NOWY JORK - New Fortress Energy Inc. (NASDAQ: NFE), globalna firma zajmująca się infrastrukturą energetyczną, ogłosiła serię strategicznych transakcji finansowych mających na celu restrukturyzację zadłużenia i zwiększenie płynności, o łącznej wartości około 3 miliardów dolarów po zakończeniu.
We wtorek firma zawarła umowę z niektórymi obecnymi posiadaczami obligacji, która ma na celu wydłużenie terminu zapadalności jej zadłużenia, a jednocześnie zapewnienie dodatkowej płynności operacyjnej i elastyczności finansowej. Ta Umowa Wsparcia Transakcji przedstawia plan emisji około 2,6 miliarda dolarów zabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 roku, które zostaną wykorzystane do wykupu istniejących zabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych oraz częściowo do wymiany na inne istniejące obligacje.
Firma rozpoczęła również publiczną ofertę akcji zwykłych klasy A, emitując 46,3 miliona akcji po 8,63 dolara każda, pozyskując 400 milionów dolarów. Wes Edens, prezes i dyrektor generalny, osobiście zainwestował około 50 milionów dolarów w tę ofertę.
Te manewry finansowe mają na celu znaczne wydłużenie terminów zapadalności zadłużenia w bilansie New Fortress Energy. Firma przewiduje, że zakończenie tych transakcji zapewni jej 725 milionów dolarów nowego kapitału, który ma wspierać jej inicjatywy kapitałowe i przejście do dodatnich wolnych przepływów pieniężnych do 2025 roku.
Oprócz restrukturyzacji finansowej, New Fortress Energy osiągnęła znaczący kamień milowy operacyjny, realizując pierwszy pełny ładunek skroplonego gazu ziemnego (LNG) ze swojego aktywa Fast LNG zlokalizowanego u wybrzeży Altamira w Meksyku. Ładunek został załadowany na statek Energos Princess i jest w drodze do Europy, co oznacza wejście firmy na rynek LNG.
W ogłoszeniu przedstawiono szczegółowo obecne i oczekiwane profile zadłużenia korporacyjnego firmy, wskazując na zmiany w stopach procentowych, kwotach głównych i wydłużeniu terminów zapadalności.
Doradcy finansowi Perella Weinberg Partners LP i TPH & Co., wraz z doradcami prawnymi Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP dla grupy posiadaczy obligacji oraz Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP dla firmy, ułatwili przeprowadzenie transakcji.
Zakończenie tych transakcji podlega pewnym warunkom i nie ma gwarancji, że zostaną one sfinalizowane zgodnie z planem. Jeśli nie zostaną zakończone, sytuacja finansowa firmy może ulec istotnemu pogorszeniu. Informacje oparte są na oświadczeniu prasowym.
W innych ostatnich wiadomościach, New Fortress Energy była przedmiotem znaczących wydarzeń finansowych. Firma wyceniła publiczną ofertę ponad 46 milionów akcji po 8,63 dolara za akcję, przy czym dyrektor generalny, Wesley R. Edens, zobowiązał się do zakupu prawie 6 milionów akcji. Wpływy z oferty mają być przeznaczone na ogólne cele korporacyjne. Deutsche Bank obniżył rekomendację dla akcji New Fortress Energy z "Trzymaj" do "Sprzedaj" i obniżył cenę docelową do 7,60 dolara, podczas gdy BTIG utrzymał rekomendację "Kupuj", ale obniżył cenę docelową do 15,00 dolarów.
New Fortress Energy zmieniła również swoje umowy kredytowe, wprowadzając nowe kowenanty finansowe i zawieszając niektóre inne. Obejmuje to utrzymywanie minimalnego salda płynności w wysokości 50 milionów dolarów na koniec każdego miesiąca i 100 milionów dolarów na koniec każdego kwartału fiskalnego. Firma ma zakaz deklarowania przyszłych dywidend od akcji zwykłych.
Jeśli chodzi o wyniki, firma odnotowała EBITDA za drugi kwartał 2024 roku w wysokości 120 milionów dolarów, co nie spełniło zakładanego celu 275 milionów dolarów z powodu opóźnień w uruchomieniu aktywa FLNG 1. Firma oczekuje jednak teraz, że ten składnik aktywów wygeneruje 500 milionów dolarów rocznych wolnych przepływów pieniężnych. Pomimo początkowego niepowodzenia, firma prognozuje pozytywne perspektywy z kwartalnymi zyskami w wysokości 275 milionów dolarów przez resztę roku i rocznym zakresem EBITDA między 1,4 miliarda a 1,5 miliarda dolarów. To rzeczywiście interesujące czasy dla New Fortress Energy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie manewry finansowe New Fortress Energy przychodzą w krytycznym momencie dla firmy, co odzwierciedlają najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 2,25 miliarda dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku wynoszącym 7,38, co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje w stosunku do zysków. Należy jednak rozpatrywać to w kontekście wyzwań finansowych firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że New Fortress Energy "działa z znacznym obciążeniem zadłużeniem" i "szybko spala gotówkę". Te spostrzeżenia ściśle korespondują z ostatnimi działaniami firmy mającymi na celu restrukturyzację zadłużenia i pozyskanie dodatkowego kapitału. Ogłoszone przez NFE transakcje o wartości 3 miliardów dolarów, w tym emisja zabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o wartości 2,6 miliarda dolarów i oferta akcji o wartości 400 milionów dolarów, wydają się być bezpośrednią odpowiedzią na te presje finansowe.
Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2023 roku wyniosły 2,36 miliarda dolarów, przy marży zysku brutto na poziomie 57,56%. Pomimo tych liczb, kolejna wskazówka InvestingPro zauważa, że "oczekuje się spadku zysku netto w tym roku", co może tłumaczyć pilność działań restrukturyzacyjnych firmy.
Inwestorzy powinni zauważyć, że akcje napotkały znaczące przeciwności, przy czym dane InvestingPro pokazują całkowity zwrot z ceny w ciągu roku na poziomie -68,41% według najnowszych dostępnych danych. Ta słaba wyniki akcji, w połączeniu z sytuacją zadłużeniową firmy, podkreśla znaczenie ogłoszonych strategicznych transakcji finansowych w potencjalnej stabilizacji pozycji finansowej NFE.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących New Fortress Energy, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.