NFI Group Inc. (NFI), wiodący producent autobusów miejskich i autokarów, przeprowadził telekonferencję dotyczącą wyników finansowych za III kwartał 2024 roku, ujawniając mieszankę silnego popytu i wyzwań w łańcuchu dostaw.
Dyrektor generalny Paul Soubry i dyrektor finansowy Brian Dewsnup poinformowali o znaczącym wzroście skorygowanej EBITDA o 375% oraz poprawie marży brutto do 12,2%. Mimo straty netto w wysokości 15 milionów dolarów za kwartał, firma odnotowała 62% poprawę rok do roku i pozytywną zmianę w wolnych przepływach pieniężnych.
Ogłoszono rekordowy portfel zamówień o wartości 12 miliardów dolarów, napędzany silnym popytem w Ameryce Północnej, ale zakłócenia w dostawach, zwłaszcza od amerykańskiego dostawcy siedzeń, doprowadziły do nieefektywności produkcji i opóźnień w dostawach.
Kluczowe wnioski
- NFI Group odnotował 375% wzrost skorygowanej EBITDA i poprawę marży brutto do 12,2%, co jest najwyższym wynikiem od I kwartału 2021 roku.
- Firma otrzymała 1 050 nowych zamówień, co stanowi wzrost o 8,2% w porównaniu z poprzednim rokiem, i raportuje łącznie 7 585 jednostek ekwiwalentnych na rok 2024.
- Zgłoszono rekordowy portfel zamówień o wartości 12 miliardów dolarów, głównie napędzany popytem na transport publiczny w Ameryce Północnej.
- Zakłócenia w dostawach od dostawcy siedzeń spowodowały stratę około 79 jednostek ekwiwalentnych w III kwartale, przy utrzymujących się wyzwaniach w łańcuchu dostaw.
- NFI dąży do poprawy wskaźnika dźwigni finansowej do docelowego poziomu 2-2,5 razy do końca 2025 roku, w porównaniu z 5,19 razy w 2024 roku.
- Prognoza skorygowanej EBITDA na rok 2024 została obniżona do 210-240 milionów dolarów, przy utrzymaniu solidnych celów na rok 2025 na poziomie ponad 350 milionów dolarów.
- Oczekuje się, że pojazdy zeroemisyjne będą stanowić około 40% dostaw, przy wzroście średniej ceny sprzedaży ciężkich autobusów o 17% rok do roku.
Perspektywy firmy
- NFI jest optymistycznie nastawiony do dalszego ożywienia i wzrostu przychodów oraz zysków do 2025 roku.
- Firma pracuje nad ograniczeniem ryzyka poprzez zabezpieczanie przedpłat od klientów i poszukiwanie alternatywnych dostawców.
- NFI spodziewa się, że pojazdy zeroemisyjne będą znacząco przyczyniać się do przyszłych dostaw.
Negatywne aspekty
- NFI odnotował stratę netto w wysokości 15 milionów dolarów za III kwartał 2024 roku.
- Firma borykała się z nieefektywnością produkcji z powodu przejścia na nową infrastrukturę i zakłóceń w łańcuchu dostaw, w tym problemów z dostawami siedzeń.
- Nastąpiła utrata kontroli nad systemem MRP, co skutkowało opóźnieniami i jednostkami offline.
Pozytywne aspekty
- Firma ma silny portfel zamówień i przewiduje dalszy popyt na floty nisko- i zeroemisyjne.
- Zarząd pozostaje pewny co do ożywienia, wspieranego przez silny popyt i poprawę marż.
- NFI inwestuje w zwiększenie mocy produkcyjnych i rozwiązuje problemy w łańcuchu dostaw, aby ustabilizować działalność.
Rozczarowania
- Prognoza skorygowanej EBITDA na rok 2024 została nieznacznie obniżona ze względu na obecne wyzwania.
- Firma doświadczyła spadku wydajności z powodu problemów związanych z przejściem na nową infrastrukturę i zakłóceń w łańcuchu dostaw.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kierownictwo omówiło strategie przezwyciężania wyzwań w łańcuchu dostaw i utrzymywania komunikacji z kredytodawcami.
- Firma uzyskała tymczasowe zwolnienie w wysokości 50 milionów dolarów od partnerów bankowych i prowadzi rozmowy na temat restrukturyzacji zadłużenia w celu obniżenia kosztów odsetek.
- Zarząd NFI odniósł się do finansowania transportu publicznego w ramach nowej administracji USA, zwracając uwagę na historyczne poparcie obu partii i kontynuację ustawy o inwestycjach infrastrukturalnych i miejscach pracy do 2026 roku.
Wyniki finansowe NFI Group za III kwartał 2024 roku ujawniły firmę nawigującą przez trudny okres, jednocześnie utrzymującą koncentrację na przyszłym wzroście.
Z rekordowym portfelem zamówień i silnym popytem na pojazdy zeroemisyjne, NFI pozycjonuje się na potencjalnie rekordowy rok 2025, mimo obecnych trudności.
Strategiczne dostosowania zarządu i proaktywne środki finansowe wskazują na zaangażowanie w przezwyciężenie obecnych przeszkód i osiągnięcie długoterminowego sukcesu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić wyniki finansowe NFI Group Inc. (NFYEF) za III kwartał 2024 roku, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej sytuacji finansowej firmy i jej przyszłych perspektyw.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa NFI Group wynosi 1,37 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze produkcji pojazdów transportu publicznego. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 3,07 miliarda dolarów, z zauważalnym wzrostem przychodów o 18,94% w tym samym okresie. Jest to zgodne z raportem firmy o silnym popycie i rekordowym portfelu zamówień.
Jedna z wskazówek InvestingPro podkreśla, że oczekuje się wzrostu dochodu netto NFI Group w tym roku. Ta prognoza wspiera optymistyczne perspektywy zarządu dotyczące dalszego ożywienia i wzrostu przychodów oraz zysków do 2025 roku, o czym wspomniano podczas telekonferencji wynikowej.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że NFI Group cierpi z powodu słabych marż zysku brutto. Jest to zgodne z wyzwaniami zgłoszonymi podczas telekonferencji wynikowej, w tym nieefektywnością produkcji i zakłóceniami w łańcuchu dostaw. Warto jednak zauważyć, że firma zgłosiła poprawę marż brutto do 12,2% w III kwartale, co może sygnalizować pozytywny trend, jeśli zostanie utrzymany.
Dane InvestingPro pokazują wzrost EBITDA o 840,54% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, co jest zgodne z raportowanym 375% wzrostem skorygowanej EBITDA wspomnianym podczas telekonferencji wynikowej. Ten znaczący wzrost podkreśla postęp firmy w wynikach finansowych pomimo trwających wyzwań.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i przyszłe perspektywy NFI Group. Obecnie dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla NFI Group, które mogą dostarczyć cennych informacji dla osób rozważających inwestycję w tę firmę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.