McDonald‘s i Intel : którą akcję warto sprzedać, a którą kupić w tym tygodniu

• W tym tygodniu w centrum uwagi będą: wyniki spółek technologicznych o dużej kapitalizacji, dane o inflacji PCE i PKB w I kwartale;
• Akcje McDonald‘s są warte zakupu, a wyniki poznamy we wtorek;
• Akcje Intela osiągają gorsze wyniki w związku z ogromną stratą w I kwartale i ponurymi perspektywami.

Notowania na Wall Street zakończyły się niewielkimi zmianami w piątek, gdy inwestorzy rozważali wyniki ostatniej rundy publikacji wyników spółek, nadal koncentrując się na obawach przed recesją oraz perspektywach polityki pieniężnej Fed.

webinar system

webinar system

Wszystkie trzy główne indeksy giełdowe w USA zakończyły tydzień na minusie, przy czym Dow Jones Industrial Average spadł o 0,2% przerywając czterotygodniową wzrostową passę. Benchmark S&P 500 i technologiczny Nasdaq spadły odpowiednio o 0,1% i 0,4%.

Oczekuje się, że nadchodzący tydzień będzie wyjątkowo pracowity ponieważ sezon wyników za I kwartał nabiera rozpędu i spodziewane publikacje wyników firm technologicznych o dużej kapitalizacji: Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) oraz Meta Platforms (NASDAQ:META).

Harmonogram publikacji zysków obejmuje również inne znane marki, w tym Snap (NYSE:SNAP), Coca-Cola (NYSE:KO), PepsiCo (NASDAQ:PEP), Boeing (NYSE:BA), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Caterpillar (NYSE:CAT), General Electric (NYSE:GE), 3M Company (NYSE:MMM), Verizon (NYSE:VZ), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Merck (NYSE:MRK), Eli Lilly (NYSE:LLY), American Airlines (NASDAQ:AAL), Southwest Airlines (NYSE:LUV) oraz UPS (NYSE:UPS).

W sumie, około 35% firm z S&P 500 przedstawi wyniki w przyszłym tygodniu.

W kalendarzu ekonomicznym najważniejsza będzie piątkowa publikacja podstawowych wydatków na konsumpcję indywidualną (PCE), tj. indeksu cen, który jest preferowaną miarą inflacji Rezerwy Federalnej. Jak podaje Investing.com analitycy spodziewają się, że zarówno miesięczne (+0,3%), jak i roczne (+4,5%) stopy pozostaną na podwyższonych poziomach.

Economic calendar

Ponadto, w czwartek zostaną opublikowane ważne dane za pierwszy kwartał dotyczące PKB, które dostarczą więcej wskazówek, co do tego, czy gospodarka zmierza w kierunku recesji.

Według Fed Rate Monitor Tool rynki wyceniają obecnie 89,1% szans na podwyżkę o 25 punktów bazowych na majowym spotkaniu politycznym.

Niezależnie od tego, w jakim kierunku pójdzie rynek, poniżej przedstawiam jedną spółkę, która prawdopodobnie będzie poszukiwana oraz inną, która może odnotować dalsze spadki.

Pamiętaj jednak, że moje ramy czasowe dotyczą tylko nadchodzącego tygodnia, tj. 24-28 kwietnia.

Akcja, którą warto kupić: McDonald’s

Wierzę, że akcje McDonald's (NYSE:MCD) przedłużą swój rajd w nadchodzącym tygodniu, a na horyzoncie pojawią się nowe rekordy, ponieważ aktualizacja wyników finansowych giganta fast foodów za pierwszy kwartał zaskoczy - moim zdaniem - na plus dzięki korzystnym trendom w zakresie popytu konsumpcyjnego i solidnym perspektywom fundamentalnym.

McDonald's ma dostarczyć swój raport za I kwartał przed otwarciem rynku w USA we wtorek, a wyniki prawdopodobnie ponownie skorzystają na wyższych cenach menu, ponieważ konsumenci z USA gromadzą się w restauracjach w związku z obecną sytuacją gospodarczą.

Wielu Amerykanów ograniczyło wydatki w tradycyjnych restauracjach z pełnym zakresem usług w odpowiedzi na utrzymującą się wysoką inflację i spowolnienie gospodarcze, co zwiększyło popyt na kultową linię hamburgerów Big Mac i kurczaka McNuggets z McDonald's.

Nic dziwnego, że ankieta Investing Pro dotycząca rewizji zysków analityków wskazuje na rosnący optymizm przed publikacją raportu a analitycy podnieśli swoje szacunki EPS 17 razy w ciągu ostatnich trzech miesięcy, jednocześnie dokonując zaledwie dwóch korekt w dół.

MCD earnings

Źródło: InvestingPro

Konsensus zakłada, że McDonald's zaksięguje zysk na akcję w wysokości 2,34 USD, co oznacza wzrost o 2,6% z EPS na poziomie 2,28 USD w okresie rok temu. Przewiduje się, że przychody spadną o 1,6% rok do roku do 5,58 mld USD.

