Zgarnij zniżkę 40%
Nowość! 💥 Skorzystaj z ProPicks i zobacz strategię, która pokonała S&P 500 o +1,183% Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

Lokaty z funduszem tylko pozornie atrakcyjne

Opublikowano 17.01.2013, 00:34
Zaktualizowano 14.05.2017, 12:45
Na lokatach bankowych wciąż można zarobić powyżej 6-7 proc. w skali roku, ale równocześnie należy kupić jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ceną za wysokooprocentowany depozyt jest więc ryzyko, zwykle niemałe.


Łącząc założenie lokaty z nabyciem jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych można wycisnąć znacznie wyższe odsetki z depozytu. Banki płacą w ten sposób nawet powyżej 7 proc. w skali roku na lokacie podczas gdy przeciętne oprocentowanie standardowych depozytów – w zależności od terminu – wynosi od 4,4 do 4,67 proc. Nie ma jednak mowy o przepłacaniu, instytucje finansowe chcą w ten sposób zachęcić do skorzystania z produktów inwestycyjnych.

Najwięcej za połączenie inwestycji w fundusz z założeniem lokaty terminowej płaci Bank BPH. Klienci, którzy skorzystają z Pakietu Mix Korzyści mogą zarobić 11 proc. w skali roku na kwartalnym depozycie. Minimalna kwota niezbędna do skorzystania z oferty wynosi 4 tys. zł z czego połowa trafia na lokatę, zaś za drugą połowę nabywane są jednostki uczestnictwa co najmniej jednego z 26 dostępnych subfunduszy. Klient musi się jednak liczyć z 1-proc. prowizją za przystąpienie do planu inwestycyjnego jednego z trzech towarzystw, a także z opłatą za odkupienie jednostek – w pierwszym roku wynosi ona 2 proc. zgromadzonych środków, w drugim 0,5 proc., a w kolejnych latach zbycie jednostek jest bezpłatne.

Klienci MultiBanku, którzy założą kwartalną MultiLokatę z Funduszem mogą liczyć na 10 proc. w skali roku. Na część depozytową trafia jednak tylko jedna czwarta inwestowanych oszczędności. Pozostałe 75 proc. środków przeznaczonych jest na nabycie jednostek funduszu akcji lub zrównoważonego zarządzanego przez Skarbiec TFI.

Co najmniej 8 proc. w skali roku na lokacie z funduszem dają zarobić BNP Paribas, Getin Bank oraz Polbank. Natomiast na co najmniej 7-proc. odsetki z części depozytowej można liczyć w BGŻ Optima i Credit Agricole. Zyski oferowane przez pozostałe banki, mimo że są już nieco niższe, to i tak z powodzeniem przebijają większość najlepszych tradycyjnych lokat na rynku z oprocentowaniem na poziomie 5,5-6 proc.

Wybrane oferty lokat z funduszem
Bank
Produkt
Lokata
Fundusz
Min. kwota


Część
Okres
Oprocentowanie lokaty
Część
TFI
Liczba subfunduszy

Bank BPH
Pakiet Mix Korzyści
50%
3M
11%
50%
Aviva Investors, BPH TFI, Opera TFI
26
4 tys. zł
BGŻ
Program "Inwestuj i Zarabiaj"
50%
3M
6,50%
50%
Union Investment
3
2 tys. zł
BGŻ Optima
Lokata z funduszem
33,3%
3M
7%
66,6%
Union Investment
1
4 tys. zł
BNP Paribas
Lokata PROFITPlus
50%
6M
8,88%
50%
TFI BNP Paribas
2
5 tys. zł


70%
3M
7,77%
30%

2
3,57 tys. zł
Credit Agricole
Zyskowny Duet
50%
3M
7,75%
50%
Credit Agricole (BZ WBK TFI)
5
4 tys. zł


70%
3M
5,88%
30%

5
4 tys. zł
Getin Bank
Lokata Timingowa
50%
3M
8%
50%
Noble Funds
4
5 tys. zł
ING Bank Śląski
Fundusz z Lokatą 3m
50%
3M
5,50%
50%
ING TFI
4
4 tys. zł
Millennium
SuperDuet
50%
3M
5,50%
50%
Millennium TFI
5
2 tys. zł



