Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL), wiodąca firma zajmująca się budową domów, poinformowała o dobrych wynikach finansowych za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, przekraczając wcześniejsze prognozy dzięki rekordowym przychodom ze sprzedaży domów i lepszym perspektywom na pozostałą część roku. Zyski spółki zostały wzmocnione przez wydajną działalność operacyjną i solidny popyt na nowe domy, który ma się utrzymać w 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Firma Toll Brothers oddała do użytku 2 814 domów w średniej cenie 968 000 USD, co przełożyło się na rekordowe przychody ze sprzedaży domów w trzecim kwartale w wysokości 2,72 mld USD.
- Skorygowana marża brutto przekroczyła prognozy o 110 punktów bazowych dzięki poprawie wydajności budowy domów.
- Firma podpisała 2 490 umów netto o wartości 2,4 mld USD, co oznacza 11% wzrost zarówno w jednostkach, jak i dolarach rok do roku.
- Popyt wahał się w ciągu kwartału, a najsilniejszym miesiącem był lipiec.
- Całoroczny zysk na akcję rozwodnioną prognozowany jest w przedziale 14,50-14,75 USD, przy zwrocie z kapitału początkowego na poziomie około 22,5%.
- Toll Brothers podniósł prognozę całorocznej skorygowanej marży brutto z 28,0% do 28,3% i zwiększył program skupu akcji własnych z 500 mln USD do 600 mln USD.
Perspektywy spółki
- Toll Brothers przewiduje, że solidny popyt na nowe domy utrzyma się do końca roku fiskalnego 2024 i do 2025 roku.
- Do końca roku obrotowego firma zamierza obsługiwać 410 społeczności, co oznacza wzrost o 11%.
- Oczekuje się, że długoterminowa marża operacyjna pozostanie stabilna na poziomie 17,5%.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Popyt w tym kwartale był nierównomierny - maj zaczął się mocno, czerwiec zwolnił, a lipiec nabrał tempa.
- Przewiduje się sekwencyjny spadek marży brutto w IV kwartale ze względu na odwrócenie pozytywnego wpływu mieszanki z III kwartału.
Najważniejsze informacje
- Toll Brothers ma zaległości w wysokości 7,1 mld USD i 6 769 domów.
- Szeroka gama produktów i przedziałów cenowych firmy umożliwia wzrost na 60 rynkach w całym kraju.
- Oczekuje się, że wzrost wydajności przyczyni się do trwałego wzrostu dostaw.
Braki
- W rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych nie zgłoszono żadnych szczególnych braków.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma omówiła zróżnicowanie marż brutto w różnych społecznościach oraz różnicę między marżami domów budowanych na zamówienie i domów specjalnych.
- Kierownictwo wyraziło optymizm co do rynku i spodziewa się, że tempo zamówień w 4. kwartale będzie takie samo lub nieco wyższe niż w 3. kwartale.
- Teksas wykazuje mieszane wyniki, przy czym niektóre rynki radzą sobie dobrze, a inne mają podwyższone poziomy zapasów.
Spółka Toll Brothers odnotowała udany kwartał ze znacznym wzrostem dostaw domów i wzrostem podpisanych umów netto. Wydajność firmy w zakresie budowy domów doprowadziła do wyższych niż oczekiwano marż brutto i zwiększonej rentowności. Pomimo wahań miesięcznego popytu, ogólne warunki rynkowe pozostają korzystne, a Toll Brothers jest dobrze przygotowany do wykorzystania trwałego zainteresowania zakupem nowych domów. Dzięki solidnym zaległościom i strategicznej ekspansji społeczności, firma jest gotowa do dalszego wzrostu i zwiększania wartości dla akcjonariuszy poprzez zwiększony program skupu akcji własnych. Zaufanie zarządu do długoterminowej stabilności marży operacyjnej i różnorodności oferty produktowej podkreśla solidny model biznesowy firmy i zdolność adaptacji do rynku.
InvestingPro Insights
Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL) poczyniła znaczące postępy w zakresie wyników finansowych, o czym świadczą ostatnie dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 14,38 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży budownictwa mieszkaniowego. Wskaźnik P/E wynosi konkurencyjne 9,68, co sugeruje, że inwestorzy mogą uznać akcje za atrakcyjne cenowo w stosunku do zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy spółki, przy czym Toll Brothers podnosi dywidendę przez trzy kolejne lata i utrzymuje wypłaty dywidendy przez osiem lat, co ilustruje jej zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Ponadto czterech analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na pozytywne prognozy dotyczące przyszłych wyników spółki.
InvestingPro Data dodatkowo wzbogaca obraz kondycji finansowej Toll Brothers. Firma odnotowała silny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 9.36%, sygnalizując zaufanie inwestorów w następstwie raportowanych zysków. Co więcej, akcje spółki notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum na poziomie 97,12% ceny szczytowej, co może wskazywać na dobry sentyment rynku do Toll Brothers.
Aby dowiedzieć się więcej o wynikach Toll Brothers i uzyskać dodatkowe porady InvestingPro, zainteresowani czytelnicy mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/TOL. Dostępnych jest łącznie 16 porad InvestingPro, oferujących kompleksową analizę finansów i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.