Z ostatniej chwili
Zgarnij zniżkę 40% 0
🔎 Zobacz ProTips, aby od razu poznać ryzyka i zyski dot. NVDA Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

4 największe banki w USA zdały testy warunków skrajnych, czy nadszedł czas na zakupy?

Przez Investing.com (Laura Sánchez)Rynki akcji04.07.2023 13:56
pl.investing.com/analysis/4-najwieksze-banki-w-usa-zdaly-testy-warunkow-skrajnych-czy-nadszedl-czas-na-zakupy-200276356
4 największe banki w USA zdały testy warunków skrajnych, czy nadszedł czas na zakupy?
Przez Investing.com (Laura Sánchez)   |  04.07.2023 13:56
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 
 
C
+0,05%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
BAC
+0,89%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
GS
+0,22%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
JPM
+0,56%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
WFC
+0,92%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
MS
+0,84%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
  • Po marcowych zawirowaniach sektor finansowy odbił się od dna;
  • Duże amerykańskie banki przeszły testy warunków skrajnych śpiewająco;
  • Czy to oznacza, że nadszedł dobry czas na zakup akcji tych banków?
  • Letnia wyprzedaż InvestingPro trwa: Sprawdź nasze ogromne zniżki na plany subskrypcji!

Inwestorzy byli, co zrozumiałe, zdenerwowani przed jednym z najbardziej kontrowersyjnych testów warunków skrajnych w ostatnich latach, ponieważ zmienność w sektorze wzrosła po upadku Silicon Valley i Signature Bank w marcu.

Jednak 23 największe amerykańskie banki pomyślnie przeszły coroczne testy warunków skrajnych Rezerwy Federalnej, pozostając powyżej wymogów kapitałowych podczas hipotetycznej globalnej recesji, pomimo prognoz wskazujących na stratę ponad 500 miliardów dolarów.

Osiągnięcie to podkreśla odporność dużych banków, demonstrując ich zdolność do dalszego udzielania pożyczek gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom nawet podczas hipotetycznej recesji. Zasadniczo, obecny poziom kapitalizacji amerykańskich banków stawia je w korzystnym świetle, nawet w najgorszym scenariuszu przewidywanym przez Fed.

Hipotetyczny scenariusz Fed dla tegorocznych testów warunków skrajnych zawierał nowy komponent o nazwie "wstępny wpływ na rynek". Obejmował on inflację, która była mniej dotkliwa, niż niekorzystny scenariusz bazowy, ale nadal podlegał zwiększonej presji inflacyjnej ze względu na oczekiwania społeczne, jak donosi EFE.

Ten dodatkowy komponent został zastosowany tylko do banków wymienionych, jako "globalnie systemowo ważne" instytucje (G-SIB), do których należą Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Bank of America Corp (NYSE:BAC) i Morgan Stanley (NYSE:MS).

Pozytywny wynik testów warunków skrajnych miał znaczący wpływ na rynek akcji, prowadząc do wzrostów w całym sektorze na Wall Street. Indeks KBW Bank wzrósł w czerwcu o 5%, odnotowując pierwsze dodatnie miesięczne zamknięcie od stycznia ubiegłego roku.

KBW Bank Index Chart
KBW Bank Index Chart

Źródło: Investing.com

Inwestorzy spodziewali się, że duże amerykańskie banki poprawią swoją politykę wynagradzania akcjonariuszy po pozytywnych wynikach testów warunków skrajnych. Zgodnie z przepisami Rezerwy Federalnej, banki są zobowiązane do odczekania dwóch dni po opublikowaniu wyników testów warunków skrajnych przed wydaniem jakichkolwiek powiązanych oświadczeń.

Zgodnie z oczekiwaniami, w ubiegły piątek, po zamknięciu rynku, JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo, Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley i Citigroup (NYSE:C) ujawniły wzrost swoich dywidend za trzeci kwartał.

Czy warto, więc kupować te akcje na obecnych poziomach?

Korzystając z InvestingPro, przeanalizujemy 4 największe amerykańskie banki pod względem aktywów, zgodnie z danymi Fed, tj. JPMorgan, Bank of America, Citigroup i Wells Fargo.

1. JP Morgan

JPMorgan z siedzibą w Nowym Jorku jest największym bankiem w Stanach Zjednoczonych. Według InvestingPro jego wartość godziwa wynosi 138,07 USD, ryzyko jest niskie, a kondycja finansowa dobra.

JP Morgan Fair Value
JP Morgan Fair Value

Źródło: InvestingPro

Dzięki imponującej historii bank konsekwentnie zwiększał dywidendę przez 12 kolejnych lat, oferując akcjonariuszom wysoki zwrot z kapitału własnego. Ponadto, analitycy branżowi wyrazili zaufanie do rentowności banku w bieżącym roku, poparte jego dobrymi wynikami w ciągu ostatniej dekady.

InvestingPro podkreśla jednak pewne czynniki, na które należy zwrócić uwagę, w tym operacje o wysokim wskaźniku ceny do zysków (P/E) w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków i słabych marż zysku brutto.

