Matrix Service Company (MTRX) w swoich wynikach finansowych za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 poinformowała o portfelu zamówień o wartości 1,4 mld USD, co wskazuje na solidne perspektywy na nadchodzący rok. Mimo spadku kwartalnych przychodów do 165,6 mln USD z 197,7 mln USD w roku poprzednim, firma pozostaje optymistyczna co do wznowienia wzrostu przychodów. Ten optymizm wzmacnia silny bilans z 150 mln USD w gotówce i brakiem zadłużenia. Spółka potwierdziła prognozę przychodów na rok fiskalny 2025 w wysokości od 900 mln USD do 950 mln USD, co oznacza wzrost o 24% do 30% rok do roku.
Kluczowe wnioski
- Matrix Service Company odnotowała spadek kwartalnych przychodów do 165,6 mln USD z 197,7 mln USD rok do roku.
- Firma utrzymuje solidny portfel zamówień o wartości 1,4 mld USD, zapewniający dobrą widoczność na rok fiskalny 2025.
- Prognoza przychodów na rok fiskalny 2025 została potwierdzona na poziomie 900-950 mln USD.
- Przychody segmentu infrastruktury użytkowej i energetycznej wzrosły o ponad 70% do 55,9 mln USD.
- Przychody segmentu procesów i obiektów przemysłowych znacząco spadły do 31 mln USD.
- Firma ma silny bilans z 150 mln USD w gotówce i brakiem zadłużenia.
- Zarząd przewiduje powrót do rentowności w roku fiskalnym 2025 i koncentruje się na możliwościach wzrostu w obszarach LNG, NGL i magazynowania amoniaku.
Perspektywy firmy
- Matrix Service Company oczekuje wznowienia wzrostu przychodów wraz z rozwojem dużych projektów kapitałowych.
- Firma dąży do powrotu do rentowności w roku fiskalnym 2025.
- Istnieje zobowiązanie do utrzymania koncentracji na bezpieczeństwie i doskonałości w realizacji.
- Matrix Service Company poszukuje możliwości wzrostu w różnych sektorach, w tym LNG, NGL i magazynowania amoniaku.
Negatywne aspekty
- Marża brutto wyniosła 4,7%, na co wpływ miały nieodzyskane koszty ogólne budowy.
- Przychody za kwartał spadły z powodu zakończenia dużego projektu związanego z odnawialnym dieslem.
Pozytywne aspekty
- Segment infrastruktury użytkowej i energetycznej odnotował wzrost przychodów o ponad 70%.
- Firma wygenerowała 12 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, zwiększając saldo gotówki do 150 mln USD.
- Płynność wynosi 181 mln USD, przy zerowym zadłużeniu.
- Prognozowany wzrost w rozwiązaniach magazynowych i terminalowych napędzany projektami LNG, NGL i amoniaku.
- Oczekuje się, że inwestycje w niezawodność wytwarzania energii przyczynią się do wzrostu segmentu infrastruktury użytkowej i energetycznej.
Rozczarowania
- Przychody za kwartał były niższe w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- CEO John Hewitt omówił postępy w realizacji dużych projektów kapitałowych i rozwiązanie kwestii związanych z pozwoleniami.
- Firma dostrzega krótkoterminową szansę o wartości około 200 mln USD związaną z projektami terminali LNG.
- Potencjalne zniesienie moratorium na pozwolenia na eksport LNG mogłoby odblokować znaczące przyszłe możliwości.
Matrix Service Company jest przygotowana na silny rok fiskalny 2025, z istotnym portfelem zamówień i jasną strategią wykorzystania rosnącego popytu w sektorze energetycznym. Dzięki zdyscyplinowanej alokacji kapitału i koncentracji na rentownych segmentach, firma jest dobrze przygotowana do nawigacji na rynku i realizacji prognozy przychodów. Rozwiązane kwestie związane z pozwoleniami oraz potencjał zwiększonych możliwości projektów LNG przedstawiają korzystne perspektywy dla wzrostu i rentowności firmy w nadchodzącym roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Perspektywy finansowe Matrix Service Company (MTRX) są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Według wskazówek InvestingPro, oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Odpowiada to potwierdzonej przez firmę prognozie przychodów na rok fiskalny 2025, przewidującej wzrost o 24% do 30% rok do roku.
Silny bilans firmy, z 150 mln USD w gotówce i brakiem zadłużenia, odzwierciedla wskazówka InvestingPro podkreślająca, że MTRX posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Ta stabilność finansowa dobrze pozycjonuje firmę na przewidywany powrót do rentowności w roku fiskalnym 2025.
Ostatnie wyniki rynkowe były godne uwagi, z danymi InvestingPro pokazującymi 45,55% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta pozytywna dynamika może być przypisana zaufaniu inwestorów do perspektyw wzrostu firmy i solidnego portfela zamówień o wartości 1,4 mld USD.
Jednak warto zauważyć, że MTRX obecnie cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, jak wskazuje inna wskazówka InvestingPro. Jest to zgodne z raportowaną marżą brutto na poziomie 4,7% w wynikach finansowych, na którą wpływ miały nieodzyskane koszty ogólne budowy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla MTRX, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.