodesk odnotowały spadek w handlu posesyjnym. Ta reakcja może być związana z niedawnym powołaniem Janesha Moorjaniego na stanowisko nowego CFO, po jego kadencji w Elastic, które miało zmienne wyniki w tym roku.
Gigant software'owy dokonał również niewielkich korekt w prognozach przychodów i marży operacyjnej na rok fiskalny 2025, co odzwierciedla pewność firmy co do jej trajektorii finansowej. Tę optymistyczną perspektywę wspiera postęp we wdrażaniu nowego programu bezpośredniego rozliczania Autodesk, który ma pozytywnie wpłynąć na przyszły wzrost.
W następstwie raportu kwartalnego, Rosenblatt nieznacznie zrewidował swoje szacunki i wprowadził również prognozy na rok fiskalny 2027. Decyzja firmy o przesunięciu wyceny stanowi podstawę nowej ceny docelowej 325 USD, sugerując utrzymanie pozytywnego stanowiska wobec kondycji finansowej i pozycji rynkowej Autodesk.
Raport kończy się uwagą na temat reakcji rynku na wyniki Autodesk i strategiczne zmiany w kadrze kierowniczej, wskazując, że niedawny wzrost cen akcji spółki przed publikacją wyników oraz doświadczenie nowego CFO mogły wpłynąć na nastroje inwestorów.
W innych ostatnich wiadomościach, Autodesk przedstawił solidne wyniki za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025, z 12% wzrostem przychodów w ujęciu stałych kursów walutowych. Całkowite przychody spółki wzrosły o 11%, przy czym przychody z AutoCAD i AutoCAD LT wzrosły o 8%, a segmenty AEC i produkcji odnotowały wzrosty odpowiednio o 12% i 16%. Przychody bezpośrednie doświadczyły znaczącego skoku o 23%, stanowiąc obecnie 42% całkowitych przychodów. Dodatkowo, rozliczenia wzrosły o 28%, częściowo dzięki wdrożeniu nowego modelu transakcyjnego w Europie Zachodniej.
Mizuho Securities i Oppenheimer zaktualizowały swoje prognozy dla Autodesk, utrzymując odpowiednio rekomendacje Neutralna i Przewyższaj. Mizuho podniosło cenę docelową do 280 USD z 260 USD, podczas gdy Oppenheimer potwierdził cel na poziomie 350 USD. Autodesk ogłosił również powołanie Janesha Moorjaniego, wcześniej związanego z Elastic N.V., na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego.
Autodesk dąży do utrzymania ram wzrostu na poziomie 10-15% w długim terminie i przygotowuje się do silnego wzrostu wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2026.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa Autodesk są dodatkowo oświetlone przez dane z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 91,92% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2025 podkreśla jej efektywność operacyjną, co jest zgodne z pozytywną perspektywą Rosenblatt. Uzupełnia to solidny wzrost przychodów o 11,38% w tym samym okresie, co jest zgodne z 11% wzrostem rok do roku przedstawionym w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki rynkowe Autodesk, z akcjami notowanymi blisko 52-tygodniowego maksimum i wykazującymi znaczący 57,2% zwrot w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z wspomnianym w artykule niedawnym wzrostem cen akcji. Dodatkowo, wysoki mnożnik zysków firmy i wskaźnik P/E wynoszący 64,26 sugerują zaufanie inwestorów do perspektyw przyszłego wzrostu, mimo niewielkiego spadku w handlu posesyjnym odnotowanego w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dotyczących Autodesk, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.