Quanta Services , Inc. (NYSE:PWR), wiodąca firma specjalizująca się w usługach kontraktowych, ogłosiła 31 października 2024 roku silne wyniki za trzeci kwartał. Spółka odnotowała przychody w wysokości 6,5 miliarda dolarów, zysk netto w wysokości 293,2 miliona dolarów oraz skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,72 dolara.
Całkowity portfel zamówień osiągnął rekordowy poziom 34 miliardów dolarów. Dyrektor generalny Duke Austin i dyrektor finansowa Jayshree Desai przedstawili aktualizacje dotyczące wyników firmy, w tym integracji Cupertino Electric, oraz omówili perspektywy przyszłego wzrostu w sektorach energetyki i infrastruktury.
Kluczowe wnioski
- Quanta Services odnotowała w III kwartale przychody w wysokości 6,5 miliarda dolarów, zysk netto w wysokości 293,2 miliona dolarów oraz skorygowany EPS w wysokości 2,72 dolara.
- Rekordowy całkowity portfel zamówień o wartości 34 miliardów dolarów, napędzany silnym popytem w sektorze energetycznym i infrastrukturalnym.
- Firma dąży do 20% wzrostu skorygowanego EPS i rekordowego wolnego przepływu pieniężnego w ciągu roku.
- Optymistyczne prognozy dotyczące dwucyfrowych marż w segmencie odnawialnym do 2025 roku.
- Integracja Cupertino Electric wzmacnia możliwości technologiczne i w zakresie centrów danych, z oczekiwanymi przychodami od 1 miliarda do 1,1 miliarda dolarów.
- Liczba pracowników wzrosła z 54 000 do 62 000, aby sprostać rosnącemu popytowi.
- Przewidywany dwucyfrowy wzrost EPS na rok 2025, potencjalnie sięgający 15%.
Perspektywy firmy
- Quanta Services przewiduje dalszy rentowny wzrost przychodów, skorygowanej EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych.
- Firma prognozuje dwucyfrowy wzrost EPS na rok 2025 i dąży do osiągnięcia 11 do 12 dolarów na akcję do 2026 roku.
- Austin podkreślił potencjał osiągnięcia dwucyfrowych marż w sektorze odnawialnym do końca 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Dodatkowe koszty w wysokości około 200 milionów dolarów z powodu huraganów Beryl i Helene.
- Burze spowodowały opóźnienia w sektorze przemysłowym i gazowym, wpływając na marże i harmonogramy projektów.
Pozytywne aspekty
- Oczekiwane rekordowe poziomy ofert i propozycji w nadchodzących latach dla projektów transmisji energii odnawialnej.
- Odnotowano silny popyt na usługi wzmacniania sieci, z trwającymi projektami w regionach takich jak Floryda.
- Firma pozostaje pewna zabezpieczenia dużych kontraktów na przesył energii elektrycznej do 2026 roku i później.
Niedociągnięcia
- Pomimo mniejszego portfela zamówień w sektorze odnawialnym w pierwszych trzech kwartałach, oczekuje się wkrótce znaczących kontraktów.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Przejęcie małej firmy produkującej transformatory w celu rozwiązania problemów z łańcuchem dostaw.
- 10 000 umów MSA stanowi znaczącą część podstawowej działalności, rozwiązując problemy z niedoborem siły roboczej.
- Współczynnik konwersji wolnych przepływów pieniężnych na poziomie około 60% w ciągu roku, z oczekiwaniami 45% do 55% w przyszłości.
Wyniki Quanta Services za trzeci kwartał pokazują solidną pozycję finansową i strategiczny wzrost w kluczowych sektorach. Integracja Cupertino Electric i koncentracja na projektach energii odnawialnej podkreślają zaangażowanie firmy w rozszerzanie swojej obecności na rynku i wykorzystywanie zmieniających się trendów branżowych. Pomimo pewnych wyzwań operacyjnych spowodowanych ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi, Quanta Services jest dobrze przygotowana do przyszłego wzrostu, z silnym portfelem zamówień i optymistycznymi prognozami zysków. Strategiczne przejęcia firmy i nacisk na szkolenie pracowników demonstrują perspektywiczne podejście do utrzymania pozycji lidera branży w obliczu wyzwań związanych z siłą roboczą i łańcuchem dostaw.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Quanta Services za trzeci kwartał i optymistyczne perspektywy są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki finansowe i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 44,61 miliarda dolarów, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży budownictwa i inżynierii.
Dane InvestingPro pokazują, że Quanta Services odnotowała znaczący wzrost, z 20,03% wzrostem przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, co jest zgodne z raportowanymi silnymi wynikami firmy. Ten wzrost jest również widoczny w wynikach akcji, z imponującym 86,73% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku, podkreślając zaufanie inwestorów do strategii i realizacji firmy.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że Quanta Services jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 55,85, co może wskazywać, że akcje są wyceniane z premią w porównaniu do zysków. Jest to dodatkowo podkreślone przez wskazówkę InvestingPro, która zwraca uwagę, że firma jest notowana przy wysokim mnożniku zysków. Mimo to, inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Quanta Services była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność na bieżący rok.
Koncentracja firmy na projektach energii odnawialnej i infrastruktury znajduje odzwierciedlenie w jej silnej pozycji finansowej. Z EBITDA wynoszącą 1,79 miliarda dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku i wzrostem EBITDA o 19,48%, Quanta Services demonstruje swoją zdolność do wykorzystania rosnącego popytu w tych sektorach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Quanta Services, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, biorąc pod uwagę złożone środowisko operacyjne firmy i ambitne cele wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.