Najlepsze akcje Buffeta - Analiza strategii ProPicks

ProPicks to kolejne narzędzie oferowane przez InvestingPro, którego głównym celem jest wsparcie inwestorów przede wszystkim w ramach szeroko rozumianej analizy fundamentalnej. W przypadku ProPicks oferowane są gotowe strategie inwestycyjne oparte na różnego rodzaju benchmarkach, które stanowią punkt odniesienia dla wyników historycznych konkretnego portfela inwestycyjnego. Każda strategia inwestycyjna tworzona jest głównie na podstawie modelu AI, który analizuje dane historyczne i na bazie bogatego zbioru informacji klasyfikuje je w skali gorsze, neutralne oraz lepsze niż benchmark. Model AI bierze pod uwagę ponad 50 wskaźników finansowych z 25 lat z czego podstawowe z nich to: 
 
Rysunek 1. Wybrane wskaźniki będące przedmiotem analizy ProPicks, źródło: InvestingPro 

Ostateczna decyzja determinowana jest jednak przez analityka, który na podstawie wyników dostarczonych przez model wybiera, które akcje mają trafić do danego portfela. 

Jaki jest proces decyzyjny ProPicks? 

Analiza zbioru danych i ich klasyfikacja to pierwszy etap w procesie decyzyjnym wykonywanym przez narzędzie ProPicks. Kolejnym krokiem jest obróbka danych w postaci stosowania technik uczenia maszynowego, manualnej kontroli jakości oraz trenowanie modelu za pomocą platformy Google (NASDAQ:GOOGL) Vertex AI. Jest to kluczowe w tak dynamicznych środowisku jak rynki finansowe, gdzie permanentnie dostarczane są nowe dane na rynek, które model AI musi być w stanie poprawnie klasyfikować. Ostatnim etapem jest przypisanie rygorystycznie wyselekcjonowanych akcji do jednej z sześciu dostępnych strategii oraz analiza historyczna na bazie autorskiego modelu testowania wstecznego. 

Należy jednak podkreślić, że czynnik ludzki jest tutaj równie istotny, gdyż to analityk wykonuje decydującą ocenę przydatności oraz jest odpowiedzialny za przyporządkowanie do konkretnej strategii. Trzeba również zdawać sobie sprawę również z tego, że wyniki portfela odnoszą się do testowania wstecznego i nie są gwarantem uzyskiwania takich samych wyników w przyszłości. 

Jak interpretować dane prezentowane przez strategię ProPicks? 

Po wykonaniu procesu analitycznego narzędzie prezentuje konkretne dane w zależności od tego jaką strategią chcemy się inspirować lub wdrożyć w życie w całości. Do dyspozycji mamy szereg informacji, z których wyselekcjonowane zostało 5 podstawowych mierników 
 
Rysunek 2. Podstawowe mierniki efektywności strategii na przykładzie Akcji lepszych niż SP500, źródło: InvestingPro 

Całkowity zwrot – Procentowy zysk wynikający z testowania wstecznego z ostatnich 10 lat 
Wydajność ponad SP500 - Różnica pomiędzy zyskiem strategii a zyskiem benchmarku 
Roczna stopa zwrotu – Procentowy zysk w skali roku 
Współczynnik Sharpe’a - Porównanie stopy zwrotu do podjętego ryzyka, im wyższy wskaźnik, tym lepiej 
Ocena ryzyka - Ogólna ocena ryzyka związanego z realizacją danej strategii
 
Pozostałe pozycje odnoszą się już szczegółowo do konkretnych akcji, które są lub były w portfelu w danym okresie czasowym. 


Najlepsze akcje Buffetta – inwestuj lepiej niż wyrocznia z Omaha 

Jednym z dostępnych portfeli jest „Najlepsze akcje Buffetta”, który odzwierciedla zestaw akcji, znajdujących się w portfelu Berkshire Hathaway i aktualizowane są kwartalnie wraz z publikacją obowiązkowego raportu f13. Wyniki testu wstecznego wskazują na +150% lepszy rezultat od benchmarku na przestrzeni ostatnich lat. 
 
Rysunek 3. Wyniki testu portfela “Najlepsze Akcje Buffeta” w porównaniu z benchmarkiem, źródło: InvestingPro 

Szczegóły strategii pokazują również to co najbardziej istotne z punktu widzenia praktycznego zastosowania metodologii, czyli rekomendowane akcje w danym okresie zbierania danych. 
 
Rysunek 4.Akcje rekomendowane w ramach portfela “Najlepsze Akcje Buffetta”, źródło: InvestingPro 

Narzędzie umożliwia również sprawdzanie jakie akcje były trzymane w danym kwartale w przeszłości ze prezentowanymi szczegółowymi danymi fundamentalnymi.