Podczas ostatnich wyników finansowych, dyrektor generalny Veeco Instruments Inc. (VECO) Bill Miller przedstawił solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, z przychodami sięgającymi 185 milionów dolarów i zyskiem na akcję (EPS) według standardów non-GAAP wynoszącym 0,46 dolara. Segment półprzewodników firmy odnotował znaczący wzrost rok do roku, głównie dzięki dużym zamówieniom od wiodącej odlewni. Veeco przewiduje stabilny wzrost w sektorze półprzewodników i pozostaje optymistyczne co do długoterminowych perspektyw, mimo pewnych wyzwań rynkowych.
Kluczowe wnioski
- Veeco Instruments odnotowało przychody w III kwartale 2024 roku na poziomie 185 milionów dolarów, z zyskiem operacyjnym non-GAAP w wysokości 31 milionów dolarów i EPS non-GAAP wynoszącym 0,46 dolara.
- Rekordowe przychody w segmencie półprzewodników, wzrost o 26% rok do roku, były napędzane zamówieniami na systemy obróbki na mokro w związku z popytem na AI.
- Oczekuje się, że przychody w IV kwartale 2024 roku wyniosą od 165 milionów do 185 milionów dolarów, z prognozą 10% wzrostu w sektorze półprzewodników na cały rok.
- Firma zawęziła prognozę przychodów na 2024 rok do przedziału 700-720 milionów dolarów i przewiduje rozwodniony EPS non-GAAP między 1,68 a 1,78 dolara.
- Mimo prognozowanego spadku przychodów z Chin i wyzwań na rynku pamięci masowych, Veeco jest optymistyczne co do wzrostu w sektorach AI, obliczeń wysokiej wydajności i innych.
Perspektywy firmy
- Veeco prognozuje marżę brutto na poziomie 43%-44% w IV kwartale 2024 roku, z oczekiwanymi wydatkami operacyjnymi między 48 a 51 milionów dolarów.
- Zysk netto w IV kwartale ma wynieść od 21 do 27 milionów dolarów, z rozwodnionym EPS w przedziale od 0,35 do 0,45 dolara.
- Długoterminowa strategia firmy koncentruje się na obszarach wzrostu, takich jak AI, obliczenia wysokiej wydajności, półprzewodniki związkowe, fotonika i rynki węglika krzemu.
Negatywne aspekty
- Oczekuje się, że przychody z Chin spadną w 2025 roku, po silnym początkowym popycie w 2024 roku.
- Przewiduje się, że rynek pamięci masowych doświadczy redukcji przychodów o 60-70 milionów dolarów w 2025 roku z powodu braku inwestycji klientów w nowe systemy.
- Oczekuje się, że przychody w I kwartale 2025 roku pozostaną na podobnym poziomie jak w IV kwartale 2024 roku.
Pozytywne aspekty
- Technologie wyżarzania laserowego i osadzania wiązką jonów Veeco są kluczowe w produkcji półprzewodników, z potencjałem znacznego rozszerzenia ich dostępnego rynku (SAM).
- Oczekuje się, że bieżące inwestycje w sektory wzrostu, takie jak fotonika i energia słoneczna, napędzą przychody.
- Pozytywne opinie na temat systemów wyżarzania nanosekundowego (NSA) sugerują potencjalne kolejne zamówienia pod koniec 2025 roku.
Niedociągnięcia
- Oczekuje się spadku przychodów z pamięci masowych z powodu wysyłek zaległych zamówień.
- Ograniczona widoczność na rok, z oczekiwaniami powrotu do znormalizowanych stawek pod koniec 2025 roku lub na początku 2026 roku.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny Bill Miller podkreślił ograniczoną widoczność firmy, prognozując powrót do znormalizowanych stawek biznesowych, gdzie Chiny stanowiły około 20% ich działalności, pod koniec 2025 roku lub w 2026 roku.
- Aktualizacje dotyczące systemów ewaluacyjnych w sektorze półprzewodników obejmują pozytywne opinie na temat systemów NSA i plany wprowadzenia ewaluacji wyżarzania laserowego dla drugiego wiodącego klienta z branży pamięci w pierwszej połowie 2025 roku.
Veeco Instruments nadal porusza się w dynamicznym krajobrazie rynkowym, koncentrując się strategicznie na pojawiających się możliwościach w technologiach półprzewodnikowych i ostrożnie podchodząc do nadchodzących wyzwań. Kierownictwo firmy pozostaje zaangażowane w wykorzystanie swoich innowacji technologicznych do utrzymania wzrostu i wartości dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Veeco Instruments Inc. (VECO) wykazało odporność w trudnym otoczeniu rynkowym, co potwierdzają jego ostatnie wyniki finansowe i perspektywy. Aby uzupełnić analizę wyników finansowych, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów.
Według InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Veeco wynosi 1,65 miliarda dolarów, odzwierciedlając jego pozycję w branży sprzętu półprzewodnikowego. Wskaźnik P/E (skorygowany) firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wynosi 10,1, sugerując, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do zysków. Jest to zgodne z raportowanymi silnymi wynikami firmy w segmencie półprzewodników i jej optymistycznymi perspektywami dla rynków AI i obliczeń wysokiej wydajności.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu zysku netto Veeco w tym roku, co potwierdza pozytywne prognozy firmy na rok 2024. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że Veeco działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia jest uspokajająca, szczególnie biorąc pod uwagę kapitałochłonny charakter branży półprzewodników i bieżące inwestycje firmy w sektory wzrostu.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że płynne aktywa Veeco przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co jest szczególnie ważne, biorąc pod uwagę potrzebę firmy do nawigowania w zmiennych warunkach rynkowych i inwestowania w nowe technologie, takie jak wyżarzanie laserowe i osadzanie wiązką jonów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Veeco Instruments, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.