Zgarnij zniżkę 40%
🔥 Akcje wybrane przez AI w strategii Tytani technologiczni zyskały jak dotąd +7,1% w maju.
Przyłącz się, póki akcje są GORĄCE.
Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

3 powody dla których (nareszcie) jest dobry moment na dodanie ekspozycji na obligacje do swojego portfela

Opublikowano 15.05.2024, 13:01
GME
-
  • Mimo wszystko rynek akcji wciąż pnie się w górę.
  • W tym kontekście inwestorzy powinni zachować ostrożność ze względu na wysokie wyceny i cykliczność rynku.
  • Obligacje oferują atrakcyjne zwroty i mogą zmniejszyć ekspozycję na akcje, zapewniając bezpieczniejszą alternatywę w obecnych warunkach rynkowych.
  • Inwestuj jak duże fundusze za mniej niż 9 USD miesięcznie dzięki naszemu opartemu na sztucznej inteligencji narzędziu do selekcji akcji ProPicks. Dowiedz się więcej tutaj>>
  • Rynek akcji nadal rośnie, napędzany lepszymi niż oczekiwano raportami o zyskach. Październik 2022 r. był w rzeczywistości nie tylko dołkiem bessy, ale także początkiem nowej hossy, która trwa do dziś.

    Jak zawsze, rynki mają swoją własną cykliczność i są chwile, takie, jak 2022, kiedy najodważniejsi mogą uzyskać dobrych trafień, idąc pod prąd. Jeśli spojrzeć wstecz na moje analizy, zarówno w 2023 r. (w tym przypadku otrzymałem kilka krytycznych uwag, ale to część gry), jak i w 2024 r. (tutaj mniej, ponieważ trend był już bardziej ugruntowany), mówiłem o pozytywnych rocznikach, a ten w szczególności był ostatnim rokiem cyklu prezydenckiego.

    Wszystko to oczywiście przechodząc przez naturalne i zdrowe korekty (rzędu 5-10%, które zdarzają się raz do roku).

    Skuteczny inwestor musi jednak być w stanie zarządzać nie tylko zwrotami, ale przede wszystkim ryzykiem. I jak zawsze, ryzyko polega na tym, że ten rajd akcji, biorąc pod uwagę również historycznie wysokie wyceny, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, może prędzej czy później dobiec końca, powodując szereg szkód w portfelach inwestorów.

    Wokół panuje euforia, po fenomenie radzącej sobie sztucznej inteligencji, wzroście (ponownie) akcji memów (z powodu powrotu Roaring Kitty), patrz przypadek GameStop Corp (NYSE:GME).

    fonte: Investing.com

    Tak, więc rynek, od teraz przez najbliższych kilka miesięcy, z pewnością powinien mieć paliwo (jak zawsze), ale wymaga również gwałtownego wzrostu ostrożności.

    W tym miejscu, po raz pierwszy od wielu lat, z pomocą może przyjść rynek obligacji.

    W szczególności krótki koniec krzywej oferuje zdecydowanie interesujące alternatywy. Rzeczywiście, dziś możliwe jest inwestowanie w obligacje o okresie zapadalności od 1 do 3 lat ze zwrotami do terminu zapadalności, które są nie tylko dodatnie, ale w wielu przypadkach wyższe niż to, co rynek akcji może zaoferować w przyszłości.

    fonte: Charlie Bilello

    Jest to oczywiście możliwe po tym, jak rynek obligacji doświadczył najgłębszej bessy w swojej historii.

    Oto trzy bardzo ważne powody, dla których warto dodać ekspozycję na obligacje do swojego portfela:

    1. Nikt już nie mówi o obligacjach.
    2. Obligacje są uznawane za aktywa drugiej kategorii.
    3. Akcje i kryptowaluty są jedynymi opcjami w portfelach.

    W takich przypadkach jest to zazwyczaj najlepszy czas na wejście w daną klasę aktywów.

    W rzeczywistości, dziś, biorąc pod uwagę tylko obligacje rządowe, możemy łatwo znaleźć rentowności (brutto) powyżej 5% zarówno w strefie amerykańskiej, jak i europejskiej, przy czasie trwania dokładnie od 1 do 3 lat.

    W kategoriach taktycznych pozwoliłoby nam to zmniejszyć ekspozycję na akcje bez rezygnacji z dodatniego i optymalnego zwrotu (również w ujęciu realnym).

    I być może za 3 lata, gdyby rynek (cyklicznie) miał powrócić do bessy lub znacznej korekty, bylibyśmy gotowi, po osiągnięciu terminu zapadalności, powrócić z gotówką uzyskaną ze sprzedaży obligacji.

    Oczywiście, rynek akcji może ponownie uciec, więc istnieje (dla części portfela, w której dokonamy tego wyboru) koszt alternatywny, ale w tych czasach i przy tych wycenach być może warto go podjąć.

    ***

    Zostań profesjonalistą: Zarejestruj się teraz! KLIKNIJ TUTAJ, aby dołączyć do społeczności PRO ze znaczną zniżką.

    Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi on zachęty, oferty, porady, porady ani rekomendacji do inwestowania, jako takiego i nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób. Chciałbym przypomnieć, że każdy rodzaj aktywów jest oceniany z wielu perspektyw i jest wysoce ryzykowny, a zatem wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.

Najnowsze komentarze

Wczytywanie kolejnego artykułu...
Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.