Carrier Global Corporation (CARR), wiodący globalny dostawca innowacyjnych technologii ogrzewania, wentylacji i klimatyzacji (HVAC), chłodnictwa, systemów przeciwpożarowych, bezpieczeństwa i automatyki budynkowej, odnotował 21% wzrost sprzedaży w trzecim kwartale do 6 miliardów dolarów, przy organicznym wzroście sprzedaży o 4%. Podczas wyników finansowych, prowadzonych przez CEO Davida Gitlina i CFO Patricka Gorisa, przedstawiono silne wyniki i przyszłe strategie, które pozycjonują Carrier na dalszy wzrost do 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż Carrier w III kwartale wzrosła do 6 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 21% rok do roku, przy organicznym wzroście sprzedaży o 4%.
- Segment HVAC odnotował 26% wzrost sprzedaży, do czego znacząco przyczyniło się przejęcie Viessmann Climate Solutions.
- Organiczne zamówienia wzrosły o ponad 20%, z silnym portfelem zamówień wspierającym przyszły wzrost.
- Skorygowany zysk na akcję z działalności kontynuowanej wyniósł 0,77 dolara, co stanowi wzrost o 3% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Wstępny wolny przepływ pieniężny za III kwartał wyniósł około 370 milionów dolarów wypływu, głównie z powodu podatków gotówkowych od wyjść z działalności.
- Carrier przewiduje raportowaną sprzedaż na poziomie około 22,5 miliarda dolarów na rok 2024, z prognozą skorygowanego zysku na akcję ustaloną na poziomie 2,50 dolara.
- Spółka odkupiła akcje o wartości 400 milionów dolarów w III kwartale i jest na dobrej drodze do osiągnięcia 1 miliarda dolarów w skupie akcji do końca roku.
Perspektywy spółki
- Carrier prognozuje silny wzrost napędzany inwestycjami w inteligentne rozwiązania klimatyczne i energetyczne.
- Spółka celuje w ponad 100 milionów dolarów synergii przychodowych i ponad 200 milionów dolarów synergii kosztowych z integracji Viessmann do 2026 roku.
- Carrier dąży do redukcji emisji dwutlenku węgla u klientów o jeden gigaton do 2030 roku, koncentrując się na zrównoważonych produktach, takich jak przejście z kotłów na pompy ciepła w Europie.
Negatywne aspekty
- Spółka przewiduje wypływ wolnych środków pieniężnych w wysokości 200 milionów dolarów na rok, na co wpływ mają płatności podatków gotówkowych związane z wyjściami z działalności.
- Skorygowana marża operacyjna spadła o 40 punktów bazowych, głównie z powodu konsolidacji Viessmann.
- Oczekuje się, że sektor lekkich obiektów komercyjnych spadnie o 15% w IV kwartale, co skutkuje niskim jednocyfrowym wzrostem w skali roku.
Pozytywne aspekty
- Oczekuje się, że segment HVAC Carrier będzie napędzał średni jednocyfrowy wzrost organiczny.
- Prognozuje się, że rynek mieszkaniowy wzrośnie o 20-30% w IV kwartale w porównaniu do słabych wyników z poprzedniego roku.
- Zamówienia w segmencie centrów danych wzrosły o 250% od początku roku, wskazując na silne przyszłe możliwości na rynku wtórnym.
Niedociągnięcia
- Mimo ogólnego wzrostu, segment Refrigeration odnotował jedynie skromny wzrost o 1%.
- We wrześniu nastąpiło spowolnienie zamówień w sektorze mieszkaniowym, co wpłynęło na ogólne wyniki miesiąca.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Gitlin zauważył, że zamówienia we wrześniu wzrosły o około 10%, a październik pokazuje silniejsze trendy, ale powstrzymał się od ogłaszania definitywnego dna rynku.
- Oczekuje się, że trwające wypłaty dotacji w Niemczech będą miały pozytywny wpływ na zamówienia.
- Carrier ma wystarczające moce produkcyjne, aby zaspokoić popyt na przedsprzedaż 410A, przy czym nie przewiduje się znaczącej przedsprzedaży.
Wyniki trzeciego kwartału Carrier i inicjatywy strategiczne odzwierciedlają firmę, która nie tylko skutecznie nawiguje w obecnych warunkach rynkowych, ale także kładzie podwaliny pod trwały wzrost i innowacje. Koncentrując się na zrównoważonym rozwoju, usługach posprzedażowych i strategicznych przejęciach, Carrier jest gotowy do wykorzystania pojawiających się możliwości na rynkach HVAC i chłodnictwa.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Carrier Global Corporation (CARR) w trzecim kwartale są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 72,18 miliarda dolarów, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu i pozycji rynkowej.
Jednym z najbardziej godnych uwagi wskazówek InvestingPro jest fakt, że Carrier podnosi dywidendę przez 4 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z raportowanym programem skupu akcji spółki. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 1,05%, może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Zdrowie finansowe spółki jest podkreślone przez jej rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące rentowności na bieżący rok. Jest to zgodne z raportowanym przez Carrier wzrostem skorygowanego zysku na akcję i pozytywną perspektywą na rok 2024. Dodatkowo, dane InvestingPro pokazują solidne przychody w wysokości 23,7 miliarda dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy, ze wzrostem przychodów o 8,63%, co potwierdza raportowany przez spółkę wzrost sprzedaży.
Silne wyniki rynkowe Carrier są widoczne w imponujących całkowitych zwrotach, z 53,44% zwrotem w ciągu ostatniego roku i 33,91% zwrotem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z optymistycznymi perspektywami spółki i inicjatywami strategicznymi, w tym przejęciem Viessmann Climate Solutions i koncentracją na inteligentnych rozwiązaniach klimatycznych i energetycznych.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Carrier, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę zdrowia finansowego i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być nieocenione przy podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych w dynamicznym sektorze HVAC i technologii budowlanych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.