Inwestorzy są obecnie uwięzieni w błędnym cyklu: uciekają z ryzykownego rynku akcji, w kierunku bezpiecznych obligacji, czy bezpiecznej przystanii rynku walutowego japońskiego jena. W międzyczasie tradycyjne bezpieczne przystanie takie jak złoto i frank szwajcarski - po wzrostach na początku tego miesiąca - straciły swoje momentum i zaczęły zniżkować.
Spodziewamy się jednak, że 'swissy' znów się podniesie. Naszym zdaniem, obecne spadki są częścią schematu, w którym szwajcarska waluta przygotowuje się do kolejnego ostrego ruchu w górę, po skoku o 2% w tym miesiącu.
Para USD/CHF zniżkuje siedem sesji z rzędu, w najbardziej rozwiniętym impulsie spadkowym od dawna. Ruch ten nastąpił po utworzeniu się formacji podwójnego szczytu.
Od tego czasu cena konsoliduje. Uczestnicy rynku czekali na sygnał wskazujący, czy poprzedni ruch nie był zbyt pochopny i był zwykłą korektą w górę, czy też był on uzasadniony ciągłym spadkiem cen.
Sygnał ten byłby wybiciem i jego kierunek określałby, dokąd zmierza równowaga podaży i popytu, czy kupujący czy też sprzedający wchłaniają drugą stronę w chorągiewce, która sama w sobie jest formacją kontynuacji, a zatem powinna prowadzić do dalszych spadków. Frank wznowiłby więc swój dotychczasowy trend spadkowy.
RSI potwierdziło, że momentum podążyło za ceną, tworząc swój własny podwójny szczyt i do tej pory z powodzeniem testując go na poziomie linii szyi. Zwróć uwagę na negatywną dywergencję, kiedy momentum nie wspierało wzrostu cen od maja do lipca a także w okresie do listopada.
Biorąc pod uwagę, że od 2015 roku cena podąża w bok w większej konsolidacji, nie polegaliśmy na "ruchomych" średnich. Ich skrzyżowania mają niewielkie znaczenie, ponieważ wymagają, aby cena "przesuwała się".
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy zajęliby krótkie pozycje na USD/CHF po decydującym wybiciu w dół, które prawdopodobnie znalazłoby wsparcie powyżej styczniowego dna na poziomie 0,9800. Prawdopodobnie jednak zaczekają na ruch powrotny, aby zademonstrować integralność formacji.
Umiarkowani traderzy mogą otworzyć krótkie pozycje w przypadku wybicia poniżej 0.9890 - najniższą ceną w chorągiewce. Następnie, mogą oni czekać na test pokonanego wsparcia w celu zmaksymalizowania stosunku ryzyka do zysku.
Agresywni traderzy mogą już teraz wejść w krótkie pozycje, polegając na oporze górnego ograniczenia formacji chorągiewki połączonej z linią szyi.
Przykład
- Wejście: 0.9960
- Stoploss: 0.9980
- Ryzyko: 20 pips
- Poziom docelowy: 0.9900
- Zysk: 60
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3