6M
5,75%







12M
6% *




MultiBank
MultiLokata z Funduszem
50%
6M
6,50%
50%
Skarbiec TFI
2
5 tys. zł


50%
12M
7%
50%

1
5 tys. zł


25%
3M
10%
75%

2
10 tys. zł


25%
6M
7%
75%

3
10 tys. zł
PKO BP
Lokata z funduszem
50%
6M
do 20 tys. zł - 5%
od 20 tys. zł - 5,25%
50%
PKO TFI
4
3 tys. zł


50%
12M
do 20 tys. zł - 5,2%
od 20 tys. zł - 5,5%
50%

4
3 tys. zł
Polbank EFG
Tandem Zysków
25%
3M
7,50%
75%
Eurobank Fund Management Company
2
2 tys. zł


50%
6M
8%
50%





40%
12M
8,50%
60%



* z subfunduszem depozytowym oproc. wynosi 5,25%, Źródło: Open Finance, stan na 16 stycznia 2013 r.

Płacąc za lokaty znacznie powyżej średniej banki chcą zachęcić klientów do inwestycji w fundusze. Nie ma mowy o przepłacaniu, ponieważ za dystrybucję jednostek uczestnictwa otrzymują one prowizję. Często mogą także liczyć na część pobieranej przez TFI opłaty za zarządzanie. Rozwiązanie takie pozwala więc sfinansować wyższe odsetki przychodami związanymi ze sprzedażą jednostek uczestnictwa.

Perspektywa założenia atrakcyjnej lokaty wygląda kusząco, szczególnie w okresie, kiedy banki obniżają odsetki od depozytów. Warto jednak pamiętać o ryzyku utraty części oszczędności, które towarzyszy inwestycji w fundusze. Jest to o tyle ważne, że banki najczęściej łączą z lokatami fundusze o ofensywnej polityce inwestycyjnej, z którymi nierozerwalnie łączą się wyższe koszty oraz większe prawdopodobieństwo zanotowania straty. Znacznie rzadziej można trafić na depozyt terminowy razem z którym nabywane są jednostki funduszy – powszechnie uznawanych za bardziej bezpieczne – dłużnych lub pieniężnych i gotówkowych.
Warto zwrócić także uwagę, że najczęściej wysokooprocentowane lokaty oferowane razem z jednostkami uczestnictwa funduszy mają relatywnie krótki okres zapadalności. Najczęściej są to produkty trzymiesięczne. Ich długość nie jest więc wystarczająco dostosowana do horyzontu inwestowania w fundusze, który niezależnie od prowadzonej polityki inwestycyjnej jest liczony raczej w kwartałach niż miesiącach.

Przy wyborze lokaty z funduszem, to część inwestycyjna powinna być głównym powodem podjętej decyzji. Wysokooprocentowany depozyt należy traktować wyłącznie jako dodatek. I tak na przykład inwestując 10 tys. zł w kwartalną lokatę na 8 proc. z funduszem, gdzie środki dzielone są po połowie wystarczy niewielka strata, aby inwestycja zakończyła się stratą. Zysk z przykładowego depozytu po trzech miesiącach wyniesie 81 zł po uwzględnieniu podatku. Zakładając, że za nabycie jednostek uczestnictwa funduszu pobierana jest 1-proc. opłata, to wystarczy, aby w trzy miesiące stracić 0,63 proc. na części inwestycyjnej, aby odsetki z lokaty całkowicie wyparowały.

Banki chętnie dołączają do lokat również inne rozwiązania inwestycyjne. Najczęściej są to produkty strukturyzowane i produktu ubezpieczeniowo-inwestycyjne z jednorazową lub regularną składką. Przy rozwiązaniach tych oprocentowanie lokat niejednokrotnie może być nawet jeszcze wyższe ze względu na korzyści za ich dystrybucję. Lokaty z innymi niż tylko typowe fundusze produktami łączą między innymi Alior Bank, Bank BPH, Bank Ochrony Środowiska, Eurobank, Kredyt Bank, a także Raiffeisen Bank.


Michał Sadrak, Open Finance

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.