Riskified Ltd. (NYSE: RSKD), platforma do zarządzania oszustwami, odnotowała 8% wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale 2024 r., napędzany strategią wejścia na rynek. Pomimo wyzwań makroekonomicznych, firma odnotowała 10% wzrost przychodów w pierwszej połowie roku, przy wzroście wolumenu sprzedaży brutto (GMV) o 15%.
Riskified osiągnął również najwyższą marżę zysku brutto od czasu IPO na poziomie około 54% w pierwszej połowie roku i spodziewa się utrzymać marżę między 52,5% a 53,5% w całym roku. Skorygowana EBITDA firmy była dodatnia i wyniosła 2,3 mln USD w drugim kwartale, a spółka zakończyła kwartał z silną pozycją gotówkową w wysokości 422 mln USD i bez zadłużenia. Riskified przewiduje jednak słabsze wyniki w drugiej połowie 2024 r. ze względu na trendy wydatków konsumenckich w określonych sektorach.
Kluczowe wnioski
- Przychody wzrosły o 8% rok do roku w 2. kwartale i o 10% w pierwszej połowie 2024 roku.
- Marża zysku brutto osiągnęła około 54% w pierwszej połowie roku, najwyższy poziom od czasu IPO.
- Skorygowana EBITDA wyniosła w 2. kwartale 2,3 mln USD.
- Środki pieniężne, depozyty i inwestycje wyniosły 422 mln USD na koniec kwartału, bez zadłużenia.
- Firma odkupiła akcje i spodziewa się spadku liczby akcji na koniec roku.
- Prognoza przychodów na cały rok 2024 została zaktualizowana do 320-325 mln USD.
- Przewidywane słabsze wyniki w drugiej połowie 2024 r. ze względu na niekorzystne czynniki makroekonomiczne.
Perspektywy spółki
- Riskified spodziewa się silnej drugiej połowy nowej działalności biznesowej, która częściowo zrównoważy oczekiwany słabszy trzeci i czwarty kwartał.
- Firma inwestuje w badania i rozwój, aby ulepszyć ofertę technologiczną i zwiększyć udział w rynku.
- Nowe oferty produktowe są opracowywane poprzez integracje i partnerstwa z globalnymi bankami emisyjnymi.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma przewiduje słabsze trendy w wydatkach konsumenckich na modę z wyższej półki, bilety i podróże oraz branże domowe w drugiej połowie roku.
- Niektórzy sprzedawcy mogą odczuć skutki zamrożenia kodu w okresie świątecznym.
Najważniejsze informacje
- Riskified utrzymuje wysokie konkurencyjne wskaźniki wygranych i obserwuje ekspansję zarówno pod względem branżowym, jak i geograficznym, przyczyniając się do solidnego pipeline'u aktywności merchantów.
- Firma zyskuje udział w regionach obu Ameryk i APAC, głównie wśród dużych przedsiębiorstw.
Braki
- Miękkość w regionie EMEA, szczególnie w branży modowej i turystycznej, jest powodem do niepokoju w nadchodzących kwartałach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CEO Eido Gal wyraził przekonanie o osiągnięciu średnioterminowych celów w zakresie marży EBITDA.
- Riskified oferuje zarówno gwarantowane, jak i niegwarantowane modele dla sprzedawców, aby sprostać przesunięciu odpowiedzialności związanemu z transakcjami Apple Pay i Google Pay.
- Coroczna konferencja użytkowników firmy, Ascend, przyniosła pozytywne opinie i nowe rozmowy biznesowe.
Riskified nadal koncentruje się na optymalizacji zysku brutto i skorygowanej EBITDA we wszystkich środowiskach wzrostu. O zaangażowaniu firmy w wartość dla akcjonariuszy świadczy program odkupu akcji i oczekiwanie spadku liczby akcji na koniec roku w ujęciu rok do roku. Pomimo nadchodzących wyzwań, strategiczne inwestycje Riskified i rozwój produktów, w tym nadchodzące wydania Policy Studio i Auth Rate Enhance, pokazują jej zaangażowanie w utrzymanie przewagi konkurencyjnej i dostarczanie wartości swoim handlowcom.
InvestingPro Insights
Riskified Ltd. (NYSE: RSKD) poczyniła znaczące postępy w zakresie wyników finansowych i inicjatyw strategicznych. Od pierwszego kwartału 2024 r. kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 794,69 mln USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej modelu biznesowego i perspektyw na przyszłość.
InvestingPro Data pokazuje solidną marżę zysku brutto w wysokości 52,1% za ostatnie dwanaście miesięcy, co jest zgodne z najwyższą marżą zysku brutto zgłoszoną przez spółkę od czasu jej IPO. Marża ta jest świadectwem efektywnego zarządzania kosztami przez Riskified i silnych możliwości generowania przychodów. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wzrost przychodów spółki utrzymuje się na solidnym poziomie 12,46%, przy kwartalnym wzroście o 10,89%, co wskazuje na stałą trajektorię wzrostową w jej podstawowej działalności biznesowej.
Dwie wskazówki InvestingPro podkreślają ostrożność finansową spółki i jej potencjał wzrostu. Po pierwsze, Riskified posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest silnym wskaźnikiem stabilności finansowej i zapewnia elastyczność dla przyszłych inwestycji. Po drugie, analitycy przewidują, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, co może być kluczowym punktem zwrotnym dla Riskified, zwiększając jej atrakcyjność dla inwestorów.
W celu uzyskania dalszych spostrzeżeń i dodatkowych wskazówek InvestingPro, na platformie InvestingPro dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek dla Riskified, które mogą zapewnić inwestorom głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i perspektyw na przyszłość.
Program odkupu akcji spółki, jak wspomniano w artykule, jest zgodny ze wskazówką InvestingPro, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaangażowanie w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy. Biorąc pod uwagę pozytywne trendy w przychodach firmy i strategiczne inwestycje, Riskified wydaje się dobrze przygotowany do radzenia sobie z wyzwaniami makroekonomicznymi, których spodziewa się w drugiej połowie 2024 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.