Snowflake Inc. (SNOW), firma zajmująca się hurtowniami danych w chmurze, odnotowała silny drugi kwartał roku obrotowego 2025, z 30% wzrostem przychodów z produktów rok do roku, osiągając 829 mln USD.
W następstwie tych wyników firma podniosła swoje całoroczne prognozy przychodów z produktów. Pozostałe zobowiązania Snowflake również odnotowały znaczny wzrost, z 48% wzrostem do 5,2 mld USD.
W podsumowaniu wyników finansowych podkreślono udane wdrożenie nowych funkcji, takich jak Cortex AI i Iceberg, przez głównych klientów, a także ciągły nacisk firmy na innowacje produktowe i użyteczność dla klientów.
Kluczowe wnioski
- Przychody z produktów Snowflake w drugim kwartale wzrosły o 30% rok do roku do 829 mln USD.
- Pozostałe zobowiązania do wykonania wzrosły o 48% rok do roku do 5,2 mld USD.
- Firma podniosła swoje całoroczne prognozy przychodów z produktów.
- Nowe możliwości Cortex AI i Iceberg są wdrażane przez głównych klientów.
- Snowflake zakończył kwartał z silną pozycją gotówkową w wysokości 3,9 mld USD.
- Firma spodziewa się stabilnego utrzymania przychodów netto i rozważa przyspieszenie zatrudniania pracowników działu sprzedaży.
Perspektywy spółki
- Snowflake przewiduje 3% marżę operacyjną non-GAAP i podtrzymuje całoroczne wytyczne dotyczące marży.
- W roku obrotowym 2025 spółka spodziewa się około 75% marży produktowej non-GAAP i 26% skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych non-GAAP.
- Firma jest dobrze przygotowana, aby pomóc przedsiębiorstwom wykorzystać ich dane do tworzenia aplikacji AI nowszej generacji.
- Snowflake spodziewa się pewnego odpływu pamięci masowej w drugiej połowie roku, ale nie widział jeszcze, aby jakakolwiek pamięć masowa opuściła firmę.
Najważniejsze wydarzenia
- Incydent związany z cyberbezpieczeństwem i awaria CrowdStrike miały minimalny wpływ na konsumpcję.
- Firma stoi w obliczu wyzwań związanych z dostępnością GPU, co może mieć wpływ na przyszłe marże.
Najważniejsze wydarzenia
- Marża brutto Snowflake przekroczyła oczekiwania, a firma pozostaje pewna swoich wyników w drugiej połowie roku.
- Zamknięto dwie dziewięciocyfrowe transakcje z istniejącymi klientami, co wskazuje na potencjał ekspansji.
- Oczekuje się, że skupienie się firmy na zwiększaniu konsumpcji poprzez wynagradzanie sił sprzedaży będzie miało pozytywny wpływ w 2026 roku.
Braki
- Odbiory w II kwartale były nieco niższe ze względu na zmiany na rynku, ale całoroczne prognozy przepływów pieniężnych pozostają niezmienione.
- Snowflake odnotował mniejszy wzrost w II kwartale w porównaniu z I kwartałem, ale utrzymał całoroczne prognozy.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo Snowflake podkreśliło swoje zaangażowanie w bezpieczeństwo po naruszeniu cyberbezpieczeństwa, stwierdzając, że nie wpłynęło to na możliwość rejestracji nowych klientów.
- Firma wyjaśniła, że warunki rozliczeń pozostały spójne, a większość klientów płaci rocznie z góry.
- Amerykański sektor federalny to niewielka branża z potencjalnymi korzyściami dla Snowflake.
Dyrektor generalny Snowflake, Sridhar Ramaswamy, i wiceprezes ds. produktu, Christian Kleinerman, potwierdzili przewagę konkurencyjną firmy w zakresie analityki, inżynierii danych i sztucznej inteligencji, powołując się na łatwość obsługi i inteligentne ustawienia domyślne jako podstawę filozofii produktu.
Funkcja replikacji firmy została również podkreślona ze względu na jej opłacalność, umożliwiając klientom uruchomienie pełnej repliki za ułamek pierwotnego kosztu. Dostarczanie produktów przez Snowflake pozostaje solidne, z dziewięcioma nowymi produktami i ponad 15 możliwościami produktów wprowadzonymi w drugim kwartale, co odzwierciedla zaangażowanie firmy w innowacje i zadowolenie klientów.
InvestingPro Insights
Snowflake Inc. (SNOW) wykazała dużą zdolność do wzrostu przychodów, o czym świadczą wyniki ostatniego kwartału. Zagłębienie się w kondycję finansową i wyniki rynkowe spółki zapewnia dodatkowy kontekst dla inwestorów.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że Snowflake posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem dla stabilności finansowej i elastyczności operacyjnej. Co więcej, jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje, że spółka jest dobrze przygotowana do zarządzania zobowiązaniami krótkoterminowymi. Z drugiej strony, spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest niepokojące dla inwestorów poszukujących bieżącej rentowności, a nie przyszłego potencjału wzrostu.
Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 39,21 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w obszarze hurtowni danych w chmurze. Snowflake jest jednak notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów, ze wskaźnikiem cena / wartość księgowa wynoszącym 10,95 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w 1. kwartale 2023 r. Tę wysoką wycenę można przypisać zaufaniu inwestorów do przyszłego wzrostu, ponieważ analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku.
InvestingPro Data ujawnia solidny wzrost przychodów o 31,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., co potwierdza pozytywne perspektywy spółki i jej zdolność do skutecznego skalowania. Pomimo tego, że Snowflake nie oferuje dywidendy, co może być przeszkodą dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zaangażowanie Snowflake w reinwestowanie w rozwój i innowacje produktowe może uzasadniać tę strategię.
Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w dane finansowe Snowflake i przyszłe prognozy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące wyników i wyceny spółki. Obecnie dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro dla Snowflake na stronie https://www.investing.com/pro/SNOW, zapewniających kompleksową analizę dla potencjalnych inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.