Taseko Mines (NYSE:TGB) Limited (TKO) przedstawiła swoje wyniki finansowe i operacyjne za trzeci kwartał 2024 roku, ujawniając mieszane wyniki z wyzwaniami i postępami w różnych obszarach. Produkcja miedzi spółki spadła z powodu strajku pracowników, ale oczekuje się zwiększenia produkcji w nadchodzącym roku wraz z ponownym uruchomieniem zakładu SX-EW w kopalni Gibraltar. Skorygowana EBITDA wyniosła 48 milionów USD, a spółka utrzymuje solidne saldo gotówkowe ze znaczną płynnością po zmianie warunków swoich linii kredytowych.
Kluczowe wnioski
- Produkcja miedzi w III kwartale wyniosła 27 milionów funtów przy koszcie C1 2,92 USD za funt.
- Prognoza rocznej produkcji miedzi została zrewidowana do 105-110 milionów funtów, w dół ze 115 milionów.
- Na rok 2025 przewiduje się produkcję miedzi na poziomie 120-130 milionów funtów.
- Oczekuje się, że ponowne uruchomienie zakładu SX-EW w kopalni Gibraltar przyczyni się do wzrostu produkcji.
- Spółka wykazała skorygowaną EBITDA w wysokości 48 milionów USD i saldo gotówkowe przekraczające 200 milionów CAD.
- Całkowite wydatki w kopalni Gibraltar osiągnęły 111 milionów USD, przy czym skapitalizowane koszty usuwania nadkładu wyniosły 3,6 miliona USD.
- Przepustowość młyna przekroczyła projektowaną wydajność, działając na poziomie 88-89 000 ton dziennie.
- Spółka ma nadzieję na zawarcie porozumienia z Pierwszymi Narodami w sprawie projektu New Prosperity do końca roku.
Perspektywy spółki
- Budowa zakładu SX-EW przebiega zgodnie z planem, a wydatki od początku roku wyniosły 97 milionów USD.
- Projekt Yellowhead jest we wczesnej fazie uzyskiwania pozwoleń, a zaktualizowany raport techniczny spodziewany jest w przyszłym roku.
- Taseko spodziewa się 110 milionów USD ulgi podatkowej z programu Departamentu Energii USA.
Negatywne aspekty
- Zrewidowana w dół prognoza rocznej produkcji miedzi z powodu strajku pracowników.
- Brak jasnych harmonogramów lub planów dotyczących projektu New Prosperity ze względu na niedawne wybory prowincjonalne.
Pozytywne aspekty
- Produkcja molibdenu przekroczyła 400 000 funtów, co stanowi najwyższy kwartalny wynik od 2021 roku.
- Oczekuje się, że poprawione zawartości i wyższa przepustowość młyna zwiększą produkcję miedzi w 2025 roku.
- 75% budżetu projektu Florence jest już zaangażowane, a całkowity budżet projektu pozostaje w ramach szacowanych 232 milionów USD.
Rozczarowania
- Całkowita ilość przerobionej rudy osiągnęła 7,6 miliona ton pomimo problemów z dostępnością młyna.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Oczekuje się poprawy przepustowości młyna w miarę głębszego wydobycia, ze zmniejszonym utlenianiem rudy przejściowej.
- Trwają negocjacje z Pierwszymi Narodami w sprawie projektu New Prosperity, z celem zawarcia porozumienia do końca roku.
Taseko Mines Limited stoi przed trudną, ale obiecującą przyszłością, z obniżonymi prognozami produkcji miedzi na bieżący rok, ale oczekiwanymi znaczącymi wzrostami na rok 2025. Stabilność finansowa spółki jest podkreślona przez silne saldo gotówkowe i zwiększoną płynność, co dobrze pozycjonuje ją do realizacji nadchodzących projektów i ulepszeń operacyjnych. Mimo przeciwności, takich jak spory pracownicze i opóźnienia polityczne, strategiczne inwestycje Taseko, szczególnie w zakład SX-EW i projekt Florence, sugerują zaangażowanie w długoterminowy wzrost i efektywność operacyjną. Podczas gdy rynek obserwuje, Taseko nadal porusza się po złożonym krajobrazie operacji górniczych z ostrożnym optymizmem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Taseko Mines Limited (TGB) przedstawia złożony obraz finansowy, który jest zgodny z mieszanymi wynikami przedstawionymi w raporcie za III kwartał 2024 roku. Według danych InvestingPro, spółka wykazała imponujący wzrost przychodów o 39,36% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając przychody w wysokości 425,52 miliona USD. Ten wzrost jest szczególnie godny uwagi, biorąc pod uwagę wyzwania produkcyjne wspomniane w artykule, w tym strajk pracowników, który wpłynął na produkcję miedzi.
Rentowność spółki jest widoczna w dodatniej EBITDA wynoszącej 102,86 miliona USD, ze znaczącym wzrostem EBITDA o 53,92% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z raportowaną skorygowaną EBITDA w wysokości 48 milionów USD za III kwartał i potwierdza zdolność spółki do utrzymania stabilności finansowej pomimo przeszkód operacyjnych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Taseko było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z raportowanymi wynikami finansowymi spółki. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potwierdza informację z artykułu o solidnym saldzie gotówkowym i znaczącej płynności po zmianie warunków linii kredytowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z perspektywami Taseko dotyczącymi zwiększonej produkcji i usprawnień operacyjnych, szczególnie w związku z ponownym uruchomieniem zakładu SX-EW w kopalni Gibraltar i postępami w projekcie Florence.
Warto zauważyć, że akcje Taseko wykazały silny zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 72,66% według danych InvestingPro. Wynik ten sugeruje zaufanie inwestorów do długoterminowych perspektyw spółki, pomimo krótkoterminowych wyzwań przedstawionych w raporcie finansowym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Taseko. Dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Taseko Mines Limited, które mogą oferować cenne perspektywy dla osób rozważających inwestycję w spółkę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.