Za nami wrzesień, który przyniósł pogłębienie spadków na światowych rynkach akcji, w ramach rozwijającego się rynku niedźwiedzia. Twardy kurs zacieśniania polityki monetarnej utrzymywany przez Rezerwę Federalną w dalszym ciągu wywiera presję m.in. na amerykańskie indeksy giełdowe, które od początku roku straciły już 31,19% jeśli chodzi o Nasdaq 100 oraz 22,82% dla S&P 500.
Analizując poszczególne sektory oraz reprezentujące je na S&P500 indeksy, warto zwrócić na S&P 500 Health Care, który z wynikiem -14,5% radzi sobie dużo lepiej od głównego benchmarku.
Rysunek 1. Notowania indeksu S&P 500 HEALTH CARE
W ramach sektora medycznego jest grupa spółek, która ma potencjał do obrony przed pogłębieniem spadków i wkomponować się w portfele defensywne o stabilnej długoterminowej stopie zwrotu. Poniżej trzy spółki na, które warto zwrócić uwagę właśnie w tym kontekście.
Johnson & Johnson ze stabilnym zyskiem netto
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) to światowy gigant z branży medycznej, który działa w sektorze sprzętu medycznego, farmaceutycznym oraz kosmetycznym. W ostatnim czasie spółka zaangażowana była również w dystrybucje jednodawkowych szczepionek sygnowanych nazwą J&J. W odróżnieniu od np. Moderny J&J potencjalnie w niewielkim stopniu odczuje spadek popytu na szczepionki ze względu na dużą dywersyfikację oraz szeroką gamę oferowanych produktów.
Na przestrzeni ostatnich 10 lat spółka może pochwalić się stabilnym zyskiem netto, a tylko jeden kwartał w 2017 roku zakończony został ze stratą.
Rysunek 2. Zysk netto J&J na przestrzeni ostatnich 10 lat, źródło: InvesitngPro
Jednym z głównych argumentów przemawiającym za długoterminowym zakupie akcji jest wysoka stopa dywidendy na poziomie 2,77% przy średniej dla S&P500 1,8%. Ponad to regularnie wypłacana dywidenda nominalnie rośnie z roku na rok.
Rysunek 3. Historia wypłat dywidendy J&J, źródło: InvestingPro
Notowania amerykańskiego potentata na ten moment są relatywnie odporne na mocne spadki, gdyż od początku roku straciły jedynie nieco powyżej 2%.
United Therapeutics Corporation utrzymuje trend wzrostowy
Bardzo mocno trzyma się spółka United Therapeutics Corporation (NASDAQ:UTHR), która zajmuje się technologiami przedłużającymi życie pacjentów z zakresu chorób pulmonologicznych oraz wytwarzaniem narządów. Spółka od 2019 roku znajduje się w trendzie wzrostowym, który w lipcu doprowadził do utworzenia nowych maksimów w rejonie cenowym 240 dolarów za akcję.
Rysunek 4. Notowania United Therapeutics Corporation
Aktualnie kurs spółki znajduje się w ramach ruchu korekcyjnego, dlatego też warto obserwować ewentualną reakcję w rejonie 196 dolarów, gdzie wypada połączenie linii trendu wzrostowego oraz lokalnego poziomu wsparcia.
Zgodnie ze wskaźnikiem wartości godziwej, strona popytowa ma jeszcze duży potencjał na rozwinięcie wzrostów. Obecnie docelowym obszarem jest okolica 270 dolarów za akcję.
Rysunek 5. Wskaźnik wartości godziwej, źródło: InvestingPro
Abiomed ze świetnym wskaźnikiem kondycji finansowej
ABIOMED Inc (NASDAQ:ABMD) to ostatnia spółka w dzisiejszym zestawieniu specjalizująca się stricte w technologii urządzeń medycznych, ze szczególnym uwzględnieniem urządzeń kardiologicznych. W zeszłym miesiącu spółka ogłosiła zakończenie badań nad nową pompą serca prowadzonych w Japonii i zaprezentowała pozytywne wyniki, które wskazują na przeżywalność pacjentów na poziomie ponad 80%. Ponad to spółka otrzymała 2 zgody, od amerykańskiej agencji ds. żywności i leków, które mają być pierwszym krokiem do wprowadzenia produktu na rynek. Te wiadomości w połączeniu z bardzo dobrą kondycją finansową spółki, dają podstawy powrotu do wzrostów w średnim oraz długim okresie czasowym.
Rysunek 6. Wskaźnik kondycji finansowej spółki, źródło: InvestingPro
Z punktu widzenia technicznego, pierwszym sygnałem przejęcia kontroli przez stronę kupującą będzie wybicie lokalnego poziomu oporu zlokalizowanego na poziomie 280 dolarów za akcję.