Exchange-traded funds (ETF) nadal odnotowują znaczący wzrost jako klasa aktywów. W 1993 r. pierwszym funduszem ETF notowanym w USA był SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), który odwzorowuje zwroty z indeksu S&P 500. Obecnie w USA notowanych jest ponad 2500 funduszy ETF, których aktywa przekraczają 6,5 bln dol.
Warren Buffett, jeden z najbardziej skutecznych inwestorów wszechczasów, uważa, że inwestorzy indywidualni powinni posiadać tanie fundusze indeksowe, zwłaszcza ETF, który śledzi indeks S&P 500. Umożliwia on nawet nowym inwestorom dostęp do wzrostu jednych z największych przedsiębiorstw w USA. Zarówno indeks jak i SPY wzrosły do tej pory w tym roku o prawie 21%. Na początku września osiągnęły rekordowe szczyty.
Dziś przedstawiamy dwa inne ETF-y, które mogą być odpowiednie dla nowych inwestorów.
1. iShares Russell 1000 Growth ETF
Obecna cena: 291.72 dol.
52-tygodniowy przedział: 207.63 - 293.01 dol.
Zysk z dywidendy: 0,51%.
Wskaźnik kosztów: 0,19% rocznie
iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSE:IWF) inwestuje w notowane w Stanach Zjednoczonych akcje o dużej i średniej kapitalizacji, które mogą rosnąć w ponadprzeciętnym tempie w stosunku do rynku. Fundusz ten rozpoczął działalność w maju 2000 r.
IWF, który naśladuje Russell 1000 Growth Index, posiada obecnie 501 udziałów. Największy udział ma sektor technologii informacyjnych (44,75%). Następne w kolejności są sektory zakupów uznaniowych (18,52%), komunikacji (12,48%) i opieki zdrowotnej (8,79%).
10 wiodących spółek obejmuje około 45% aktywów netto o wartości 74,4 mld dol. Apple (NASDAQ:AAPL) i Microsoft (NASDAQ:MSFT) zajmują czołowe miejsca z udziałami odpowiednio 10,39% i 10,27%. Oznacza to, że duże wahania w tych dwóch spółkach mogą wpłynąć na cenę ETF-u.
Wśród innych spółek o dużej wadze znajdują się Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), Tesla (NASDAQ:TSLA) i NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
IWF zwrócił 20,3% do tej pory w 2021 roku i 30,9% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. We wrześniu fundusz osiągnął również rekordowy poziom. Wskaźniki P/E i P/B wynoszą 46,84x i 14,80x. Innymi słowy, inwestorzy byli skłonni wynagradzać te akcje - głównie ulubieńców technologii - za ich potencjał wzrostu zysków.
Wiele z czołowych spółek ETF-u przygotowuje się do publikacji wyników kwartalnych w najbliższych dniach. Dlatego też możemy być świadkami zwiększonej chwiejności i krótkoterminowej realizacji zysków.
Zainteresowani czytelnicy mogą uznać poziom 280 dol.za lepszy punkt wejścia.
2. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF
Obecna cena: 40.98 dol.
52-tygodniowy przedział: 29,19 - 41,06 dol.
Zysk z dywidendy funduszu: 2,01%.
Wskaźnik kosztów: 0,04 % rocznie
Od akcji wzrostowych przechodzimy do nazw wartościowych. SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV) daje dostęp do firm, uważanych za niedowartościowane w stosunku do swoich rówieśników lub całego rynku. Od momentu powstania we wrześniu 2000 r. wartość zarządzanych aktywów wzrosła o blisko 13,1 mld dol.
SPYV, który śledzi S&P 500 Value Index, ma 431 udziałów. Indeks benchmarkowy składa się z firm w S&P 500, które wykazują charakterystykę wartości w oparciu o stosunek zysków do ceny, stosunek wartości księgowej do ceny i stosunek sprzedaży do ceny.
Najważniejszymi sektorami według wagi są sektory finansowe (21,70%), opieki zdrowotnej (14,49%), przemysłowy (11,44%), IT (11,09%) i zakupy uznaniowe (8,74%).
Około 18% funduszu jest zainwestowane w 10 wiodących akcji. W czołówce znajdują się obecnie: Berkshire Hathaway B (NYSE:BRKb), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Walt Disney (NYSE:DIS), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) oraz Cisco Systems (NASDAQ:CSCO).
W ciągu ostatnich 52 tygodni kurs tego ETF'u wzrósł o 32,3%, a od początku roku o 18,9%. SPYV osiągnął rekordowy poziom 20 października. Wskaźniki P/E i P/B funduszu wynoszą odpowiednio 16,61x i 2,71x. Potencjalny spadek w kierunku poziomu 39 dolarów poprawiłby margines bezpieczeństwa dla inwestorów typu „kup i trzymaj”.