Analiza przygotowana przez Kathy Lien, dyrektor generalną w dziale strategii w firmie BK Asset Management, tuż po zamknięciu amerykańskiej giełdy.
Prawie wszystkie z głównych walut, w tym dolar amerykański, odnotowały dziś wzrosty. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych zyskuje na całym świecie powyżej 3 pb, podczas gdy amerykański rynek odnotowywał dziś nowe rekordowe poziomy. Choć rozpoczęte budowy domów i pozwolenia na budowę, jak wykazały dzisiejsze raporty, spadły poniżej wartości prognozowanych, apetyt na ryzykowne inwestycje umocnił się. Nie słyszeliśmy żadnych nowych konfrontacyjnych komentarzy dotyczących Korei Północnej, z kolei Powell, który według rynkowych prognoz, aktualnie jest wiodącym kandydatem na stanowisko nowego prezesa Fed, jest podobnie jak Yellen, zwolennikiem powolnego wprowadzania podwyżek stóp procentowych, co jest optymistyczną wiadomością dla rynku akcji. Inwestorzy pozostają ośmieleni również serią wyższych wyników finansowych korporacji i nadziejami na to, że prezydent Trump, nie nominuje kogoś zupełnie nieoczekiwanego. Publikacja Beżowej Księgi Fed, dodała jeszcze oliwy do ognia, ponieważ okręgi Fed poinformowały o powszechnym zacieśnianiu rynku pracy. Moglibyśmy zaobserwować powiększające się zyski dolara z kursem pary USD/JPY przełamującym poziom 113,50, jeśli rentowność obligacji nadal będzie rosła i nie pojawią się żadne negatywne nagłówki. Raport Fed z Filadelfii opublikowany ma zostać w czwartek, a gwałtowny wzrost aktywności produkcyjnej w regionie Nowego Jorku, sygnalizuje podobne umocnienie w regionie Filadelfii.
Funt szterling spadł pierwotnie do minimum na 1,3140, zanim odbił, aby ostatecznie ustabilizować się znacznie bliżej poziomu zysku niż strat. Chociażwzrost płac był wyższy niż oczekiwano, inwestorzy nie uznali, że raport u ujęciu całościowym był wystarczająco pozytywny, aby zrekompensować wątpliwości powstałe po wczorajszych komentarzach urzędników Komitetu Polityki Pieniężnej (MPC). Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych nieznacznie wzrosły, ale stopa bezrobocia pozostała niezmieniona, a co najważniejsze wzrost płac za lipiec, został skorygowany w górę do 2,2% i utrzymał się na tym samym poziomie w sierpniu. Raport ze sprzedażą detaliczną ma zostać opublikowany jutro, a jej wzrost wraz ze zwiększeniem wydatków, zgłoszonym przez British Retail Consortium, sugerowałoby, że wydatki we wrześniu nie obniżyłyby się, wbrew oczekiwaniom ekonomistów. Niestety, nawet jeśli raport przewyższy prognozy, tak jak zaobserwowaliśmy w dniu dzisiejszym, obawy związane z Brexitem i Bankiem Anglii, mogłyby zablokować serię wzrostów funta szterlinga.
Dolar australijski również znajdzie się dziś na wokandzie, z raportami dotyczącym krajowego rynku pracy, chińskiego PKB, sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej. Kurs pary AUD/USD znalazł wsparcie powyżej 78 centów, ale słabsze dane dotyczące zatrudnienia, mogą spowodować przełamanie tego poziomu. W sierpniu Australia utworzyła 54 tysiące nowych miejsc pracy, ale we wrześniu spodziewany jest wzrost zatrudnienia tylko o 15 tysięcy. Według danych PMI, w ostatnim miesiącu, tempo wzrostu zatrudnienia w przemyśle wytwórczym i usługowym, uległo spowolnieniu. Jak zwykle, wzrost zatrudnienia w pełnym wymiarze czasowym, będzie ważniejszy niż odczyt całościowy. Tymczasem w Chinach prognozowane jest spowolnienie wzrostu PKB w trzecim kwartale, przy jednoczesnym umocnieniu danych ze sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej. Raporty te powinny wpłynąć nie tylko na kurs AUD, ale również NZD. Po silnych wzrostach w ubiegłym tygodniu, kurs pary NZD/USD znalazł opór na 20-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA). Inwestorzy całkowicie zignorowali silniejszy wskaźnik CPI za 3 kwartał, na rzecz słabszej aktywności produkcyjnej i niższychcen produktów mlecznych. Pomimo faktu, że NZD odbił dziś od poziomu minimum, nadal wydaje się przygotowany na spadek do 71 centów. Dolar kanadyjski, z drugiej strony, był dziś jedną z najlepiej prosperujących walut, wzrastając gwałtownie, dzięki umocnieniu rentowności kanadyjskich obligacji skarbowych, nieoczekiwanemu wzrostowi sprzedaży produkcyjnej i łagodnemu umocnieniu cen ropy naftowej. Jeśli para USD/CAD przełamie październikowe minimum na poziomie 1,2433, następnym celem powinien być 1,2375.
Po gwałtownych wzrostach rentowności niemieckich obligacji skarbowych, euro również odnotowało czterodniowe minimum, zanim odbiło do 1,18. W dniu dzisiejszym nie opublikowano ważniejszych raportów ekonomicznych, ale gdyby udało mu się umocnić powyżej poziomu 1,1820, moglibyśmy wreszcie zaobserwować powrót europejskiej waluty na ścieżkę wzrostową, przed zaplanowanym na przyszły tydzień,spotkaniem politycznym Europejskim Banku Centralnym.