QuidelOrtho (NASDAQ: QDEL), wiodący producent sprzętu diagnostycznego, opublikował wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując przychody w wysokości 727 milionów USD i skorygowaną EBITDA na poziomie 171 milionów USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki wyniósł 0,85 USD. Chociaż firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia całorocznych prognoz, stoi przed wyzwaniami, w tym spadkiem przychodów z segmentu respiracyjnego i ostrożnym podejściem do rynku chińskiego ze względu na politykę antykorupcyjną.
Kluczowe wnioski
- Przychody QuidelOrtho w trzecim kwartale wyniosły 727 milionów USD, a skorygowana EBITDA 171 milionów USD.
- Skorygowany rozwodniony zysk na akcję wyniósł 0,85 USD.
- Firma dąży do osiągnięcia celu oszczędności kosztów w wysokości 100 milionów USD do połowy 2025 roku.
- Zmiany w kierownictwie obejmują powołanie Jonathana Siegrista na stanowisko CTO i Lee Bowmana na stanowisko CHRO.
- Powtarzalne przychody za III kwartał 2024 roku wyniosły 598 milionów USD, co oznacza wzrost o 1% rok do roku.
- Przychody w regionie EMEA wzrosły o 12%, podczas gdy przychody w Ameryce Północnej spadły.
- Prognoza na cały rok 2024 pozostaje zgodna z wcześniejszymi projekcjami.
Perspektywy firmy
- QuidelOrtho spodziewa się przychodów za cały rok 2024 w przedziale od 2,75 miliarda USD do 2,80 miliarda USD.
- Firma celuje w skorygowaną EBITDA między 530 milionów USD a 550 milionów USD oraz skorygowany rozwodniony zysk na akcję między 1,69 USD a 1,91 USD.
- Na rok 2025 przewidywany jest średni jednocyfrowy wzrost przychodów z segmentów niezwiązanych z respiracją, przy poprawie marży skorygowanej EBITDA o 100 do 200 punktów bazowych w porównaniu z rokiem 2024.
Negatywne aspekty
- Przychody z segmentu respiracyjnego spadły o 20 milionów USD (11%) rok do roku.
- Skorygowana marża zysku brutto spadła do 49,2%.
- Firma zachowuje ostrożność w kwestii wzrostu w Chinach ze względu na politykę antykorupcyjną.
Pozytywne aspekty
- Region EMEA odnotował 12% wzrost przychodów.
- Firma spodziewa się dodatnich skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych w IV kwartale i całym roku 2024.
- Długoterminowe kontrakty zapewniają przewidywalne wzorce zamówień, szczególnie w sektorze niezwiązanym z respiracją.
Rozczarowania
- Skorygowany rozwodniony zysk na akcję w wysokości 0,85 USD jest niższy od 0,90 USD w poprzednim roku.
- Firma przewiduje 30% spadek przychodów z segmentu respiracyjnego rok do roku w IV kwartale.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Kierownictwo podkreśliło skupienie się na rentownych segmentach wzrostu.
- Firma planuje przejście z modelu dystrybucyjnego na sprzedaż bezpośrednią w Chinach.
- Oczekuje się, że środki oszczędnościowe pozytywnie wpłyną na marże w latach 2025 i 2026.
- Firma dąży do utrzymania i zwiększenia udziału w rynku na konkurencyjnym rynku respiracyjnym.
Wyniki QuidelOrtho za III kwartał 2024 roku pokazują zaangażowanie firmy w poprawę efektywności operacyjnej i koncentrację na klientach poprzez strategiczne zmiany w kierownictwie i inicjatywy usprawniające działalność. Firma porusza się w złożonym środowisku rynkowym, równoważąc środki oszczędnościowe z inwestycjami w segmenty wzrostu. Mimo spadku przychodów z segmentu respiracyjnego, QuidelOrtho utrzymuje stabilny model biznesowy, wspierany przez długoterminowe kontrakty z klientami i solidne portfolio produktów niezwiązanych z respiracją. Szczegółowe wytyczne na rok 2025 zostaną przedstawione w lutym 2025 roku, a inwestorzy i interesariusze z niecierpliwością oczekują informacji o tym, jak QuidelOrtho planuje poruszać się w przewidywanych warunkach rynkowych i wykorzystywać możliwości zrównoważonego wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe QuidelOrtho i perspektywy na przyszłość można lepiej zrozumieć dzięki spostrzeżeniom z InvestingPro. Mimo zgłaszanych przez firmę wyzwań, w tym spadku przychodów z segmentu respiracyjnego, wskazówki InvestingPro sugerują, że zysk netto ma wzrosnąć w tym roku, a analitycy przewidują, że firma będzie rentowna. Jest to zgodne z prognozą QuidelOrtho dotyczącą dodatnich skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych w IV kwartale i całym roku 2024.
Warto jednak zauważyć, że według danych InvestingPro, wzrost przychodów QuidelOrtho za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniósł -9,74%, a kwartalny wzrost przychodów w III kwartale 2024 roku -2,27%. Te dane potwierdzają zgłaszane przez firmę wyzwania, szczególnie w segmencie respiracyjnym.
Koncentracja firmy na środkach oszczędnościowych i efektywności operacyjnej jest kluczowa, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że wskazówki InvestingPro sugerują, iż QuidelOrtho działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem. Wysiłki firmy zmierzające do osiągnięcia 100 milionów USD oszczędności do połowy 2025 roku mogą być kluczowe dla poprawy jej kondycji finansowej.
Dane InvestingPro pokazują, że wskaźnik ceny do wartości księgowej QuidelOrtho wynosi 0,82, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich wartości księgowej. Może to zainteresować inwestorów poszukujących wartości, szczególnie w świetle oczekiwań firmy dotyczących średniego jednocyfrowego wzrostu przychodów z segmentów niezwiązanych z respiracją i poprawy marży EBITDA na rok 2025.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w sytuację finansową i wyniki rynkowe QuidelOrtho. Dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla QuidelOrtho, które mogą oferować cenne perspektywy dla osób rozważających decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.