Ropa, DAX, S&P 500 - mocne perspektywy spadkowe

W ostatnim czasie na rynki giełdowe oraz ropy napływa sporo negatywnych informacji wspierających ich deprecjację. Wpisuje się to w scenariusze spadkowe wynikające z analizy technicznej i naszych autorskich algorytmów cenowo-czasowych, a wiodących prognostyków przyszłych wycen instrumentów.

Dnia 07.06.2018r. w swoim artykule (https://pl.investing.com/analysis/rekordowo-wysoki-spread-miedzy-ropa-wti-i-brent-okazja-inwestycyjna-200221454) wspominaliśmy o rażąco wysokim spreadzie między ropą Brent a WTI, który oscylował wówczas w przedziale 11.30-11.40 USD, wskazując pomysł inwestycyjny polegający na kupnie WTI i sprzedaży BRENT, celując w zmniejszenie spreadu do 9-10USD. Pozytywnym zaskoczeniem było jego szybsze niż zakładaliśmy zmniejszenie, już w ciągu następnych 6 dni do okolic 9.40USD, co przyniosło 2USD szybkiego zysku.



W ostatnim tygodniu na rynek ropy napływa sporo prospadkowych wiadomości, a w szczególności chęć Rosji do zwiększenia produkcji oraz wstępne rozważania zmniejszenia ich cięć przez OPEC na poziomie 300-600 tysięcy baryłek na dzień.
Od strony technicznej, ropa BRENT odbiła spadkowo od istotnego oporu w okolicy 77.30-50, o którym informowaliśmy uprzednio. WTI z kolei wybronił opór w okolicy 67.00, który rokowaliśmy naszym klientom jako punkt zwrotny ku spadkom. O ile spadki osiągnęły technicznie swoje minimum krótkoterminowe, o tyle w dalszych rokowaniach całkiem prawdopodobna jest kontynuacja spadków, po lokalnej korekcie ze szczytem pomiędzy 65.00, a 66.00 dla WTI.



W zakresie indeksów giełdowych istotnym pozostają ryzyka związane z wojną handlową USA z Chinami, UE, Kanadą i Meksykiem w zw. z przewartościowaniem m.in. amerykańskiego S&P500 oraz niemieckiego indeksu DAX. Fundamentalnie temat wojny handlowej powraca, za sprawą nowych, piątkowych ceł D.Trumpa na towary z Chin i Uni Europejskiej. W kontekście sporego przewartościowania indeksów giełdowych (w analizie interwałów miesięcznych) istnieje uzasadnione ryzyko mocniejszych spadków, tak dla S&P500, jak i DAX, o którym to ryzyku wspominaliśmy już w lutym b.r. Podwyżki stóp procentowych w USA oddziałowują na spowolnienie gospodarcze, zmniejszenie inwestycji nie tylko w samych Stanach Zjednoczonych, co i w Europie. Taka sytuacja fundamentalna, w połączeniu z analizą techniczną rokuje jednoznacznie prospadkowo. Tym samym, z uwagi na ryzyka zaleca się zajmowanie pozycji krótkich na tych rynkach na każdej, większej korekcie. Kupowanie, nawet przy klarowności wzrostowej niskich interwałów pozostaje zbyt ryzykowne do potencjalnych korzyści do osiągnięcia.






Michael Angel