Oczekiwania w związku z nadchodzącą publikacją wyników JPMorgan za 2 kwartał 2023 r. - zaplanowane na 14 lipca - rosną. W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy podnieśli swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) na ten kwartał o 14,1%, prognozując wzrost z 3,29 USD do 3,75 USD na akcję.

JP Morgan Upcoming Earnings
JP Morgan Upcoming Earnings

Źródło: InvestingPro

2. Bank of America

Bank of America, zgodnie z oceną InvestingPro, ma wartość godziwą wynoszącą 31,68 USD. Ocena sugeruje, że bank ma niski poziom ryzyka, a jego kondycja finansowa pozostaje zadowalająca.

Fair Value
Fair Value

Źródło: InvestingPro

Mocną stroną Bank of America, jak podkreśla InvestingPro, jest konsekwentny wzrost dywidend przez dziewięć kolejnych lat. Istnieją jednak pewne czynniki, które zasługują na uwagę. Słabe marże zysku brutto, wzrost całkowitego zadłużenia rok do roku i obniżenie prognoz zysków przez pięciu analityków to jedne z obszarów, które należy monitorować.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy zrewidowali swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) na ten kwartał, z korektą w dół o 16,8% z 1,02 USD na akcję do 0,85 USD na akcję. Spółka ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 18 lipca 2023 r.

Bank of America Upcoming Earnings
Bank of America Upcoming Earnings

Źródło: InvestingPro

3. Citigroup

InvestingPro podaje, że Citigroup ma wartość godziwą 58,59 USD, wykazuje średni poziom ryzyka i wykazuje akceptowalne wyniki pod względem kondycji finansowej.

Citigroup Fair Value
Citigroup Fair Value

Źródło: InvestingPro

InvestingPro podkreśla niektóre mocne strony Citigroup, w tym niską wielokrotność zysków i historię konsekwentnych wypłat dywidend przez 12 kolejnych lat.

Istnieją jednak czynniki, które zasługują na uwagę, takie jak słabe marże zysku brutto, wysoka zmienność cen akcji i obniżenie prognoz zysków przez pięciu analityków.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy zrewidowali swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) na ten kwartał, obniżając je o 15,3% z 1,79 USD do 1,51 USD na akcję. Citigroup ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 14 lipca 2023 r.

Citigroup Upcoming Earnings
Citigroup Upcoming Earnings

Źródło: InvestingPro

4. Wells Fargo

Wells Fargo działa w 35 krajach i obsługuje ponad 70 milionów klientów. Według InvestingPro wartość godziwa banku wynosi 56,38 USD, przy średnim poziomie ryzyka i przyzwoitej kondycji finansowej.

Wells Fargo Fair Value
Wells Fargo Fair Value

Źródło: InvestingPro

Bank konsekwentnie utrzymuje wypłaty dywidendy przez imponujące 52 lata z rzędu.

Istnieją jednak pewne czynniki, które zasługują na uwagę, w tym obniżenie prognoz zysków przez sześciu analityków i słabe marże zysku brutto.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy analitycy skorygowali swoje oczekiwania dotyczące zysku na akcję (EPS) w tym kwartale, zmniejszając je o 11,4% z 1,32 USD do 1,17 USD na akcję. Wells Fargo ma ogłosić wyniki za drugi kwartał 14 lipca 2023 roku.

Wells Fargo Upcoming Earnings
Wells Fargo Upcoming Earnings

Źródło: InvestingPro

Rozważasz dodanie nowych akcji do swojego portfela lub pozbywasz się akcji o słabych wynikach? Jeśli szukasz dostępu do najlepszych informacji rynkowych, aby zoptymalizować swoje inwestycje, zalecamy wypróbowanie profesjonalnego narzędzia InvestingPro za darmo przez siedem dni.

Twoja strategia inwestycyjna może być jeszcze lepsza dzięki naszej letniej PROMOCJI na serwis PREMIUM InvestingPro.

Subskrypcja roczna: Do 50% rabatu.

Szczegóły na stronie: https://pl.investing.com/pro/offers/summer-sale/dual-plans-offer?entry=analysis

Nie przegap tej ograniczonej czasowo okazji, aby uzyskać dostęp do najlepszego skanera akcji i pomysłów guru inwestowania.

Pospiesz się, lato nie będzie trwać wiecznie!

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, ani nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób.

4 największe banki w USA zdały testy warunków skrajnych, czy nadszedł czas na zakupy?
 

Artykuły powiązane

Michał Stajniak
Czy wyniki Nvidia zakończą hossę? Przez Michał Stajniak - 22.02.2024

Dzisiaj czekają nas dwa ważne wydarzenia dla rynku: publikacja minutes FOMC oraz przede wszystkim raport finansowy spółki Nvidia. To właśnie Nvidia napędzała hossę na rynku spółek...

4 największe banki w USA zdały testy warunków skrajnych, czy nadszedł czas na zakupy?

Dodaj komentarz

Wytyczne do komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail