Zarządzanie ryzykiem to podstawa przy tworzeniu strategii inwestycyjnego
Dywersyfikacja jako podstawowe narzędzie do ograniczania ryzyka
Złoto i srebro mogą skutecznie stabilizować portfel inwestycyjny
Stworzenie własnej strategii inwestycyjnej to podstawa, od której należy rozpocząć swoją przygodę z rynkami finansowymi. Jednym z najbardziej popularnych podejść jest kompletowanie portfela inwestycyjnego, który możemy kreować z zależności od naszych predyspozycji przy wykorzystaniu szerokiej gamy instrumentów finansowych. Niezależnie od tego jaki jest charakter danego portfolio jednym z najważniejszych elementów jest zarządzanie ryzykiem. Możliwości w tym zakresie jest cała gama, natomiast w ramach dzisiejszej analizy przedstawione będą podstawowe szeroko stosowane metody, które można wykorzystać w codziennym inwestowaniu. Ponadto niezbędne są również instrumenty, których charakterystyka pozwala na wdrażanie tych metod w praktyce, dlatego też w tej sytuacji warto zwrócić uwagę przede wszystkim na złoto i srebro. Wymienione metale w dalszym ciągu uznawane są za typowe bezpieczne przystanie idealne do stabilizowania zakresu wahań danego portfolio.
Dywersyfikuj, ale z głową
Jednym z najczęściej pojawiających się zwrotów przy okazji zarządzania ryzykiem jest dywersyfikacja, czyli idea oparta na polskim powiedzeniu, że nie wsadza się wszystkich jaj do jednego koszyka. To powiedzenie jest jak najbardziej uzasadnione, gdyż jeżeli stawiamy tylko na jeden lub kilka instrumentów ryzyko straty jest większe przy oczywiście proporcjonalnie wyższej możliwości zysku. Jednocześnie przesada w drugą stronę powoduje, że wprawdzie dywersyfikujemy nasz portfel, ale wiąże się to również z koniecznością analizowania większego spektrum obszarów rynków finansowych. Jest to również kontr skuteczne, jeżeli chodzi o podstawowy cel każdego inwestora, czyli osiąganie stabilnych oraz satysfakcjonujących zysków.
W związku z tym warto skupić się przede wszystkim na kilku podstawowych segmentach, w czym może pomoc klasyczne podejście 60/40 (akcje obligacje) lub coraz bardziej popularne w ostatnim czasie 25/25/25/25, gdzie w ramach 4 równych części mamy akcje, obligacje, metale oraz inne aktywa takie jak np. gotówka.
Zwracaj uwagę na cykle koniunkturalne
Cykl koniunkturalny to to dosyć szeroki termin, który odnosi się do aktualnej sytuacji ekonomicznej w danym obszarze gospodarczym. Wśród etapów cyklu możemy wymienić: spowolnienie, recesję, ożywienie oraz ekspansję, co z kolei bezpośrednio odnosi się do wzrostu PKB. W zależności od tego, w którym momencie cyklu się znajdujemy powinniśmy zwrócić uwagę na inne klasy aktywów, co pokazuje poniższa grafika.
Rysunek 1. Fazy cyklu koniunkturalnego, źródło: kupfundusz.pl
Przykładając powyższą miarę do aktualnej sytuacji w Europie oraz USA najprawdopodobniej znajdujemy się mniej więcej pomiędzy fazą spowolnienia oraz recesji, co przynajmniej w teorii powinno faworyzować aktywa bardziej defensywne, takie jak obligacje kosztem bardziej ryzykownych akcji. Należy jednak pamiętać, że jest to bardzo ogólny schemat, który może ulegać zmianie w zależności od różnych czynników na czele z polityką banków centralnych, która jest obecnie kluczowa dla rynków finansowych z uwagi na agresywne podnoszenie stóp procentowych.
Złoto pozostaje w trendzie wzrostowym
Szukając aktywów, które mogą zabezpieczać nasz portfel w czasie zawirować rynkowych, lub po prostu, chcemy zwiększyć dywersyfikację i ograniczyć jego wahania, warto zwrócić uwagę na metale: złoto i srebro. Na przestrzeni dekad złoto od połowy lat 70 XX w. kiedy zniesiono parytet złota w USA, to aktywa charakteryzuje się konsekwentnym wzrostem wartości.
Rysunek 2. Notowania złota na przestrzeni dekad
Biorąc pod uwagę aktualną sytuację techniczną złoto porusza się w ramach odreagowania, co sugeruje dynamika ruchów i utrzymuje się w trendzie wzrostowym.
Rysunek 3. Analiza techniczna złoto
Szukając potencjalnie dobrego miejsca do zakończenia korekty warto zwrócić uwagę na silną strefę popytową zlokalizowaną w rejonie cenowym 1860 dolarów za uncję. Ewentualne wcześniejsze przełamanie linii ograniczające korektę powinno być sygnałem do rozpoczęcia kolejne impulsu w kierunku północnym.
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!
W co warto teraz zainwestować? Zobacz insighty ekspertów i portfolio najlepszych inwestorów!
Masz więcej pytań?
---------------------------
Portfolio słynnych inwestorów znajdziesz na InvestingPro. Wypróbuj 7 dni za darmo. Nie przegap ciekawych okazji na rynku akcji!
---------------------------
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!