Podczas ogłoszenia wyników finansowych za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, Synaptics Incorporated (SYNA) poinformowało o przychodach w wysokości 257,7 mln USD, co oznacza wzrost o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten był w dużej mierze przypisywany znaczącemu, 55-procentowemu wzrostowi sprzedaży podstawowych produktów z zakresu Internetu Rzeczy (IoT). Zysk na akcję spółki (EPS) według standardów non-GAAP również odnotował znaczący wzrost o 56% do 0,81 USD. Portfolio podstawowych produktów IoT Synaptics znacznie się rozszerzyło, z około 2,2 mld USD we wrześniu 2023 r. do ponad 3 mld USD, tworząc podstawę do prognozowanego wzrostu przychodów o 25-30% w ciągu najbliższych pięciu lat.
Kluczowe wnioski
- Synaptics odnotowało 8-procentowy wzrost przychodów rok do roku, osiągając 257,7 mln USD w I kwartale roku fiskalnego 2025.
- Sprzedaż podstawowych produktów IoT wzrosła o 55%, znacząco przyczyniając się do wzrostu przychodów.
- Zysk na akcję według standardów non-GAAP wzrósł o 56% do 0,81 USD.
- Portfolio podstawowych produktów IoT wzrosło do ponad 3 mld USD, wspierając prognozę wzrostu przychodów o 25-30% w ciągu pięciu lat.
- Synaptics planuje wprowadzić urządzenie Wi-Fi 7 dostosowane do IoT i spodziewa się dostarczyć jego próbki jeszcze w tym miesiącu.
- Spółka ma strategię alokacji kapitału skupiającą się na organicznym wzroście, zdyscyplinowanych fuzjach i przejęciach oraz planie odkupu akcji o wartości 150 mln USD.
- Przychody w II kwartale roku fiskalnego 2025 są prognozowane na około 265 mln USD, przy oczekiwanej marży brutto non-GAAP na poziomie 53,5%.
Perspektywy spółki
- Synaptics przewiduje przychody w wysokości około 265 mln USD w II kwartale roku fiskalnego 2025.
- Spółka dąży do osiągnięcia docelowej marży brutto non-GAAP na poziomie 53,5% w następnym kwartale.
- Zysk netto na rozwodnioną akcję według standardów non-GAAP jest prognozowany na 0,85 USD w II kwartale, przy szacowanej liczbie 40,5 mln akcji w obiegu.
Negatywne aspekty
- Stan gotówki spółki spadł o 23 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem, przy wykorzystaniu gotówki w działalności operacyjnej w wysokości 11,4 mln USD.
- Przychody z produktów motoryzacyjnych spadły z powodu niekorzystnych warunków rynkowych.
- Sezonowość i spowolnienie na rynku motoryzacyjnym mogą wpłynąć na przychody w kwartale marcowym.
Pozytywne aspekty
- Synaptics obserwuje silny wzrost w segmentach podstawowych produktów IoT oraz produktów dla przedsiębiorstw i motoryzacji.
- Układy Wi-Fi 7 są na dobrej drodze do dostarczenia próbek w bieżącym kwartale.
- Oczekuje się, że przychody z szerokiego rynku osiągną 150-200 mln USD do 2028 roku.
- Kadra kierownicza jest optymistycznie nastawiona do pozycji spółki i przyszłych możliwości wzrostu.
Rozczarowania
- Spółka odnotowała niewielki wzrost zapasów do 119,6 mln USD, co ma na celu wsparcie przewidywanego popytu ze strony klientów.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kadra kierownicza omówiła przejście z Wi-Fi 6 na Wi-Fi 7, przy czym Wi-Fi 6 ma pozostać istotne jeszcze przez pewien czas.
- Platforma Astra zyskuje zainteresowanie w różnych zastosowaniach, z koncentracją na dwóch lub trzech segmentach do połowy 2024 roku.
- Dyrektor generalny Michael Hurlston wyraził optymizm co do zwiększonych wydatków na IT w 2025 roku i potencjału wyższych marż z określonych miksów produktowych.
Silne wyniki Synaptics w sektorze podstawowych produktów IoT oraz strategiczne skupienie na innowacyjnych technologiach, takich jak Wi-Fi 7, wskazują na solidne perspektywy dla spółki. Pomimo pewnych wyzwań w sektorze motoryzacyjnym i spadku stanu gotówki, Synaptics pozycjonuje się, aby wykorzystać rosnące rynki IoT i przedsiębiorstw. Dzięki zdyscyplinowanej strategii alokacji kapitału i jasnej wizji rozwoju produktów, spółka jest gotowa utrzymać swoją trajektorię wzrostu w nadchodzących latach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i przyszłe perspektywy Synaptics Incorporated (SYNA) są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Silny wzrost przychodów spółki w segmencie podstawowych produktów IoT oraz pozytywne prognozy zysków znajdują odzwierciedlenie w danych i wskazówkach InvestingPro.
Według danych InvestingPro, Synaptics ma kapitalizację rynkową na poziomie 3,17 mld USD, przy wskaźniku P/E wynoszącym 24,73. Ta wycena jest szczególnie interesująca, biorąc pod uwagę jedną ze wskazówek InvestingPro, która sugeruje, że Synaptics "jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków". Jest to zgodne z prognozowanym przez spółkę wzrostem przychodów o 25-30% w ciągu najbliższych pięciu lat.
Inna istotna wskazówka InvestingPro informuje, że "analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku". Odpowiada to raportowanemu przez Synaptics wzrostowi zysku na akcję według standardów non-GAAP o 56% do 0,81 USD w I kwartale roku fiskalnego 2025 oraz ich pozytywnym perspektywom na nadchodzące kwartały.
Koncentracja spółki na organicznym wzroście i zdyscyplinowanej strategii fuzji i przejęć jest wspierana przez wskazówkę InvestingPro stwierdzającą, że Synaptics "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia". Ta finansowa ostrożność może zapewnić spółce elastyczność w inwestowaniu w nowe technologie, takie jak Wi-Fi 7, których próbki planują dostarczyć jeszcze w tym miesiącu.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Synaptics, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą finansów i przyszłych perspektyw Synaptics, eksploracja tych dodatkowych spostrzeżeń na InvestingPro może być wartościowa.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.