Zabezpieczenie przed pogorszeniem koniunktury na rynku rzadko było tak tanie jak obecnie

Zabezpieczanie się przed spadkiem koniunktury rynkowej okazuje się obecnie niezwykle tanie, a ja wyjaśnię Wam dlaczego.

Indeks VVIX zamknął się w ubiegłym tygodniu na najniższym poziomie od maja 2015 r., znacznie poniżej swojej rocznej średniej wynoszącej 89. Spadek ten wskazuje, że inwestorzy powstrzymują się od inwestowania w opcje kupna VIX.

Można opisać VVIX, jako indeks zmienności VIX, który skutecznie mierzy 30-dniową zmienność VIX, a nie S&P500. VVIX zazwyczaj waha się między 60 a 140 punktów, ze średnią około 86 punktów.

Jeśli chodzi o stosunek VIX/VXV, warto zauważyć, że VIX reprezentuje implikowaną zmienność w ciągu 1 miesiąca, podczas gdy VXV odzwierciedla implikowaną zmienność w ciągu 3 miesięcy. Ogólnie rzecz biorąc, VIX jest zwykle niższy niż VXV ze względu na zwiększoną niepewność w dłuższym horyzoncie czasowym.

Istnieją dwie kluczowe obserwacje dotyczące tego wskaźnika:

1. Wskaźnik wyższy niż 1 sugeruje podwyższoną niepewność, co zazwyczaj negatywnie wróży rynkowi akcji.
2. Wskaźnik poniżej 1 wskazuje na poczucie spokoju, co często jest korzystne dla rynku akcji.

W ujęciu historycznym, gdy wskaźnik ten oscyluje wokół 0,82, na S&P500 przeważały trendy zwyżkowe. Obecnie wskaźnik ten wynosi 0,86.

Ale czy w tym momencie warto zabezpieczać się przed zmiennością rynku? Przyjrzyjmy się kilku czynnikom, które pomogą nam zrozumieć obecny stan rynku przed niezwykle pracowitym tygodniem.

Dwie kwestie, które mogą zachęcić inwestorów

Istnieją dwa istotne czynniki, które w tym momencie powinny stanowić zachętę dla inwestorów:

1. S&P 500 wykazał się w pierwszym kwartale niezwykłym wzrostem, przekraczający +10% i podążający za podobnym trendem z poprzedniego kwartału. Kolejne kwartały tak znacznego wzrostu, każdy przekraczający +10%, są rzadkością.

Warto zauważyć, że gdy indeks odnotowuje wzrost o ponad 10% w pierwszym kwartale, dane historyczne wskazują, że pozostała część roku jest zazwyczaj dodatnia. Trend ten utrzymał się w 10 z 11 przypadków, a jedynym wyjątkiem był słynny rok 1987. Średnio kolejne miesiące przynoszą wzrost o 8,1%. W związku z tym dobre wyniki w pierwszym kwartale zazwyczaj przygotowują grunt pod hossę w pozostałej części roku.

2. W prezentacjach zysków korporacyjnych imponujące 75% przekroczyło prognozy zysków, przy średnim pobiciu o +8%. Przewiduje się, że prognozy dotyczące zysków korporacyjnych wśród członków S&P 500 osiągną w tym roku rekordowy poziom, z oczekiwanym wzrostem o blisko 11%.

Te solidne wyniki w zakresie zysków są jednym z głównych czynników napędzających wzrostową trajektorię akcji: gdy prognozy spółek są ambitne i konsekwentnie je przewyższają, wzbudza to zaufanie i przyczynia się do wzrostu rynku.

Dzień Matki i Dow Jones

Analizując wyniki Dow Jones od 1994 r., obserwujemy następujące trendy:

• W dniu poprzedzającym Dzień Matki (piątek) indeks wzrastał w prawie 70% przypadków, ze średnim wzrostem o 0,25%.
• I odwrotnie, dzień po Dniu Matki (poniedziałek), indeks odnotował wzrost w 69% przypadków, przy średnim wzroście wynoszącym 0,23%.

Chociaż statystyki te przedstawiają pozytywne wskaźniki, ważne jest, aby pamiętać, że wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych zwrotów.

Nastroje inwestorów (AAII)

Bycze nastroje, tj. oczekiwania, że ceny akcji wzrosną w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, wzrosły o 6,4 punktu procentowego do 38,5% i utrzymują się powyżej historycznej średniej wynoszącej 37,5%.

Niedźwiedzie nastroje, tj. oczekiwania, że ceny akcji spadną w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, spadły o 1,4 punktu procentowego do 32,5%.

Ranking rynków akcji w 2024 r.

Oto ranking giełd osiągających najlepsze wyniki w tym roku:

• Nikkei: 14,24%.
• FTSE MIB: 14,19%
• Euro Stoxx 50 12,47%
• Dax: 12,07
• Ibex 35 9,93% S&P 500
• S&P 500: 9,46%
• FTSE 100: 9,06%
• Francuski Cac 8,96%
• Nasdaq 8,82%

Jak nadal korzystać z okazji rynkowych? Działaj TERAZ, aby skorzystać z rocznego planu InvestingPro za mniej niż 9 USD miesięcznie. Użyj kodu INVESTINGPRO1 przy kasie i ciesz się 40% zniżką na roczną subskrypcję - mniej niż kosztuje subskrypcja Netflix (NASDAQ:NFLX)! (a także więcej korzyści z inwestycji). Dzięki temu otrzymasz:

• ProPicks: Zarządzane przez sztuczną inteligencję portfele akcji o sprawdzonej wydajności.
• ProTips: Uproszczony wgląd w złożone dane finansowe.
• Zaawansowana wyszukiwarka akcji: Identyfikacja najlepszych akcji na podstawie kryteriów i setek wskaźników finansowych.
• Historyczne dane finansowe dla tysięcy akcji: Dogłębna analiza fundamentalna.
• I wiele innych usług, których więcej pojawi się w najbliższej przyszłości.

Nie czekaj - skorzystaj z okazji i dołącz do rewolucji inwestycyjnej już dziś! Pobierz swoją ofertę TUTAJ!