PKN Orlen (WA:PKN) utrzyma pozytywną dynamikę przychodów?
PKO BP (WA:PKO) nie wypłaci dywidendy w tym roku
Czy uda się obronić kluczowe poziome techniczne?
Już jutro wyniki za drugi kwartał 2023 roku przedstawią jedne z najważniejszych spółek notowanych w ramach indeksu WIG20: PKN Orlen oraz PKO BP (LON:BP). Tworzący się na naszych oczach multikoncern energetyczny nie może zaliczyć tego roku do bardzo udanych, gdyż z wynikiem +8,71% przegrywa z indeksem blue chipów, oraz siłą rzeczy plasuje się w drugiej połowie, jeżeli chodzi zestawienie wszystkich spółek.
Rysunek 1. Zestawienie wyników spółek z WIG20
Duże lepiej prezentuje się PKO BP, który znajduje się obecnie w trendzie wzrostowym i od początku roku dał zarobić inwestorom nieco powyżej 21%, pokonując średnią z WIG20 +12,1%. Jutrzejsze wyniki w zależności od opublikowanych rezultatów powinny określić dalszy kierunek notowań w kontekście co najmniej kolejnych tygodni.
PKN Orlen w dalszym ciągu relatywnie tani
Biorąc pod uwagę sytuację finansową PKN Orlen to prezentuje się ona obecnie bardzo solidnie. To co rzuca się w oczy obok wysokich zysków netto oraz przychodów kwartalnych szczególnie w porównaniu z latami poprzednimi to m.in. bardzo dobra relacja długu do kapitału własnego oraz zwrot z zainwestowanego kapitału, który jest najwyższy wśród najbliższej konkurencji sektorowej.
Rysunek 2. Porównanie zwrotu z kapitału na tle konkurencji oraz wskaźnik dług netto/kapitał ogółem PKN Orlen, źródło: InvestingPro
Dodatkowo warto zwrócić uwagę na fakt, iż podstawowe wskaźniki c/z oraz c/wk również w porównaniu z najbliższym otoczeniem konkurencyjnym wskazują na atrakcyjną wycenę.
Rysunek 3. Porównanie wskaźników c/z oraz c/wk PKN Orlen z spółkami sektorowymi, źródło: InvestingPro
W związku z tym, jeżeli nie będziemy świadkami mocnych spadków cen ropy oraz uda się uniknąć negatywnego zaskoczenia po publikacji wyników kwartalnych, notowania PKN Orlen mają potencjał do zainicjowania kolejnego impulsu popytowego.
36 zł na horyzoncie. Czy byki wybronią wsparcie na notowaniach PKO BP?
Po osiągnięciu ważnego obszaru oporu zlokalizowanego w rejonie 41 zł za akcję na przełomie lipca i sierpnia, notowania akcji PKO BP znajdują się w ramach dosyć dynamicznego impulsu korekcyjnego. Aktualnie sprzedający testują okolice pierwszego wsparcia na 36 zł, jednak biorąc pod uwagę siłę spadków oraz dotychczasowy brak zdecydowanej reakcji strony kupującej ryzyko przełamania pozostaje na wysokim poziomie.
Rysunek 3. Analiza techniczna PKO BP
Jeżeli stronie podażowej uda się ta sztuka wówczas kolejnym celem powinna być strefa popytowa na 33 zł za akcję.
Czego oczekiwać po jutrzejszych odczytach? Punktem odniesienia będzie zysk na akcję na poziomie 0,39 oraz przychody 5,87 mld zł.
Rysunek 4. Prognozy wyników PKO BP, źródło: InvestingPro
Kupujący na PKN Orlen walczą o domkniecie luki po odcięciu dywidendy
Jutrzejsze wyniki mają bardzo ważne znaczenie w kontekście możliwości szybkiego domknięcia luki cenowej powstałej po odcięciu znaczącej dywidendy w pierwszej połowie miesiąca. Jak na razie byki rozpoczęły to zadanie z dużym animuszem odbijając w okolicy lokalnej strefy popytowej zlokalizowanej w rejonie cenowym 62-61 zł za akcję.
Rysunek 5. Analiza techniczna PKN Orlen
Wspomniany rejon wraz z linią trendu wzrostowego stanowi obecnie kluczowy obszar obrony, którego wybicie otwiera drogę niedźwiedzią do dalszych spadków. W scenariuszu wzrostowym podstawowym celem strony popytowej jest domknięcie luki cenowej w granicach 69 zł za akcję.
W kontekście rynku akcji nie należy abstrahować od tego w jaki sposób będzie prowadzona polityka amerykańskiego FED, gdzie coraz głośniej mówi się o możliwości kontynuowania cyklu podwyżek stóp procentowych.
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!