Keytronic Corporation (KTCC), wiodący producent kontraktowy, ogłosił wyniki za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, wykazując spadek całkowitych przychodów do 126,7 mln USD z 162,6 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Spadek ten przypisuje się incydentowi związanemu z cyberbezpieczeństwem, który przyniósł 15 mln USD niezrealizowanych przychodów. Pomimo tego niepowodzenia firma poprawiła marżę brutto do 9% i marżę operacyjną do 2,2%. Keytronic odnotował również zerowy dochód netto za kwartał i stratę netto w wysokości 800 000 USD za cały rok.
Patrząc w przyszłość, firma spodziewa się zrealizować większość opóźnionych zamówień w roku obrotowym 2025 i prognozuje przychody w przedziale od 140 mln USD do 150 mln USD w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025. Keytronic koncentruje się na możliwościach rozwoju w zakresie onshoringu i nearshoringu, poprawie wydajności i jest gotowy do utrzymania wysokiej marży brutto w nadchodzącym roku podatkowym.
Kluczowe wnioski
- Przychody w czwartym kwartale spadły do 126,7 mln USD z 162,6 mln USD rok do roku.
- Incydent związany z cyberbezpieczeństwem doprowadził do niezrealizowanych zamówień o wartości 15 mln USD, które mają zostać odzyskane w roku obrotowym 2025.
- Marża brutto poprawiła się do 9%, marża operacyjna osiągnęła 2,2%.
- Zysk netto na poziomie progu rentowności w 4. kwartale; 800 000 USD straty netto w roku obrotowym 2024.
- Przewidywane przychody w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025 na poziomie 140-150 mln USD.
- Spółka zamierza skupić się na możliwościach rozwoju w zakresie onshoringu i nearshoringu.
- Planowane inwestycje w sprzęt produkcyjny i poprawę wydajności w zakładach w USA i Wietnamie.
- Silny pipeline potencjalnych nowych transakcji, w tym cztery nowe wygrane.
Perspektywy spółki
- Keytronic dąży do utrzymania marży brutto na poziomie od 9% do 10%.
- Oczekuje zysku netto w przedziale od 0,10 do 0,20 USD na akcję rozwodnioną w roku obrotowym 2025.
- Planuje zrównoważenie produkcji w zakładach w Meksyku, USA i Wietnamie.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Incydent związany z cyberbezpieczeństwem spowodował znaczące zakłócenia i skutki finansowe.
- Strata netto za cały rok wyniosła około 800 000 USD.
Najważniejsze wydarzenia
- Poprawa marży brutto i operacyjnej pomimo wyzwań związanych z przychodami.
- Oczekuje się, że silny popyt ze strony starszych klientów powróci do poziomów z 2023 r. w ciągu sześciu miesięcy.
- Pozyskanie nowych klientów i możliwości rozwoju w różnych branżach, w tym w branży urządzeń medycznych.
Niedociągnięcia
- Przychody w IV kwartale spadły z powodu incydentu związanego z cyberbezpieczeństwem.
- Całoroczna strata netto odzwierciedla wpływ wydatków związanych z incydentem.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Brett Larsen podkreślił zwiększony popyt ze strony starszych klientów.
- Osłabione peso i redukcja zatrudnienia przyczyniły się do rentowności.
- Spółka planuje spłatę zadłużenia pomimo wysokich kosztów odsetkowych.
- Nie przewiduje się znaczących zmian w kierownictwie; koncentracja na rentowności i ekonomicznej wartości dodanej.
Podsumowując, Keytronic przechodzi przez trudny okres naznaczony incydentem cyberbezpieczeństwa, ale pozostaje optymistą co do perspektyw wzrostu i usprawnień operacyjnych w roku podatkowym 2025. Firma strategicznie inwestuje w swoje obiekty i możliwości, aby wykorzystać trend onshoringu i nearshoringu, co może prowadzić do solidnego potoku nowej działalności. Dzięki planom utrzymania marż i spłaty zadłużenia, Keytronic jest w stanie potencjalnie wzmocnić swoją sytuację finansową w nadchodzącym roku.
InvestingPro Insights
Keytronic Corporation (KTCC) zmierzyła się z trudnym rokiem fiskalnym, co znalazło odzwierciedlenie w ostatnich wynikach finansowych spółki. Aby zapewnić bardziej zniuansowaną perspektywę wyników i perspektyw Keytronic, oto kilka spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym i InvestingPro Tips.
InvestingPro Data podkreśla wielokrotność ceny do wartości księgowej spółki na poziomie 0,32, co sugeruje, że akcje spółki są notowane przy niskiej wycenie w stosunku do wartości księgowej z ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w trzecim kwartale 2024 roku. Może to być interesujące dla inwestorów poszukujących potencjalnych okazji. Ponadto przychody Keytronic w tym samym okresie wyniosły 596,32 mln USD, przy wzroście rok do roku o 8,08%, co wskazuje na pewną odporność strumieni przychodów spółki pomimo ostatnich niepowodzeń.
Wskaźnik P/E Keytronic jest jednak wyjątkowo wysoki i wynosi 185,42, co może budzić wątpliwości co do wyceny akcji w porównaniu z ich zyskami. Z drugiej strony, marża zysku brutto spółki uległa poprawie i wynosi 7,48% za ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od trzeciego kwartału 2024 r., co jest zgodne z raportowanym wzrostem marży brutto w artykule.
InvestingPro Tips zwraca uwagę, że Keytronic ma wysoką rentowność dla akcjonariuszy, a jego płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co jest uspokajające dla inwestorów zaniepokojonych płynnością spółki i zdolnością do generowania zwrotów dla akcjonariuszy. Warto również zauważyć, że Keytronic był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co wskazuje na potencjalny zwrot w stosunku do straty netto odnotowanej w roku obrotowym 2024.
Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w kondycję finansową Keytronic i potencjalne możliwości inwestycyjne, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, w sumie 9 wskazówek dostępnych na platformie (https://www.investing.com/pro/KTCC). Porady te mogą dostarczyć dalszych wskazówek dotyczących takich aspektów, jak mnożniki wyceny przychodów, rentowność wolnych przepływów pieniężnych i mnożnik zysków spółki.
Podsumowując, podczas gdy Keytronic doświadczył trudnego roku naznaczonego incydentem cyberbezpieczeństwa i wynikającym z niego spadkiem przychodów, poprawiające się marże firmy i strategiczne skupienie się na możliwościach wzrostu sugerują drogę do ożywienia. Spostrzeżenia InvestingPro podkreślają zarówno obawy, jak i potencjalne obszary siły Keytronic w miarę postępów w roku podatkowym 2025.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.