Cardinal Health Inc. (NYSE:CAH) zaprezentował solidne wyniki finansowe w czwartym kwartale i roku obrotowym 2024, informując o 29% wzroście zysku na akcję (EPS) w obu okresach. Firma odnotowała 12% wzrost przychodów w czwartym kwartale do 59,9 mld USD i 29% wzrost kwartalnego EPS do 1,84 USD.
Przychody w roku podatkowym 2024 wzrosły o 11% do 227 mld USD, przy czym segment rozwiązań farmaceutycznych i specjalistycznych był znaczącym motorem wzrostu. Cardinal Health zakończyło rok fiskalny z silnym saldem środków pieniężnych w wysokości 5,1 mld USD i wygenerowało prawie 4 mld USD skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych. Firma skorygowała również w górę swoje prognozy na rok fiskalny 2025 i wyraziła zaufanie do swoich postępów strategicznych i zdolności do wykorzystania możliwości wzrostu.
Kluczowe wnioski
- Cardinal Health odnotował 29% wzrost EPS za 4 kwartał i rok obrotowy 2024.
- Przychody w IV kwartale wzrosły o 12% do 59,9 mld USD, a w roku obrotowym o 11% do 227 mld USD.
- Firma podniosła prognozę EPS na rok fiskalny 2025 do 7,55-7,70 USD.
- Cardinal Health planuje wygenerować co najmniej 500 mln USD w gotówce w ciągu najbliższych dwóch lat i zwiększył swoje oczekiwania dotyczące odkupu akcji do 750 mln USD w roku obrotowym 2025.
- Oczekuje się, że strategiczne inwestycje i partnerstwa, takie jak z CVS Health w ramach joint venture Averon, będą napędzać przyszły wzrost.
Perspektywy spółki
- Przewiduje się, że EPS za rok obrotowy 2025 wyniesie od 7,55 do 7,70 USD.
- Oczekuje się, że przychody segmentu farmaceutycznego spadną z powodu wygaśnięcia znaczącej umowy z klientem.
- Segment GMPD przewiduje wzrost między 3% a 5%.
- Oczekuje się, że inne segmenty odnotują wzrost przychodów o 10% do 12%.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Segment farmaceutyczny stanął w obliczu 8% spadku marży z powodu wycofania się ze zmiany dużego klienta.
- Przewiduje się, że skorygowane wolne przepływy pieniężne wyniosą około 1 mld USD w roku obrotowym 2025, co oznacza spadek z prawie 4 mld USD w roku obrotowym 2024.
- Wpływ zmian cen insuliny i powolna penetracja rynku leków biopodobnych stanowią potencjalne wyzwania.
Najważniejsze wydarzenia
- Cardinal Health spodziewa się ponad 10 mld USD łącznych dodatkowych przychodów w roku obrotowym 2025 dzięki pozyskaniu i ekspansji zaangażowanych klientów.
- Oczekuje się, że inwestycje w rozwiązania kliniczne, biznesowe i refundacyjne, a także w nowe centrum logistyczne zdrowia konsumentów, będą napędzać wzrost.
- Specjalistyczna działalność 3PL firmy i centrum innowacji w zakresie zaawansowanych rozwiązań terapeutycznych odnotowują znaczny wzrost.
Braki
- Firma Cardinal Health przedstawiła skorygowane dane finansowe za poprzedni okres ze względu na błąd księgowy w działalności związanej z rozwiązaniami domowymi.
- Firma przyznała, że utracona działalność charakteryzowała się niską marżą, a także wzrostem kosztów transportu i nakładów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Cardinal Health inwestuje w sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe w celu poprawy wydajności i oszczędności kosztów.
- Firma koncentruje się na lekach biopodobnych i zwiększaniu dostępu do przystępnych cenowo terapii, pomimo obecnych niskich wskaźników penetracji.
- Wspólne przedsięwzięcie Averon z CVS Health ma na celu pozyskiwanie leków biopodobnych w celu zwiększenia możliwości terapii po niższych kosztach.
- Umowa dystrybucyjna Cardinal Health z CVS obowiązuje do 2027 roku, a umowa z Red Oak do 2029 roku.
Dobre wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne Cardinal Health, w tym znaczące inwestycje i partnerstwa, zapewniają firmie dalszy wzrost. Podwyższone prognozy na rok fiskalny 2025 odzwierciedlają wiarę w zdolność firmy do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi i wykorzystywania okazji do tworzenia wartości dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Najnowszy raport o zyskach Cardinal Health (CAH) pokazał, że firma jest w ruchu, z solidnymi wynikami, które wywołują szum na rynku. W miarę jak inwestorzy analizują liczby, mogą znaleźć dodatkowy kontekst w danych w czasie rzeczywistym i wskazówkach InvestingPro.
Dane InvestingPro ujawniają kapitalizację rynkową w wysokości 25,83 mld USD, co wskazuje na znaczną skalę Cardinal Health w sektorze opieki zdrowotnej. Wskaźnik P/E spółki wynosi 47,56, co sugeruje wysoką wycenę, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za jej zyski. Patrząc jednak na skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 3. kwartału 2024 r., widzimy bardziej umiarkowany wskaźnik na poziomie 16,91. Korekta ta może odzwierciedlać pogląd rynku na znormalizowany potencjał zysków spółki.
Wzrost przychodów pozostaje jasnym punktem, ze wzrostem o 11,03% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 3. kwartał 2024 r.). Jest to zgodne z raportowanym przez spółkę wzrostem przychodów w roku podatkowym, co podkreśla wzrostową trajektorię sprzedaży. Ponadto Cardinal Health może pochwalić się stopą dywidendy na poziomie 1,97%, co jest szczególnie atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę historię spółki w zakresie podnoszenia dywidend przez 36 kolejnych lat - wskazówka InvestingPro, która podkreśla jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Wśród wskazówek InvestingPro wyróżniają się dwie. Po pierwsze, agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd sygnalizuje zaufanie do wyceny spółki i jej przyszłych perspektyw. Po drugie, oczekiwanie wzrostu zysku netto w tym roku jest zgodne z optymistycznymi prognozami przedstawionymi w wynikach finansowych. Te spostrzeżenia mogą mieć kluczowe znaczenie dla inwestorów rozważających akcje Cardinal Health w swoich portfelach.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w temat, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dotyczących Cardinal Health, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Wskazówki te, dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/CAH, mogą dodatkowo ukierunkować decyzje inwestycyjne i zaoferować cenne perspektywy na przyszłość spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.