- Obniżka stóp procentowych będzie ogólnie sprzyjać akcjom, ale niektóre sektory odczują większy wzrost niż inne.
- W tym artykule omówimy akcje z sektorów, które mogą odnieść największe korzyści.
- Przyjrzymy się również kilku funduszom ETF wraz z typami akcji.
- Już od 35,99 zł miesięcznie narzędzie Wartość godziwa InvestingPro pomaga znaleźć akcje, które należy trzymać, a które porzucić za jednym kliknięciem przycisku.
Przemówienie prezesa Fed podczas spotkania w Jackson Hole potwierdziło to, czego wielu się spodziewało: obniżka stóp procentowych jest na horyzoncie.
Oznacza to znaczącą zmianę w polityce pieniężnej, zwłaszcza biorąc pod uwagę oś czasu. Ostatni raz Fed obniżyła stopy procentowe tak blisko wyborów prezydenckich podczas kryzysu finansowego w 2008 roku.
W obliczu spodziewanych niższych stóp procentowych inwestorzy są naturalnie ciekawi, które sektory i akcje mogą na tym skorzystać.
Spadające stopy procentowe sprawiają, że pożyczki są tańsze, co pozwala firmom inwestować więcej w swoją działalność i potencjalnie zwiększać rentowność.
Niższe stopy procentowe zachęcają również do wydatków konsumenckich, ułatwiając finansowanie dużych zakupów, takich jak domy i pojazdy.
Do sektorów, które mogą skorzystać na niższych stopach procentowych należą
- Spółki wypłacające dywidendy: Spółki użyteczności publicznej i inne sektory o wysokich dywidendach często odnotowują zyski.
- Wydatki uznaniowe (NYSE:XLY): Dzięki tańszym kredytom konsumenci są bardziej skłonni do wydawania pieniędzy na droższe produkty, co zwiększa przychody spółek z tego sektora.
- Technologia (NYSE:XLK): Niższe stopy procentowe zmniejszają koszty kapitałowe, pozwalając firmom technologicznym na większe inwestycje w badania, rozwój i ekspansję.
- Nieruchomości (NYSE:XLRE): Obniżone koszty pożyczek mogą zwiększyć popyt na nieruchomości, przynosząc korzyści spółkom z branży nieruchomości.
W związku z tym rozważymy akcje i fundusze ETF z wyżej wymienionych sektorów, zaczynając od pierwszego.
3 akcje, które mogą skorzystać na niższych stopach procentowych
1. Amazon
Amazon (NASDAQ:AMZN) jest najcenniejszą marką detaliczną na świecie według indeksu BrandZ.
Swoje wyniki zaprezentuje 24 października i oczekuje się, że odnotuje wzrost EPS (zysku na akcję) o 51,68%.
Źródło: InvestingPro
Rynek pochwala politykę redukcji kosztów strategicznych firmy i osiągnięcia w zakresie większej wydajności operacyjnej. Ponadto, firmie udało się obniżyć koszty wysyłki na jednostkę z 4,11 USD w 2. kwartale 2022 r. do 3,64 USD w 2. kwartale 2024 r.
Jej kondycja finansowa jest optymalna, co dobrze ilustruje poniższy wykres.
Źródło: InvestingPro
Rynek daje jej potencjał na poziomie 218,97 USD.
Źródło: InvestingPro
2. Microsoft
Spółka Microsoft (NASDAQ:MSFT) zyskała 10% od początku roku i oferuje skromną stopę dywidendy w wysokości 0,72%. Dzięki 19-letniemu konsekwentnemu wzrostowi dywidendy i niskiemu wskaźnikowi wypłat wynoszącemu 25,4%, spółka ma dużo miejsca na dalszy wzrost dywidendy.
Microsoft jest wzorem konsekwencji, zwiększając swoją dywidendę przez 18 kolejnych lat.
