Akcje zdołały wczoraj wzrosnąć, ponieważ przyhamowanie zmienności spowodowało, że VIX spadł poniżej 12 przez część dnia.
Niestety, ponieważ opcje wygasają w ten piątek, a opcja VIX wygasa w przyszłym tygodniu, obecnie na rynku działają siły mechaniczne.
Wczoraj S&P 500 przekroczył górną wstęgę Bollingera, a RSI wzrósł powyżej 70. Ponownie, używam obu sygnałów do wyzwalania warunków wykupienia lub wyprzedania.
Może to oznaczać, że będziemy handlować niżej lub konsolidować się w bok jeszcze przez jakiś czas.
Indeks Nasdaq 100 również znajdował się wczoraj powyżej górnej wstęgi Bollingera, a RSI sugeruje, że ten indeks również jest wykupiony i może spaść lub konsolidować się w bok.
Zwracam tylko uwagę na warunki i to, co zaobserwowałem na podstawie moich wcześniejszych doświadczeń.
Co ciekawe, wczoraj zaobserwowaliśmy zawężenie spreadów kredytowych do 392 na indeksie CDX High Yield.
To wprowadza go na ścieżkę, która jest kłopotliwa z punktu widzenia Fed, ponieważ indeks ten jest najbliższą rzeczą, jaką znalazłem w indeksie warunków finansowych w czasie rzeczywistym, a kiedy spada, jest to oznaka dużego poluzowania.
Mamy, więc do czynienia albo z największym załamaniem warunków finansowych w historii, albo z dużym odwróceniem.
Wydaje się również, że ściśle śledzi on zmiany rentowności zysków S&P 500, a nawet służy, jako wskaźnik wyprzedzający.
Tak, więc, jeśli spready kredytowe się rozszerzą, rentowność zysku S&P 500 wzrośnie, a S&P 500 spadnie. Gdy spready kredytowe ulegają zawężeniu, zyski spadają, co oznacza wzrost cen akcji.
Może to przypadek, a może nie jest to dzień przed grudniowym posiedzeniem FOMC. Mimo to wydaje się, że indeks CDX High Yield również osiągnął lub był bardzo bliski osiągnięcia dolnej wstęgi Bollingera.
Jednocześnie wskaźnik RSI spadł, poniżej 30, co sugeruje, że indeks CDX albo powinien wzrosnąć, albo skonsolidować się w bok.
Wygląda na to, że Broadcom (NASDAQ:AVGO) zastąpił Nvidię (NASDAQ:NVDA) w roli hiperbolicznej akcji na rynku. Wygląda na to, że jest to gamma squeeze.
Wszystko na to wskazuje. Call IV rośnie powyżej Put IV, wolumen call eksploduje.
Zastanawiające jest to, jak i dlaczego; nie sądziłem nawet, że wyniki są tak dobre. Ale hej, fundamenty nie mają znaczenia, jeśli chodzi o gamma squeeze.
-----------------------------------
Specjalnie dla Ciebie! Strategie ProPicks i wszystkie inne narzędzia InvestingPro są dostępne z rabatem do 60% na Cyber Monday Extended !
Nie przegap!
- DODATKOWEGO 10% rabatu na 2-letnią subskrypcję InvestingPro z kodem promo
cyjnym PROM23 i na subskrypcję roczną z kodem 1PROM23
-----------------------------------