Wczoraj Fed utrzymał benchmarkowe stopy procentowe na niezmienionym poziomie, blisko zera. Bank centralny prawdopodobnie zacznie jednak ograniczać miesięczne zakupy aktywów, niektórzy uważają, że już w listopadzie. Nie podano jednak konkretnej daty.
Fed w swoim oświadczeniu podkreślił:
"Ryzyko dla perspektyw gospodarczych pozostaje. Komitet dąży do osiągnięcia maksymalnego zatrudnienia i inflacji na poziomie 2% w dłuższym okresie czasu."
Wskaźnik CPI wzrósł o 5,3% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Wall Street spodziewa się więc, że Fed zacznie podnosić stopy procentowe w najbliższych miesiącach. W takim przypadku akcje finansowe, które w ostatnich tygodniach znalazły się pod presją, mogą zyskać.
Dlatego też przedstawiamy dziś trzy fundusze ETF, które mogą zainteresować inwestorów wierzących, że banki będą tworzyć wartość dla akcjonariuszy w ostatnim kwartale roku.
1. Financial Select Sector SPDR® Fund
Obecna cena: 37.11 dol.
52-tygodniowy przedział: 22.94 - 39.04 dol.
Zysk z dywidendy: 1,62%.
Wskaźnik kosztów: 0,12% rocznie
Fundusz Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) inwestuje w szereg wiodących banków i instytucji finansowych w USA. Fundusz został po raz pierwszy wprowadzony na giełdę w grudniu 1998 roku.
XLF posiada 65 tytułów uczestnictwa, a 10 największych nazw stanowi około 60% aktywów netto o wartości 38,4 mld dol. W podziale na sektory widzimy banki (37,33%), następnie firmy zajmujące się rynkami kapitałowymi (27,03%) oraz firmy ubezpieczeniowe (17,24%).
W czołówce znajdują się należące do Warrena Buffetta Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) i Morgan Stanley (NYSE:MS).
W tym roku ETF ten wzrósł o 27,64%, a w ciągu ostatnich 52 tygodni o 52,53%. Najwyższy poziom osiągnął 30 sierpnia. Od tego czasu fundusz stracił około 5%. Wskaźniki Trailing P/E i P/B wynoszą 13,10x i 1,58x. Zainteresowani czytelnicy mogą rozważyć inwestycje w okolicach tych poziomów.
2. iShares US Regional Banks ETF
Obecna cena: 57.26 dol.
52-tygodniowy przedział: 30.65 - 62.94 dol.
Zysk z dywidendy: 2,07%.
Wskaźnik kosztów: 0,41% rocznie
Fundusz iShares US Regional Banks ETF (NYSE:IAT) inwestuje w banki regionalne w Stanach Zjednoczonych. ETF ten rozpoczął notowania w maju 2006 r., a jego aktywa netto wynoszą 1,16 mld dol.
IAT, który posiada 39 tytułów uczestnictwa, odwzorowuje zwroty z indeksu Dow Jones US Select Regional Banks index. Ponieważ 10 wiodących akcji stanowi ponad 65% funduszu, jest to również ETF typu "top-heavy".
Wśród czołowych nazw znajdują się PNC Financial Services (NYSE:PNC), US Bancorp (NYSE:USB), Trust Financial Corp (NYSE:TFC), First Republic Bank (NYSE:FRC) i SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB).
W ujęciu rok do roku, IAT zwrócił ponad 26,5%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o prawie 79%. Fundusz osiągnął rekordowy poziom w maju. Jednak od tego czasu stracił około 9,5% swojej wartości.
Wskaźniki Trailing P/E i P/B wynoszą odpowiednio 19,41x i 1,45x. Biorąc pod uwagę ostatnie odreagowanie zysków, inwestorzy długoterminowi mogą rozważyć kupno spadków.
3. iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF
Obecna cena: 104.94 dol.
52-tygodniowy przedział: 58.89 - 111.17 dol.
Zysk z dywidendy: 1,01%.
Wskaźnik kosztów: 0,41% rocznie
Fundusz iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF (NYSE:IAI) daje ekspozycję na amerykańskie banki inwestycyjne, dyskontowe domy maklerskie oraz giełdy papierów wartościowych.
IAI, który posiada 25 udziałów, śledzi zwroty z indeksu Dow Jones US Select Investment Services Index. Fundusz rozpoczął działalność w maju 2006 roku, a jego aktywa wynoszą około 859 mln dol.
Jeśli chodzi o podział na podsektory, największy udział ma segment bankowości inwestycyjnej i usług maklerskich - 77,26%. Następny w kolejności jest segment giełd i danych finansowych z udziałem 22,25%. 10 największych spółek w funduszu stanowi 78% funduszu.
Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS), LPL Financial (NASDAQ:LPLA), Cboe Global Markets (NYSE:CBOE), Nasdaq Inc (NASDAQ:NDAQ) i Charles Schwab (NYSE:SCHW) wiodą prym wśród tytułów uczestnictwa tego funduszu ETF.
W ciągu ostatniego roku fundusz ten wzrósł o około 72,1%, a w 2021 roku zwrócił 31,5%. IAI również osiągnął rekordowy poziom 30 sierpnia, ale od tego czasu stracił około 6%.
Wskaźniki Trailing P/E i P/B kształtują się na poziomie 18,35s i 2,30x. Zainteresowani inwestorzy mogą uznać spadek w kierunku poziomu 100 dol. za lepszy punkt wejścia.