Piątkowe odbicie w USA

POLSKA (WIG20) - W czwartek doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2509 pkt. Przed południem rozpoczęło się odbicie. Dotarło ono do pułapu 2529 pkt. Po godzinie 14:30 rynek zaczął się cofać. Zamknięcie po 2515 pkt, (kontrakty zamknęły się na poziomie 2500 pkt).

PROGNOZA (FW20): W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe jest odbicie. Może być ono korekcyjne. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję spadków. Powinniśmy się znajdować w fali czwartej. Może ona skorygować wcześniejsze wzrosty o 38%. Odpowiada to pułapowi 2435 pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów w ramach fali piątej (wykres 1).

WIG20 futures

Dziś w kalendarzu:
Japonia - Dzień Zieleni, Wlk. Brytania - Majowe Święto Bankowe, 02:30 (Australia) - Inflacja konsumencka - Melbourne Institute (m/m) kwiecień (0,3%, poprzednio 0,4%), 03:30 (Australia) - Nowe domy oddane do użytku (m/m) marzec (2,8%. prognoza -1,5%, poprzednio -3,2%), 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, fin. kwiecień (48,9, prognoza 49,2, poprzednio 49,6), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,9, poprzednio 52,8), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,9, poprzednio 52,2), 10:30 (Strefa Euro) - Indeks Sentix maj (prognoza 19,8, poprzednio 20,0), 16:00 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. (m/m) marzec (prognoza -0,2%, poprzednio -1,3%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 4%, poprzednio -1,4%), Zamówienia w przemyśle (m/m) marzec (prognoza 1,7%, poprzednio 0,2%).

Wyniki kwartalne: w poniedziałek przed sesją wyniki publikuje Comcast.

USA (S&P500 Future) W czwartek kontrakty spadły do poziomu 2071 pkt. Pod koniec sesji nastąpiło odbicie. W piątek kontrakty wzrosły do pułapu 2102 pkt, zamknięcie wysoko po 2102 pkt. Dziś kurs kontraktów pozostaje w przedziale 2099-2102 pkt. (wykres 2).

PROGNOZA: W mojej ocenie odbicie z czwartkowego dna może być korekcyjne. Po kolejnej nieudanej próbie przebicia bariery w rejonie 2100-2119 pkt może dojść do ataku na wsparcie w rejonie 2080 pkt. Wtedy może się otworzyć droga do spadków w okolice 2038 pkt. Z kolei po obronie tego wsparcia może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt.

S&P500 futures

Na wykresie indeksu Nasdaq z kwietniowego dna widoczna jest jedynie trójfalowa struktura (A-B-C). Nowe długoterminowe maksimum okazało się pułapką. Fala C ma jedynie trójfalową naturę i nie może to być fala trzecia (nigdy nie jest najkrótsza, często bywa najsilniejsza w całym 5-falowym impulsie). Sądzę, że odbicie z czwartkowego dna jest korekcyjne. Po nieudanej próbie rozbicia oporu w rejonie 4477 pkt. oczekuję na spadki. Możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 4300 pkt. W dłuższej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów i atak na kwietniowy szczyt (wykres 3).

Nasdaq100 futures

NIEMCY (Kontrakty DAX) Nowe kilkutygodniowe minimum wypadło w czwartek na poziomie 11 356 pkt. Potem doszło do odbicia. W piątek przy zamkniętym rynku kasowym kontrakty wzrosły do pułapu 11 525 pkt, zamknięcie wysoko po 11 520 pkt. Dziś rano kurs kontraktów wzrósł do 11 554 pkt, obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu (wykres 4).

DAX futures

PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Silny opór znajduje się w rejonie 11 680 pkt. Po nieudanej próbie przebicia tej bariery możliwe są spadki. Z kwietniowego szczytu może się pojawić 5-falowa struktura. Może ona zakończyć falę czwartą. Sygnał pojawi się po trwałym powrocie powyżej dna z 26 marca. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć nowe maksimum w ramach fali piątej. Target szacuję na 13 000 pkt.

Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex