Evotec SE (EVT), wiodący sojusz w zakresie odkrywania leków i partnerstwa w zakresie rozwoju, odnotował niewielki wzrost przychodów grupy w pierwszej połowie 2024 r., ale stanął w obliczu kilku wyzwań, które wpłynęły na jego wyniki finansowe. Przychody firmy wzrosły o 2% do 390,8 mln EUR, ale nie spełniły oczekiwań dotyczących przychodów i zysków.
Pomimo wzrostu portfela zamówień sprzedaży w segmencie Discovery, przychody nie nadążały za wzrostem ze względu na dłuższy czas realizacji transakcji. Ponadto segment Just - Evotec Biologics odnotował silny wzrost, chociaż koszty związane z zakładem J.POD w Tuluzie były wyższe niż przewidywano.
Evotec podjął strategiczny przegląd i plan transformacji mający na celu osiągnięcie zrównoważonego, rentownego wzrostu, koncentrując się na środkach oszczędnościowych i dostosowaniu portfolio.
Kluczowe wnioski
- Przychody Grupy wzrosły o 2% do 390,8 mln EUR w pierwszej połowie 2024 roku.
- Evotec ogłosił zmianę priorytetów w kierunku rentownego wzrostu, oczekując oszczędności brutto w wysokości 40 mln EUR do 2025 r.
- Skorygowana EBITDA grupy za pierwszą połowę 2024 r. była bliska progu rentowności i wyniosła minus 0,5 mln EUR.
- Firma oddziela się od niezwiązanych z podstawową działalnością obszarów biznesowych i kończy działalność w niektórych lokalizacjach.
- Evotec zrewidował swoje prognozy na 2024 r., Oczekuje się, że przychody grupy wyniosą od 790 mln EUR do 820 mln EUR, a skorygowana EBITDA od 15 mln EUR do 35 mln EUR.
- Podpisano nowe partnerstwa z CHDI, Crohn's & Colitis Foundation, Pfizer i Bayer.
- Portfel zamówień sprzedaży segmentu Just - Evotec Biologics przekroczył 1 mld EUR.
Perspektywy spółki
- Evotec dąży do osiągnięcia progu rentowności za cały rok, pomimo niższych przychodów w I półroczu '24.
- Spółka spodziewa się rekordowych przychodów do końca roku, głównie z rozwoju procesów.
- Prowadzony jest strategiczny przegląd i plan transformacji w celu zapewnienia zrównoważonego, rentownego wzrostu po 2024 r.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma odnotowała trudne pierwsze półrocze z niskim popytem rynkowym i wysoką bazą kosztów stałych.
- Wskaźnik zadłużenia netto wzrósł do 4,3 ze względu na trudne wyniki i spłaty kredytów.
- W 2024 r. spodziewane są wyższe koszty sprzedanych towarów (COGS).
- Ożywienie na rynku jest niepewne i może nie nastąpić w ciągu roku.
Najważniejsze wydarzenia
- Pomimo wyzwań rynkowych, Evotec nie traci udziału w rynku i ma stabilne wskaźniki wygranych.
- Segment Discovery i Just - Evotec Biologics wykazują duży potencjał wzrostu.
Braki
- Evotec nie spełnił oczekiwań dotyczących przychodów i zysków za pierwszą połowę 2024 roku.
- Firma zidentyfikowała aktywa niezwiązane z podstawową działalnością, które przyczyniły się do spadku EBITDA o 5 mln EUR.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo podkreśliło siłę działalności Discovery i zróżnicowaną ofertę.
- Omówiono plany ustabilizowania wolnych przepływów pieniężnych i osiągnięcia celów kowenantów.
- Dalsze aktualizacje zostaną przedstawione podczas briefingu rynków kapitałowych 6 listopada.
Wyniki finansowe Evotec SE ujawniły, że firma zmaga się z trudnym otoczeniem rynkowym, ale nadal dąży do wzrostu i wydajności. Dzięki nowym partnerstwom i skupieniu się na segmentach o wysokim wzroście, Evotec radzi sobie z wyzwaniami, przygotowując się na bardziej dochodową przyszłość. Strategiczne działania firmy i zrewidowane wytyczne wskazują na ostrożne, ale proaktywne podejście do obecnych warunków rynkowych. Inwestorzy i interesariusze będą z niecierpliwością oczekiwać listopadowego briefingu na temat rynków kapitałowych, aby uzyskać dalszy wgląd w plany i strategie spółki.
InvestingPro Insights
Evotec SE (EVT) wykazał się odpornością w obliczu trudnego rynku, koncentrując się strategicznie na powrocie do rentowności. Niewielki wzrost przychodów spółki jest świadectwem jej trwałej atrakcyjności dla partnerów, pomimo szerszych przeciwności w branży. Przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom i spostrzeżeniom InvestingPro, które mogą zapewnić inwestorom jaśniejszy obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych Evotec.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową w wysokości 1,16 mld USD, co odzwierciedla wielkość firmy i jej obecność na rynku. Pomimo wyzwań, Evotec utrzymał marżę zysku brutto na poziomie 20,16% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co podkreśla jego zdolność do utrzymania pewnego poziomu rentowności w swojej działalności. Jednak wskaźnik P/E spółki wynosi -16,58, co sugeruje, że inwestorzy obecnie negatywnie wyceniają zyski spółki, prawdopodobnie z powodu braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Evotec szybko przepala gotówkę, a analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Jest to zgodne ze wzmianką w artykule o skupieniu się Evotec na środkach oszczędnościowych i dostosowaniu portfela w ramach przeglądu strategicznego. Inna wskazówka wskazuje, że akcje spółki radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z jednomiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -32,79%, co wskazuje na niedawny sceptycyzm rynku wobec akcji spółki.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki finansowe i rynkowe Evotec. Wskazówki te można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/EVO, gdzie inwestorzy mogą zapoznać się z obszerną listą wskaźników i opinii ekspertów, aby lepiej informować o swoich decyzjach inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.