Z ostatniej chwili
0
Wersja bez reklam. Zwiększ swoją satysfakcję z korzystania z serwisu Investing.com. Zaoszczędź aż 40% Więcej szczegółów

2 fundusze ETF na przetrwanie rosnącego ryzyka recesji

Przez Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )Fundusze ETF30.03.2022 11:09
pl.investing.com/analysis/2-fundusze-etf-na-przetrwanie-rosnacego-ryzyka-recesji-200258050
2 fundusze ETF na przetrwanie rosnącego ryzyka recesji
Przez Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  30.03.2022 11:09
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 

Wall Street debatuje, czy USA i gospodarkę światową czeka recesja, czy też znaczne spowolnienie. Niedawno, Goldman Sachs zasugerował, że prawdopodobieństwo wystąpienia takiego zdarzenia w USA w 2023 r. wzrosło do 35%. Bank inwestycyjny wyraził też rosnące obawy o stan europejskiej gospodarki w obliczu przedłużającej się wojny w Ukrainie.

Szeroka techniczna definicja recesji to sytuacja, w której gospodarka zalicza dwa kolejne kwartały ujemnego wzrostu produktu krajowego brutto (PKB). Jednak ekonomiści uwzględniają również kilka innych czynników, gdy szacują ryzyko przedłużonego kurczenia się gospodarki, są to: poziom realnych dochodów, zatrudnienie i produkcja przemysłowa.

Tymczasem, Narodowe Biuro Badań Ekonomicznych (NBER) definiuje:

„Recesja to okres pomiędzy szczytem aktywności gospodarczej, a jej kolejnym dołkiem lub najniższym punktem. Od dołka do szczytu gospodarka jest w fazie ekspansji. Ekspansja to normalny stan gospodarki; większość recesji trwa krótko”.

Doświadczeni inwestorzy, świadomi ryzyka dla akcji stwarzanego przez takie zdarzenie, rozpoczęli już odpowiednią alokację części swoich portfeli.

Dzisiejszy artykuł przedstawia dwa fundusze giełdowe (ETF), które mogą wyjść obronną ręką, jeśli gospodarka znacznie się skurczy.

1. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF

  • Aktualna cena: 80,55 dol.

  • Zakres 52-tygodniowy: 72,25 - 83,23 dol.

  • Stopa dywidendy: 0,88%

  • Współczynnik kosztów: 0,58% rocznie

Akcje ze sfery opieki zdrowotnej i szeroko rozumianego przemysłu farmaceutycznego są zazwyczaj uznawane za odporne na recesję. Przykładowo, ostatnie badania naukowe podkreślają, że amerykański przemysł farmaceutyczny jest światowym liderem. W ciągu ostatniej dekady sektor na całym świecie rósł blisko 6% rocznie.

Nasz pierwszy fundusz - Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (NYSE:PJP) inwestuje obecnie w 28 spółek farmaceutycznych w Stanach Zjednoczonych. Oprócz badań i rozwoju (BiR) marki te produkują, dystrybuują lub sprzedają szeroką gamę leków lub terapii. Fundusz rozpoczął działalność w czerwcu 2005 r.

 

Invesco Dynamic Pharmaceuticals Investing.com Polska Fundusze ETF notowania
Invesco Dynamic Pharmaceuticals Investing.com Polska Fundusze ETF notowania

PJP śledzi zwroty Dynamic Pharmaceutical Intellidex Index, który jest równoważony i odtwarzany kwartalnie. Dziesięć największych akcji funduszu odpowiada za ponad połowę łącznej wartości aktywów netto w wys. 338,9 mln dol. Należą do nich:

Eli Lilly (NYSE:LLY), Pfizer (NYSE:PFE), AbbVie (NYSE:ABBV), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Amgen (NASDAQ:AMGN) oraz Merck (NYSE:MRK). Wiele z tych marek notuje stały wzrost zysków, niezależnie od stanu gospodarki.

Od początku roku ten ETF spadł o 0,7%, ale w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o 1,6%. PJP osiągnął rekordowy poziom w sierpniu 2021 roku, po czym znalazł się pod znaczną presją.

W rezultacie, około miesiąc temu w lutym, fundusz odnotował 52-tygodniowe minimum. Od tego czasu inwestorzy nacisnęli przycisk kupna na PJP, wysyłając fundusz blisko 12% w górę.

Wskaźniki forward P/E i P/B wynoszą odpowiednio 13,15x i 3,59x. Czytelnicy pragnący skorzystać z rotacji sektora, mogą skłonić się ku defensywnym markom farmaceutycznym; tym samym powinni przyjrzeć się bliżej PJP.

2. Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF

  • Aktualna cena: 197,05 dol.

  • Zakres 52-tygodniowy: 176,43 - 202,54 dol.

  • Stopa dywidendy: 2,07%

  • Współczynnik kosztów: 0,1% rocznie

Ostatnie badania przeprowadzone przez Charles Schwab sugerują, iż:

„Chociaż jest mało prawdopodobne, że doświadczymy stagflacji w stylu lat 70., to ryzyko recesji wzrosło. Przemawia to za skierowaniem uwagi w stronę sektorów defensywnych takich, jak opieka zdrowotna, usługi komunalne i podstawowe produkty konsumenckie”.

Nasz drugi fundusz - Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF (NYSE:VDC) zapewnia ekspozycję na amerykańskie akcje w sektorze podstawowych artykułów konsumpcyjnych takich, jak żywność, produkty higieny osobistej lub artykuły gospodarstwa domowego. Fundusz rozpoczął działalność w styczniu 2004 r.

Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Fundusze ETF notowania i analizy od Investing.com Polska
Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Fundusze ETF notowania i analizy od Investing.com Polska



VDC, który śledzi indeks MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, posiada obecnie 99 udziałów. W odniesieniu do podsektorów dostrzegamy, m.in. artykuły gospodarstwa domowego (21,00%), napoje bezalkoholowe (19,70%), pakowaną żywność i mięso (17,0%), hipermarkety i super centra handlowe (15,50%).

Ponad 62% aktywów netto o wartości 7,9 miliarda dolarów ulokowanych jest w 10 najlepszych akcjach, co czyni go czołowym funduszem. Wiodące udziały w portfelu obejmują Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-Colę (NYSE:KO), Costco Wholesale (NASDAQ:COST), PepsiCo (NASDAQ:PEP) oraz Walmart (NYSE:WMT).

Od początku roku VDC stracił 1,4% swojej wartości. Jednak po 12 miesiącach nadal zyskuje 10,1% i na początku stycznia osiągnął rekordowy poziom.

Wskaźniki P/E i P/B wynoszą obecnie odpowiednio 24,8x i 49x. Inwestorzy typu „kupuj i trzymaj”, którzy nie przejmują się codziennymi wahaniami cen mogą rozważyć zakup w dołku tego niskobudżetowego funduszu.

 

2 fundusze ETF na przetrwanie rosnącego ryzyka recesji
 

Artykuły powiązane

GPW ATAK
Hossa z korzyścią dla Skarbiec TFI? Przez GPW ATAK - 09.07.2020

Wzrost zainteresowania giełdąO rekordowej ilości nowo otwieranych rachunków w ostatnim czasie pisaliśmy wielokrotnie na shoutboxie. Wzrost zainteresowania jest widoczny...

2 fundusze ETF na przetrwanie rosnącego ryzyka recesji

Dodaj komentarz

Wytyczne dotyczące komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail