F5 Networks, Inc. (FFIV) poinformowała o mocnym zakończeniu roku fiskalnego 2024, z przychodami w IV kwartale rosnącymi o 6% rok do roku do 747 milionów USD, przekraczając oczekiwania.
Koncentracja firmy na oprogramowaniu i bezpieczeństwie przyniosła efekty - oprogramowanie stanowi teraz 58% przychodów z produktów, a przychody cykliczne wzrosły do 2,1 miliarda USD, co stanowi 76% całkowitych przychodów. Zysk na akcję F5 (non-GAAP EPS) osiągnął 3,67 USD, odzwierciedlając znaczący wzrost przychodów z oprogramowania o 19%. Za cały rok fiskalny przychody osiągnęły górny zakres prognoz, ze wzrostem oprogramowania na poziomie 11%.
Patrząc w przyszłość, F5 jest optymistyczna co do roku fiskalnego 2025, prognozując wzrost przychodów o 4-5% i wzrost zysków o 5-7%, wspierany przez silne możliwości odnowień i solidny pipeline. Firma aktywnie pozycjonuje się również w obszarze AI, koncentrując się na ingestii danych i równoważeniu obciążenia dla aplikacji AI oraz wzmacnianiu oferty bezpieczeństwa.
Kluczowe wnioski
- F5 odnotowała 6% wzrost przychodów w IV kwartale, osiągając 747 milionów USD, oraz non-GAAP EPS na poziomie 3,67 USD.
- Przychody z oprogramowania wzrosły o 19%, stanowiąc teraz 58% przychodów z produktów, a przychody cykliczne wzrosły do 2,1 miliarda USD.
- Całkowity przychód F5 za rok fiskalny '24 osiągnął górny zakres prognoz, ze wzrostem oprogramowania na poziomie 11%.
- Firma przewiduje wzrost przychodów w roku fiskalnym '25 o 4-5% i wzrost zysków o 5-7%.
- F5 strategicznie koncentruje się na AI, z zastosowaniami w ingestii danych, równoważeniu obciążenia i bezpieczeństwie dla aplikacji AI.
- Ogłoszono nowy program odkupu akcji o wartości 1 miliarda USD.
Perspektywy firmy
- F5 oczekuje wzrostu przychodów w roku fiskalnym '25 o 4-5% i wzrostu zysków o 5-7%.
- Prognozuje się, że przychody z oprogramowania wzrosną w górnym zakresie jednocyfrowym.
- Przewiduje się, że marże brutto non-GAAP wyniosą 83-84%, z marżami operacyjnymi około 35%.
- Oczekuje się, że przychody w I kwartale roku fiskalnego '25 wyniosą między 705 milionów a 725 milionów USD, z non-GAAP EPS między 3,29 a 3,41 USD.
Negatywne aspekty
- Przewiduje się, że przychody z subskrypcji spadną sekwencyjnie w pierwszej połowie roku fiskalnego '25 ze względu na terminy odnowień.
- Wyniki segmentu dostawców usług pozostają słabe.
Pozytywne aspekty
- Silne możliwości odnowień i solidny pipeline wspierają pozytywne perspektywy na rok fiskalny '25.
- Przychody z systemów są napędzane przez konkurencyjne zdobywanie udziałów w rynku i odświeżanie technologii wśród istniejących klientów.
- Ponad 90% klientów F5 działa w hybrydowych środowiskach multi-cloud, napędzając popyt na rozwiązania F5.
Rozczarowania
- W podsumowaniu wyników finansowych nie odnotowano konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- CEO Francois Locoh-Donou podkreślił możliwości w obszarze obciążeń AI i nowe partnerstwo z NVIDIA.
- Znaczące wpływy z AI są oczekiwane w roku fiskalnym '26 i później.
- F5 obserwuje wzrost ze strony nowych klientów, szczególnie w rozproszonych usługach chmurowych, ale większość wzrostu pochodzi z rozszerzeń istniejących klientów.
Strategiczny kierunek F5 jest jasny, ponieważ firma kontynuuje transformację z firmy skoncentrowanej na sprzęcie w lidera rozwiązań software'owych i bezpieczeństwa. Jej pewność w zaspokajaniu ewoluujących potrzeb klientów w złożonym środowisku IT, w połączeniu z koncentracją na trendach AI i multi-cloud, dobrze pozycjonuje F5 na przyszłość. Podejście firmy do wykorzystania swoich możliwości w zakresie bezpieczeństwa aplikacji i API, uproszczenia i automatyzacji, wraz z nowym partnerstwem z NVIDIA, podkreśla jej zaangażowanie w wykorzystanie możliwości wzrostu w rozwijającej się przestrzeni AI. Z solidnym pipeline'em i silnymi możliwościami odnowień, F5 jest gotowa do kontynuowania swojego momentum w roku fiskalnym 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe F5 Networks i strategiczne pozycjonowanie w sektorach oprogramowania i bezpieczeństwa są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 12,73 miliarda USD, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu.
Jednym z najbardziej uderzających wskazówek InvestingPro jest to, że F5 może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto. Jest to w pełni zgodne z prognozowanymi przez firmę marżami brutto non-GAAP na poziomie 83-84% na rok fiskalny '25, podkreślając zdolność F5 do utrzymania rentowności w miarę przesuwania się w kierunku oprogramowania i przychodów cyklicznych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro ujawnia, że zarząd agresywnie odkupuje akcje. Jest to zgodne z ogłoszeniem przez firmę nowego programu odkupu akcji o wartości 1 miliarda USD, demonstrując pewność co do przyszłych perspektyw F5 i zaangażowanie w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy.
Kondycja finansowa firmy jest dodatkowo podkreślona przez wskaźnik P/E wynoszący 23,28, co sugeruje rozsądną wycenę biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Ponadto, silny zwrot F5 w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 22,96%, odzwierciedla pozytywne przyjęcie przez rynek jej ostatnich wyników i przyszłych prognoz.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla F5 Networks, zapewniając inwestorom kompleksową analizę pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje inwestycyjne w zmieniającym się krajobrazie technologicznym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.