Zmienność na szerokich rynkach wzrosła po potwierdzeniu przypadków wariantu omikron na całym świecie. Indeks VIX, główny wskaźnik zmienności amerykańskiego rynku akcji, pokazuje wahania cen S&P 500 26 listopada, kiedy poziom zmienności skoczył powyżej 28, punktu ostatnio widzianego w styczniu.
Wskaźnik VIX - często nazywany "indeksem strachu" lub "wskaźnikiem strachu", ponieważ podejmowanie decyzji przy zwiększonej niestabilności może stresować wielu inwestorów - waha się obecnie w okolicach 27,5.
Większość planistów finansowych zaleca inwestorom długoterminowym posiadanie zdywersyfikowanego portfela w celu zmniejszenia zmienności. Niektórzy doświadczeni traderzy krótkoterminowi używają exchange-traded notes (ETNs), takich jak iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX) do zarządzania zmiennością.
Dziś przedstawiamy dwa inne fundusze ETF, które mogą być odpowiednie dla inwestorów poszukujących strategii, które oferują zwyżki na akcjach przy niskiej zmienności.
1. Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF
- Obecna cena: 55.74 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 45.47 - 57.41 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,05%
- Wskaźnik kosztów: 0,25% rocznie
Fundusz Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (NYSE:XMLV) inwestuje w 80 akcji o średniej kapitalizacji. Firmy te pochodzą z indeksu S&P Midcap 400 i charakteryzują się najniższą zrealizowaną zmiennością w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Zarządzający funduszem co kwartał dokonują równoważenia funduszu ETF.
XMLV rozpoczął notowania w lutym 2013 roku. 10 największych firm obejmuje około 13% aktywów netto o wartości 1,35 mld dol. Jeśli chodzi o sektory, widzimy przemysł (21,50%), następnie nieruchomości (18,45%), media (13,66%), finanse (11,86%) i materiały (11,63%).
Wiodące udziały obejmują Flowers Foods (NYSE:FLO), który produkuje pakowane produkty piekarnicze; Lancaster Colony (NASDAQ:LANC), który produkuje specjalistyczną żywność; wiodącą grupę doradztwa w zakresie zarządzania FTI Consulting (NYSE: FCN); fundusz inwestycyjny z sektora nieruchomości przemysłowych First Industrial Realty Trust (NYSE:FR); oraz RPM International (NYSE:RPM), która produkuje produkty chemiczne, w tym farby, powłoki ochronne, uszczelniacze i kleje.
Fundusz zwrócił 15,9% w 2021 r. i 21,3% w ubiegłym roku. W połowie listopada odnotował rekordowo wysoki poziom. Wskaźniki cena/zysk (P/E) i cena/wartość księgowa (P/B) wynoszą odpowiednio 20,01x i 2,78x. Potencjalni inwestorzy mogliby rozważyć wciśnięcie przycisku „kupuj” w okolicach 48 dolarów.
2. iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF
- Obecna cena: 37.76 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 32.14 - 39.53 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,35%
- Wskaźnik kosztów: 0,20% rocznie
Fundusz iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF (NYSE:SMMV) daje ekspozycję na amerykańskie akcje o małej kapitalizacji charakteryzujące się niższą zmiennością w stosunku do pozostałej części rynku akcji o małej kapitalizacji. Fundusz ten rozpoczął notowania we wrześniu 2016 r.
SMMV, który posiada 344 udziały, śledzi indeks MSCI USA Small Cap Minimum Volatility (dol. ). 10 wiodących firm stanowi około 13% aktywów netto w wysokości 847,2 mln dol.
Największy udział mają akcje związane z ochroną zdrowia - 17,96%. Następne w kolejności są spółki finansowe (12,43%), nieruchomości (10,18%), przemysłowe (10,08%), konsumenckie (9,86%) i informatyczne (9,34%).
Wśród wiodących spółek w spisie znajdują się: CubeSmart (NYSE:CUBE); American Homes 4 Rent (NYSE:AMH), REIT, który koncentruje się na domach jednorodzinnych jako nieruchomościach do wynajęcia; Service Corporation International (NYSE: SCI), która prowadzi zakłady usług pogrzebowych i cmentarze; Landstar System (NASDAQ:LSTR), która oferuje logistykę transportu i produkty ubezpieczeniowe; oraz AptarGroup (NYSE:ATR), która dostarcza rozwiązania w zakresie pakowania, dozowania i uszczelniania dla przemysłu farmaceutycznego, higieny osobistej i spożywczego.
Od początku roku do chwili obecnej, SMMV zwrócił 11,9% i osiągnął najwyższy poziom w historii na początku listopada. W ciągu ostatniego roku wzrósł również o 16,5%. Wskaźniki P/E i P/B funduszu wynoszą 21,68x i 2,81x. Rozważalibyśmy długoterminową inwestycję w okolicach 36 dol.