Podczas ogłoszenia wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, zarząd DexCom przedstawił aktualizacje dotyczące wyników spółki i perspektyw na przyszłość. DexCom (NASDAQ: DXCM) odnotował 3% organiczny wzrost przychodów, osiągając łącznie 994 miliony dolarów, z godnym uwagi 12% wzrostem przychodów międzynarodowych. Spółka utrzymała prognozę przychodów na 2024 rok w wysokości od 4,00 do 4,05 miliarda dolarów, co odzwierciedla organiczny wzrost na poziomie 11-13%.
Mimo niewielkiego spadku marż zysku, DexCom koncentruje się na długoterminowym wzroście i ekspansji marży, z pozytywnym spojrzeniem na przyszłość, w tym celem osiągnięcia 4,6 miliarda dolarów przychodów do 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- DexCom odnotował 3% organiczny wzrost przychodów w III kwartale 2024 roku, z łącznym przychodem w wysokości 994 milionów dolarów.
- Przychody w USA spadły o 2% rok do roku, podczas gdy przychody międzynarodowe wzrosły o 12%.
- Spółka wprowadziła na rynek Stelo dla dorosłych z stanem przedcukrzycowym lub cukrzycą typu 2, obserwując silną wczesną adopcję.
- 15-dniowy system CGM G7 został zgłoszony do przeglądu FDA, a wprowadzenie na rynek jest spodziewane wkrótce.
- DexCom utrzymuje prognozę przychodów na 2024 rok w wysokości od 4,00 do 4,05 miliarda dolarów, celując w 4,6 miliarda dolarów przychodów do 2025 roku.
Perspektywy spółki
- DexCom oczekuje stabilnych warunków rynkowych i dąży do osiągnięcia przychodów w wysokości 4,6 miliarda dolarów do 2025 roku.
- Spółka koncentruje się na doświadczeniu klienta i zarządzaniu długoterminowym wzrostem.
- Poprawa dostępu do rynków międzynarodowych, szczególnie w Japonii i Francji, ma być znaczącym czynnikiem wzrostu.
Negatywne aspekty
- Przychody w USA odnotowały 2% spadek, głównie z powodu wolniejszego pozyskiwania nowych klientów i zwiększonej kwalifikowalności do rabatów.
- Marże zysku wykazały niewielki spadek w porównaniu z poprzednim rokiem.
Pozytywne aspekty
- Przychody międzynarodowe wykazały silny wzrost, o 12%.
- Spółka odnotowała rekordową liczbę nowych pacjentów w III kwartale.
- Baza zainstalowanych urządzeń DexCom w USA wzrosła o 27-28% rok do roku.
Niedociągnięcia
- Produktywność siły sprzedaży i pozyskiwanie nowych pacjentów były opóźnione o około trzy miesiące.
- Początkowe wykorzystanie Stelo nie wykazało znaczących konwersji ze stanu przedcukrzycowego do cukrzycy typu 2.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Wpływ niedoborów CGM konkurencji na wzrost w USA w III kwartale został uznany, ale nie postrzegany jako znacząco zmieniający trajektorię DexCom.
- Długoterminowy plan spółki utrzymuje prognozowany podział sprzedaży na około 70% w USA i 30% międzynarodowo.
- Trwałość czujników Stelo spełnia oczekiwania, wiele z nich działa przez zamierzone 15 dni.
Podsumowując, wyniki DexCom za trzeci kwartał ujawniają spółkę, która radzi sobie z wyzwaniami rynkowymi, jednocześnie wykorzystując możliwości wzrostu na rynkach międzynarodowych i inwestując w innowacje produktowe. Wraz z nadchodzącymi premierami produktów i strategicznym skupieniem na rozszerzaniu dostępu do rynku, DexCom jest gotowy utrzymać swoją pozycję na rynku CGM i osiągnąć cele przychodowe na nadchodzące lata.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe DexCom przedstawiają obraz spółki, która radzi sobie z wyzwaniami, jednocześnie pozycjonując się na przyszły wzrost. Aby uzupełnić tę narrację, dane InvestingPro oferują dodatkowe spostrzeżenia dotyczące kondycji finansowej spółki i wyników rynkowych.
Według najnowszych danych, kapitalizacja rynkowa DexCom wynosi 28,75 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze urządzeń medycznych. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 3,93 miliarda dolarów, z solidnym wzrostem przychodów o 23,05% w tym samym okresie. Jest to zgodne z raportowanym organicznym wzrostem przychodów spółki i utrzymaną prognozą przychodów na 2024 rok w wysokości 4,00-4,05 miliarda dolarów.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że zarząd DexCom agresywnie skupuje akcje, co może być postrzegane jako znak zaufania do przyszłych perspektyw spółki. Jest to zgodne z pozytywnym spojrzeniem przedstawionym podczas wyników finansowych, w tym celem osiągnięcia 4,6 miliarda dolarów przychodów do 2025 roku.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że DexCom jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Przy obecnym wskaźniku P/E wynoszącym 42,84 i wskaźniku PEG 0,52 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę potencjał wzrostu. Może to być szczególnie interesujące dla inwestorów w świetle skupienia spółki na długoterminowym wzroście i ekspansji marży.
Warto zauważyć, że akcje DexCom odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny -45,76% w tym okresie. Ten spadek może stanowić okazję dla inwestorów, którzy wierzą w długoterminową strategię spółki i pipeline produktów, w tym nadchodzący 15-dniowy system CGM G7 i niedawno wprowadzony Stelo dla dorosłych z stanem przedcukrzycowym lub cukrzycą typu 2.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla DexCom, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.