Źródło: InvestingPro
Microsoft przedstawi swoje sprawozdanie finansowe 22 października. W zeszłym miesiącu spółka poinformowała, że sztuczna inteligencja zapewniła dalszą dynamikę Azure w tym kwartale i spodziewa się przyspieszenia wzrostu w drugiej połowie roku.
Źródło: InvestingPro
Beta spółki wynosi 0,89, co oznacza, że jej akcje poruszają się w tym samym kierunku, co rynek, choć z mniejszą zmiennością.
Źródło: InvestingPro
Rynek daje jej potencjał na poziomie 499,49 USD.
Źródło: InvestingPro
3. Affirm
Spółka Affirm (NASDAQ:AFRM) to firma fintech założona przez współzałożyciela PayPal (NASDAQ:PYPL) Maxa Levchina w 2012 roku. Jest liderem w sektorze kup teraz, zapłać później.
Wciąż wprowadza innowacje w swoich rozwiązaniach BNPL, zaspokajając potrzeby konsumentów poszukujących elastycznych opcji płatności.
Próby rozwoju firmy są widoczne poprzez strategiczne partnerstwa z innymi firmami (Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon i Shopify (NYSE:SHOP)) oraz ekspansję na nowe rynki.
Firma fintech stoi przed wyzwaniami związanymi z wysokimi stopami procentowymi. Jako podmiot niebędący bankiem polega na zewnętrznych bankach w zakresie pożyczek, a podwyższone stopy procentowe zwiększają koszty finansowania zewnętrznego.
W dniu 28 sierpnia poznamy sprawozdanie finansowe za ten kwartał. Oczekuje się, że rzeczywiste przychody wzrosną o 14,81%.
Źródło: InvestingPro
Cena docelowa podana przez konsensus rynkowy wynosi 35,90 USD.
Źródło: InvestingPro
2 fundusze wykorzystujące niższe stopy procentowe
1. Akcje funduszu ETF Vanguard High Dividend Yield Index Fund
Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (NYSE:VYM) posiada akcje spółek wypłacających dywidendę, z których niektóre należą do wybranej grupy Dividend Aristocrats.
Wskaźnik kosztów wynosi 0,06%.
10-letnia stopa zwrotu wynosi 10,07%, 5-letnia stopa zwrotu wynosi 10,62%, a 3-letnia stopa zwrotu wynosi 9,01%.
Główne udziały funduszu to: Broadcom (NASDAQ:AVGO), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson, Procter & Gamble, The Home Depot (NYSE:HD), AbbVie (NYSE:ABBV), Walmart (NYSE:WMT), Merck, Bank of America (NYSE:BAC).
2. Virtus Infracap REIT Preferred ETF
InfraCap REIT Preferred ETF (NYSE:PFFR) ma tendencję do preferowania REIT-ów, co jest sposobem na uzyskanie ekspozycji na sektor nieruchomości.
ETF istnieje od nieco ponad sześciu lat i ma wskaźnik kosztów wynoszący 0,45%. Pomimo stosunkowo krótkiej historii, w ciągu ostatniego roku osiągnął znaczną rentowność, bo na poziomie 11,23%.
Główne udziały to: DigitalBridge, UMH Properties (NYSE:UMH), AGNC Investment (NASDAQ:AGNC), Kimco Realty (NYSE:KIM), Hudson Pacific Properties (NYSE:HPP), SL Green Realty (NYSE:SLG), Vornado Realty Trust (NYSE:VNO)
***
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych. Nie ma on na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób, ani nie stanowi zachęty, oferty, rekomendacji lub sugestii do inwestowania. Chciałbym przypomnieć, że wszystkie aktywa są oceniane z wielu perspektyw i są wysoce ryzykowne, więc każda decyzja inwestycyjna i związane z nią ryzyko odbywa się na własne ryzyko inwestora. Nie świadczymy również żadnych usług doradztwa inwestycyjnego. Nigdy nie skontaktujemy się z Tobą w celu zaoferowania usług inwestycyjnych lub doradczych.