Pomimo oczekiwanego spadku wzrostu sprzedaży uważam, że sprzedaż w tych samych lokalizacjach w USA w pierwszym kwartale – która śledzi sprzedaż w restauracjach otwartych, przez co najmniej 12 miesięcy – z łatwością przewyższy oczekiwania. Oczekuje się, że poza Stanami Zjednoczonymi międzynarodowa sprzedaż w tych samych lokalizacjach również ulegnie poprawie w porównaniu z rokiem ubiegłym, napędzana dobrymi wynikami w Wielkiej Brytanii, Niemczech, Francji, Japonii i Brazylii.

Sieć fast foodów z siedzibą w Chicago w stanie Illinois przebiła oczekiwania Wall Street w siedmiu z ostatnich ośmiu kwartałów, podczas, gdy prognozy przychodów spadły tylko dwa razy w tym okresie, co świadczy o odporności jej podstawowej działalności i solidnej realizacji w całej firmie.

MCD daily chart

MCD zakończyło piątkowe notowania świeżym szczytem wszechczasów na poziomie 292,06 USD, powyżej wcześniejszego rekordowego zamknięcia na poziomie 291,27 USD sprzed dwóch dni. Przy obecnej wycenie kapitalizacja rynkowa McDonald's wynosi 213,2 miliarda dolarów.

Od początku roku akcje tej sieci restauracji szybkiej obsługi, która jest jednym z 30 składników Dow Jones Industrial Average wzrosły o 10,8%, znacznie przewyższając indeks blue chipów w tym samym przedziale czasowym.

Akcja, którą warto sprzedać: Intel

Spodziewam się, że akcje Intela (NASDAQ:INTC) osiągną gorsze wyniki w nadchodzącym tygodniu, ponieważ ta borykająca się z problemami firma produkująca półprzewodniki przygotowuje się do dostarczenia ponurych wyników finansowych po zamknięciu w czwartek 27 kwietnia, ze względu na trudne środowisko operacyjne.

Opierając się na ruchach na rynku opcji inwestorzy spodziewają się znacznej zmiany kursów akcji INTC po wynikach z możliwym dorozumianym ruchem o około 7% w dowolnym kierunku.

Zgodnie z danymi Investing Pro, analitycy znacznie obniżyli oczekiwania w związku z raportem zysków Intela za pierwszy kwartał. W ciągu ostatnich trzech miesięcy szacunki EPS były 30-krotnie korygowane w dół w porównaniu z 0 korekt w górę.

https://d1-invdn-com.investing.com/content/4d7dff65aabe817927428446d34ce96d.png

Źródło: InvestingPro

Według InvestingPro, Wall Street przewiduje dla producenta chipów z Santa Clara w Kalifornii stratę w wys. 0,14 USD na akcję w porównaniu do zysku w wysokości 0,87 USD w okresie rok temu.

Jeśli to się potwierdzi oznaczałoby to jedną z największych kwartalnych strat Intela w historii, podkreślając kilka wyzwań, przed którymi stoi obecnie firma.

Oczekuje się, że przychody spadną o 39,3% rok do roku do 11,1 miliarda dolarów w wyniku słabych wyników w najważniejszym segmencie chipów do centrów danych oraz malejącego popytu na komputery PC ze strony konsumentów.

Patrząc w przyszłość uważam, że prognozy Intela wskażą dalsze słabości w bliskiej perspektywie, ponieważ coraz bardziej martwią mnie przyszłe perspektywy producentów chipów.

Intel, niegdyś uznawany za niekwestionowanego lidera w branży procesorów komputerowych, w ostatnich latach systematycznie tracił udziały w rynku na rzecz takich rywali jak: Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Nvidia (NASDAQ:NVDA) oraz Taiwan Semi (NYSE:TSM). Ponadto, jego działalność ucierpiała, ponieważ coraz więcej firm Big Tech w tym Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft i Amazon decyduje się na opracowywanie własnych chipów i mikroprocesorów.

INTC daily chart

Akcje INTC, które w październiku 2022 r. spadły do ​​najniższego rynkowego minimum na poziomie 24,59 USD w piątek zakończyły kurs na poziomie 30,30 USD. Przy obecnych wycenach, kapitalizacja rynkowa Intela wynosi 12,53 miliarda dolarów.

Akcje wzrosły do ​​tej pory o 14,6% w 2023 r. w związku z szeroko zakrojonym odbiciem w obszarze półprzewodników. Pomimo niedawnego zwrotu akcje INTC pozostają o ponad 55% poniżej najwyższego w historii poziomu 69,29 USD ze stycznia 2020 r.

Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu mam krótką pozycję na S&P 500 i Nasdaq 100 za pośrednictwem ProShares Short S&P 500 ETF (SH) i ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Regularnie równoważę swój portfel poszczególnych akcji i funduszy ETF w oparciu o bieżącą ocenę ryzyka zarówno otoczenia makroekonomicznego jak i finansów spółek. Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane, jako porady inwestycyjne.

webinar system

webinar system