Akcje miały wczoraj kolejną niestabilną sesję, kiedy S&P 500 przez większość dnia był niemal płaski, a na zamknięciu spadł o 70 punktów bazowych. W tym momencie indeks wydaje się konsolidować w trendzie bocznym, pomimo pewnych prób solidnej sprzedaży. Wydaje się, że fundusze CTA i Vol Control przytłaczają rynek i pomagają "utrzymać sytuację w ryzach". Gdy ci faceci znikną, rajd zakończy się fiaskiem; w tym momencie, aby zmienić ten trend będzie musiało pojawić się więcej sprzedawców. Jednak powrót sprzedawcy będzie w dużej mierze zależeć od tego, o ile mogą wzrosnąć stopy, jak silny może stać się dolar i ostatecznie, jak napięte staną się warunki finansowe.
Nadal wygląda na to, że indeks może wzrosnąć od około 4 175 do 4 200, zanim ostatecznie się zatrzyma. Zwłaszcza teraz, gdy zaczynamy dostrzegać, powrót tematu wzrostu stóp, po jastrzębich komentarzach prezesów Fed - Daly'ego, Evansa, Mester i Bullarda. Ogólny wydźwięk był taki, że stopy muszą wzrosnąć i prawdopodobnie będą musiały tam pozostać przez jakiś czas, dopóki Fed nie zobaczy wyraźnego spadku inflacji.
Możemy być w rzucie rosnącego klina, ale aby to potwierdzić musimy spaść poniżej dolnej linii trendu formacji lub drugiej czarnej linii.
Jastrzębie komentarze pomogły pchnąć w górę kontrakty terminowe na stopy Fed Fund. Kontrakty na grudzień 2023 wzrosły dziś o około 20 pb do niemal 3%. Pomogło to podnieść rentowność 2-latek o około 20 punktów bazowych, czyli 3,08% podczas, gdy stopa 10-latek wzrosła o 1,7 punktów bazowych, do 2,75%.
Najważniejszą kwestią, którą należy obserwować w przypadku stopy 10-latek, jest to, czy ruch w górę miał miejsce. Jeśli tak, to niedawny ruch w dół dla 10-latek był fałszywym załamaniem w ramach formacji RGR. Kiedy formacje RGR nie dokonują wybicia dołem, wtedy wykazują tendencję do kontynuowania poprzedniego trendu, co oznaczałoby, że 10-latki muszą ponownie piąć się w górę do 3% i potencjalnie wyżej.
Duży ruch stóp powoduje również wzrost realnych rentowności, powodując spadek ETF TIP). Przynajmniej wczoraj, ruch w dół na ETF TIP nie miał dużego wpływu na QQQ, ale jeśli trend się utrzyma podejrzewam, że QQQ zostanie zepchnięty niżej.
Akcje AMD w handlu posesyjnym gwałtownie traciły po prognozach, które różniły się od szacunków. AMD to akcje, które w ostatnich dniach odnotowują mocny impuls wzrostowy, a RSI jest bardzo wykupiony, więc wycofanie nie powinno być zaskoczeniem, ponieważ akcje mogą powrócić do poziomu 85 dol.
Którą akcję należy kupić podczas realizacji kolejnej transakcji?
Moce obliczeniowe AI zmieniają rynek akcji. Funkcja ProPicks AI od Investing.com to 6 portfeli zawierających najlepsze akcje wybrane przez naszą zaawansowaną AI. W samym tylko 2024, ProPicks AI wskazała 2 akcje, które zanotowały spektakularny wzrost o 150%, 4 kolejne akcje, których cena skoczyła o 30%, oraz 3 następne ze wzrostem o ponad 25%. Jaka spółka będzie następnym giełdowym hitem?
Odblokuj AI w funkcji ProPicks