JFrog Ltd. (FROG), wiodąca firma w dziedzinie DevOps i zarządzania łańcuchem dostaw oprogramowania, odnotowała silny trzeci kwartał w 2024 roku, z 23% wzrostem całkowitych przychodów, które wyniosły 109,1 mln USD. Przychody firmy z chmury odnotowały znaczący wzrost o 38% rok do roku, stanowiąc obecnie 39% całkowitych przychodów. Wyniki finansowe JFrog z 30 października 2024 roku rzuciły również światło na ich udaną konferencję użytkowników, SwampUp, oraz strategiczne przejęcie Qwak, które ma wzmocnić ich ofertę, mimo ostrożnych prognoz dotyczących dużych umów migracyjnych w nadchodzącym roku.
Kluczowe wnioski
- Całkowite przychody za III kwartał 2024 roku osiągnęły 109,1 mln USD, co stanowi wzrost o 23% rok do roku.
- Przychody z chmury wzrosły o 38% do 42,4 mln USD, stanowiąc 39% całkowitych przychodów.
- Liczba klientów z rocznym powtarzalnym przychodem powyżej 100 000 USD wzrosła do 966.
- Liczba klientów przekraczających 1 mln USD w ARR wzrosła o 53% do 46.
- Marża brutto pozostała silna na poziomie 82,8%, z zyskiem operacyjnym wynoszącym 14,7 mln USD.
- Rozwodniony zysk na akcję wyniósł 0,15 USD, zgodnie z poprzednim rokiem.
- Środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe wyniosły łącznie 467,8 mln USD po przejęciu Qwak.
- Prognozowany przychód na IV kwartał wynosi między 113,5 mln USD a 114,5 mln USD, z prognozą na cały rok ustaloną na poziomie od 425,9 mln USD do 426,9 mln USD.
- Oczekuje się, że przychody z chmury wzrosną o około 40% w całym roku 2024.
Perspektywy firmy
- JFrog przewiduje, że przychody w IV kwartale wyniosą między 113,5 mln USD a 114,5 mln USD.
- Prognoza przychodów na cały rok jest projektowana na poziomie od 425,9 mln USD do 426,9 mln USD.
- Przewiduje się, że wzrost przychodów z chmury wyniesie około 40% w 2024 roku.
- Firma oczekuje solidnego wkładu rozwiązań bezpieczeństwa do przychodów w 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Firma ma ostrożne prognozy na rok 2025, szczególnie w odniesieniu do migracji do chmury i umów dotyczących bezpieczeństwa.
- Oczekuje się, że marże brutto spadną wraz ze wzrostem przychodów z chmury, które mają niższe marże.
- Pomimo 40% wzrostu przychodów z chmury, istnieje niepewność co do osiągnięcia tego celu ze względu na możliwe spadki w subskrypcjach zarządzanych samodzielnie.
Pozytywne aspekty
- JFrog zabezpieczył trzy znaczące umowy w III kwartale, wskazując na silny popyt na ich platformę.
- Firma koncentruje się na przejściu miesięcznych klientów chmurowych na kontrakty roczne, aby zmniejszyć zmienność przychodów.
- Silny wolny przepływ pieniężny jest napędzany przez duże umowy i silne zbiórki, szczególnie od klientów wieloletnich.
Rozczarowania
- Nie było zmiany w rozwodnionym zysku na akcję w porównaniu z poprzednim rokiem, pozostając na poziomie 0,15 USD.
- Koszty operacyjne jako procent przychodów wzrosły rok do roku do 69,3%.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kierownictwo omówiło integrację zaawansowanych funkcji bezpieczeństwa i możliwości AI poprzez partnerstwo z GitHub.
- Firma obecnie nie dąży do współsprzedaży z Microsoft, ale pozostaje otwarta na taką możliwość w przyszłości.
- Analitycy wyrazili obawy dotyczące osiągnięcia celu wzrostu chmury na cały rok, szacując, że może być bliższy 38%.
Wyniki finansowe JFrog wykazały ciągły wzrost firmy i silne wyniki w segmencie chmurowym. Pomimo pewnych obaw dotyczących przyszłych stóp wzrostu i presji na marże, JFrog pozostaje optymistyczny co do swojego strategicznego kierunku oraz integracji nowych przejęć i partnerstw. Koncentracja firmy na innowacjach i współpracy, szczególnie w obszarze bezpieczeństwa i AI, dobrze pozycjonuje ją do zaspokojenia zmieniających się potrzeb klientów w przestrzeni zarządzania łańcuchem dostaw oprogramowania.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki JFrog w III kwartale 2024 roku znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 24,45% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z raportowanym 23% wzrostem rok do roku całkowitych przychodów za III kwartał. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana przez wskazówkę InvestingPro, która sugeruje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, co może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów patrzących na przyszłą rentowność JFrog.
Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 77,98% za ostatnie dwanaście miesięcy podkreśla zdolność JFrog do utrzymania wysokich marż, co zostało zaakcentowane w raporcie zysków, gdzie marża brutto wyniosła 82,8%. Jest to wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro, która zwraca uwagę na "imponujące marże zysku brutto" JFrog, sugerując silną pozycję konkurencyjną na rynku DevOps.
Pomimo silnego wzrostu przychodów i wysokich marż brutto, warto zauważyć, że JFrog obecnie nie jest rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, zgodnie z inną wskazówką InvestingPro. Jest to zgodne z raportowaną stratą operacyjną firmy i ostrożnymi prognozami na rok 2025 wspomnianymi w wynikach finansowych. Jednakże analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co może wskazywać na punkt zwrotny w wynikach finansowych JFrog.
Rynek wydaje się pozytywnie reagować na ostatnie wyniki JFrog i perspektywy na przyszłość, z danymi InvestingPro pokazującymi znaczące zwroty w ciągu ostatniego tygodnia (10,16%), miesiąca (19,93%) i trzech miesięcy (33,14%). Ten trend wzrostowy ceny akcji może odzwierciedlać zaufanie inwestorów do strategicznych posunięć JFrog, w tym przejęcia Qwak i koncentracji na wzroście przychodów z chmury.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla JFrog, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.