Tilray Brands (TLRY) odnotował rekordowe przychody netto w wysokości 200 milionów dolarów za pierwszy kwartał zakończony 31 sierpnia 2024 roku, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z rokiem poprzednim. Dział napojów firmy, obejmujący piwa rzemieślnicze i nowe napoje bezalkoholowe, odnotował imponujący wzrost przychodów netto o 132%.
Kluczowe informacje:
• Rekordowe przychody netto w I kwartale wyniosły 200 milionów dolarów, wzrost o 13% rok do roku
• Przychody z napojów alkoholowych wzrosły o 132% do 56 milionów dolarów
• Zysk brutto wzrósł o 35% do 59,7 miliona dolarów, przy marży brutto na poziomie 30%
• Strata netto zmniejszyła się o 38% do 34,7 miliona dolarów
• Skorygowana EBITDA dodatnia na poziomie 9,3 miliona dolarów
Perspektywy firmy
• Prognoza przychodów na rok fiskalny 2025 w przedziale od 950 milionów do 1 miliarda dolarów
• Rozszerzenie oferty napojów z Delta-9 THC na 19 stanów
• Oczekiwanie znaczącego wzrostu w międzynarodowym biznesie konopnym, szczególnie w Niemczech
Pozytywne aspekty
• Tilray pozostaje numerem jeden w branży konopnej w Kanadzie
• Piąty największy producent piwa rzemieślniczego w USA, z 5% udziałem w rynku
• Uruchomienie Tilray Alternative Beverages, celując w rynek o wartości 2,8 miliarda dolarów
• Wiodący 45% udział w rynku napojów konopnych w Kanadzie
• Otrzymanie pierwszych komercyjnych licencji na uprawę i dystrybucję konopi w Niemczech
Negatywne aspekty
• Niewielki spadek sprzedaży napojów przypisywany czasowi i integracji nowych produktów
• Przychody netto z dystrybucji nieznacznie spadły, na co wpłynął kurs walutowy
• Spadek przychodów z niektórych kategorii konopi ze względu na kompresję cen
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
• CEO Irwin Simon omówił wprowadzenie pięciu nowych produktów napojowych w 19 stanach
• Firma koncentruje się na konsolidacji marek piwa regionalnie w celu optymalizacji dystrybucji
• Oczekiwanie korzystnych zmian regulacyjnych na amerykańskim rynku konopi
• Podkreślenie przewag konkurencyjnych na niemieckim rynku medycznej marihuany
Tilray Brands przedstawił silne wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, z rekordowymi przychodami netto i znaczącym wzrostem w dziale napojów. Zróżnicowane portfolio firmy, obejmujące konopie, napoje i produkty wellness, przyczyniło się do jej solidnych wyników.
Segment napojów alkoholowych wykazał wyjątkowy wzrost, z przychodami zwiększonymi o 132% do 56 milionów dolarów. Wzrost ten był napędzany przez marki piwa rzemieślniczego firmy i nowe oferty bezalkoholowe. Tilray ustanowił się jako piąty największy producent piwa rzemieślniczego w USA, z 5% udziałem w rynku.
W sektorze konopi Tilray utrzymuje pozycję lidera w Kanadzie i rozszerza swoją obecność międzynarodową, szczególnie w Niemczech. Po wdrożeniu nowej ustawy o konopiach w Niemczech 1 kwietnia 2024 roku, sprzedaż medycznych kwiatów Tilray wzrosła o 50%. Firma otrzymała pierwsze komercyjne licencje na uprawę i dystrybucję konopi w Niemczech, umożliwiając pięciokrotne zwiększenie produkcji.
Pozycja finansowa Tilray pozostaje silna, z gotówką i papierami wartościowymi o wartości 280,1 miliona dolarów. Firma pozyskała 94,5 miliona dolarów poprzez program ATM na strategiczne przejęcia i nakłady inwestycyjne. CEO Irwin Simon wyraził pewność co do trajektorii wzrostu firmy, prognozując przychody między 950 milionów a 1 miliard dolarów na rok fiskalny 2025.
Pomimo pewnych wyzwań, w tym kompresji cen w niektórych kategoriach konopi i niewielkiego spadku sprzedaży napojów ze względu na kwestie czasowe, Tilray pozostaje skoncentrowany na rentownym wzroście i innowacjach w całej swojej linii produktów. Firma rozszerza swoją ofertę napojów z Delta-9 THC i przewiduje znaczący wzrost w międzynarodowym biznesie konopnym, szczególnie w związku ze zmianami regulacyjnymi w Niemczech.
Podczas gdy Tilray nadal porusza się po zmieniających się rynkach konopi i napojów, pozostaje zaangażowany w poprawę marż, dywersyfikację oferty produktowej i wykorzystywanie nowych możliwości rynkowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Tilray Brands są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Rekordowe przychody netto firmy w I kwartale w wysokości 200 milionów dolarów, reprezentujące 13% wzrost rok do roku, są zgodne z danymi InvestingPro pokazującymi solidny wzrost przychodów o 25,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec IV kwartału 2024 roku. Ta trajektoria wzrostu potwierdza wskazówkę InvestingPro, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku.
Poprawiona pozycja finansowa firmy, w tym dodatnia skorygowana EBITDA w wysokości 9,3 miliona dolarów, znajduje odzwierciedlenie w danych InvestingPro pokazujących EBITDA w wysokości 30,58 miliona dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec IV kwartału 2024 roku. Reprezentuje to znaczący wzrost EBITDA o 170,28% w tym samym okresie, wskazując na postęp Tilray w kierunku rentowności.
Wskazówka InvestingPro zauważa, że Tilray działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest kluczowe dla planów ekspansji firmy i strategicznych przejęć. Jest to szczególnie istotne biorąc pod uwagę ambitne prognozy przychodów Tilray i jego skupienie na wzroście na rynkach międzynarodowych, zwłaszcza w Niemczech.
Podczas gdy Tilray odnotował stratę netto w wysokości 34,7 miliona dolarów w I kwartale, co stanowi poprawę w porównaniu z poprzednim rokiem, wskazówka InvestingPro sugeruje, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Tilray i prognozowanym wzrostem przychodów na rok fiskalny 2025.
Warto zauważyć, że ruchy cen akcji Tilray są dość zmienne, według kolejnej wskazówki InvestingPro. Ta zmienność jest widoczna w całkowitym zwrocie z ceny akcji od początku roku wynoszącym -30,87% według dostarczonych danych. Inwestorzy powinni rozważyć tę zmienność w kontekście strategii wzrostu Tilray i wysiłków ekspansji rynkowej.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia wykraczające poza te wspomniane tutaj. Produkt InvestingPro zawiera łącznie 10 wskazówek dla Tilray, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.