Analiza XTB, Budimex oraz ING. Sezon wyników GPW w pełni

Rozpoczynający się tydzień będzie stał pod znakiem kolejnej partii wyników za pierwszy kwartał 2023 roku spółek z GPW. Uwaga inwestorów skierowana będzie m.in. na XTB, który regularnie imponuje wynikami finansowymi przez ostatnie kwartały, co obrazują przede wszystkim dynamiczne wzrosty notowań akcji. Warto zwrócić uwagę również na Budimex oraz ING, które utrzymują potencjał wzrostowy, a szczególnie druga z wymienionych spółek według wskaźnika wartości godziwej może pozytywnie zaskoczyć w najbliższych tygodniach. Notowania szerokiego parkietu mogą być wspierane przez rezultat ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej, w ramach którego zabrakło jednoznacznie jastrzębich deklaracji, co powinno otworzyć drogę do kontynuacji wzrostów z ostatnich miesięcy.

Imponująca nowa wycena dla XTB od Noble Securities

Zgodnie z najnowszą rekomendacją wydaną przez analityków Noble Securities pod koniec kwietnia, XTB powinien kontynuować imponujący trendu wzrostowy. Aktualna cena docelowa to 78,9 zł za akcję, czyli niemal podwojenie względem aktualnych poziomów. Głównym motorem napędowym spółki pozostaje dynamiczny przyrost nowych rachunków inwestycyjnych, który w styczniu oraz lutym wyniósł 80 tys. co przebija dotychczasowy rekord z analogicznego okresu z 2021 roku na poziomie 67 tys.

Analizując podstawowe wskaźniki dotyczące rentowności kapitału XTB zdecydowanie pozytywnie wyróżnia się na tle konkurencyjnych spółek z całego sektora.

Rysunek 1. Porównanie wskaźników kapitałowych XTB na tle sektora, źródło: InvestingPro

Biorąc pod uwagę optymistyczne perspektywy wzrostu oraz bardzo dobrą sytuację finansową realizacja scenariusza nakreślonego przez analityków Noble Securities ma duże szanse powodzenia w perspektywie końca tego roku. Istotnym impulsem dla utrzymania trendu wzrostowego będzie brak negatywnej niespodzianki w ramach dzisiejszych odczytów wyników kwartalnych.

110 mln zysku Budimexu według wstępnych szacunków za Q1

W połowie kwietnia Budimex opublikował wstępne szacunkowe wyniki za pierwszy kwartał tego roku. Według zaprezentowanych danych zysk netto za Q1 ma wynieść 110 mln zł, co stanowi wzrost o 85% względem analogicznego okresu w 2022 roku. Na początku kwietnia kurs Budimexu wybił nowe historyczne maksima w granicach 350 zł za akcję. Aktualnie istnieje duże ryzyko ruchu korekcyjnego, co sugeruje ostatnie wyhamowanie, jednak po tak dynamicznym impulsie popytowym ewentualne odreagowanie nie musiałoby być zagrożeniem dla trendu wzrostowego. Pierwszym naturalnym celem dla sprzedających jest w tej sytuacji poziom wsparcia wyznaczony na podstawie ostatnio przełamanych maksimów.

Rysunek 2. Analiza techniczna Budimex

Maksymalny zasięg dla korekty wydaje się ograniczony do konfluencji obszaru 320 zł za akcję oraz linii trendu wzrostowego.

43% potencjał wzrostowy ING

Najpóźniej z analizowanej grupy, w czwartek zostaną opublikowane wyniki kwartale ING Bank Śląski SA. Od początku roku notowania banku z wynikiem -1,46% zdecydowanie odbiegają od głównego benchmarku jakim jest indeks WIG Banki, który w tym czasie zyskał nieco ponad 10%. Pomimo tego spółka utrzymuje bardzo wysoki, bo 43% potencjał wzrostu liczony wskaźnikiem wartości godziwej.

Rysunek 3. Wskaźnik wartości godziwej ING Bank Śląski. Zobacz InvestingPro po więcej szczegółów

Niezależnie od tego aktualna sytuacja techniczna nie zapowiada zwrotu notowań w kierunku północnym, z uwagi na tworzącą się formację głowy z ramionami.

Rysunek 4. Analiza techniczna ING Bank Śląski

W tej sytuacji dopiero negacja wskazanego układu w postaci wybicia rejonu 190 zł za akcję mogłaby otworzyć drogę stronie popytowej do realizacji oczekiwań związanych z wartością godziwą.

Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!