BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) ogłosił rekordowe wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, z napływami netto sięgającymi 221 miliardów dolarów, co jest najwyższym wynikiem w historii firmy. Gigant zarządzania aktywami odnotował 15% wzrost przychodów kwartalnych rok do roku do 5,2 miliarda dolarów oraz 26% wzrost dochodu operacyjnego do 2,1 miliarda dolarów.
Kluczowe informacje:
• Rekordowe 221 miliardów dolarów napływów netto
• Aktywa pod zarządzaniem (AUM) osiągnęły 11,5 biliona dolarów
• Przychody kwartalne wzrosły o 15% do 5,2 miliarda dolarów
• Dochód operacyjny wzrósł o 26% do 2,1 miliarda dolarów
• ETF-y o stałym dochodzie przekroczyły 1 bilion dolarów aktywów
Perspektywy spółki
• Przewiduje silne wyniki w IV kwartale, historycznie najlepszym kwartale
• Spodziewa się 250 milionów dolarów opłat za zarządzanie z przejęcia Global Infrastructure Partners (GIP) w IV kwartale
• Prognozuje 1 miliard dolarów opłat z GIP do 2025 roku
• Planuje zamknąć przejęcie Preqin do końca 2024 roku
• Dąży do stałego 5% wzrostu organicznego i dwucyfrowego wzrostu zysku na akcję
Pozytywne aspekty
• Platforma ETF iShares wygenerowała 97 miliardów dolarów napływów netto w III kwartale
• Wzrost na rynkach prywatnych wzmocniony przez przejęcie GIP
• Udane wprowadzenie ETF-u na Ethereum i produktu Bitcoin
• 85 miliardów dolarów zarządzanych w prywatnym długu w różnych sektorach
• Partnerstwo z Microsoft i MGX w inwestycjach w infrastrukturę AI
Negatywne aspekty
• Brak konkretnych negatywnych aspektów w przedstawionym kontekście
Rozczarowania
• Brak znaczących rozczarowań w przedstawionym kontekście
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
• Zarząd spodziewa się płaskich stawek wejściowych, z wyłączeniem portfela GIP
• Prognozowany wzrost stawki opłat o 0,5 do 1 punktu bazowego z powodu konsolidacji GIP
• Strategia rewolucjonizowania zarządzania majątkiem poprzez integrację ekspozycji na rynki publiczne i prywatne
• Nacisk na rosnące znaczenie analityki danych w łączeniu aktywów publicznych i prywatnych
• Dyskusja na temat zmieniającego się krajobrazu walut cyfrowych i technologii blockchain
Imponujące wyniki BlackRock za trzeci kwartał odzwierciedlają silną pozycję rynkową firmy i zdywersyfikowane strategie wzrostu. Aktywa firmy pod zarządzaniem wzrosły o 3 biliony dolarów od końca 2022 roku, osiągając około 11,5 biliona dolarów, przy utrzymaniu stabilnej liczby pracowników. Ten wzrost doprowadził do rozszerzenia marży o 350 punktów bazowych rok do roku i 26% wzrostu dochodu operacyjnego.
Platforma ETF firmy, iShares, nadal jest znaczącym motorem wzrostu, generując 97 miliardów dolarów napływów netto w ciągu kwartału. ETF-y o stałym dochodzie przekroczyły 1 bilion dolarów aktywów, co stanowi kamień milowy dla firmy. Oczekuje się, że ekspansja BlackRock na rynki prywatne, szczególnie poprzez niedawne przejęcie Global Infrastructure Partners (GIP), znacząco przyczyni się do wzrostu przychodów, z prognozowanymi opłatami za zarządzanie w wysokości 250 milionów dolarów w IV kwartale i 1 miliarda dolarów do 2025 roku.
Koncentracja BlackRock na technologii i innowacjach jest widoczna w partnerstwie z Microsoft i MGX w celu ustanowienia Global AI Infrastructure Investment Partnership. Ta inicjatywa ma na celu inwestowanie w centra danych i infrastrukturę energetyczną, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na moc obliczeniową, potencjalnie otwierając możliwość inwestycji wartych wiele bilionów dolarów.
Strategia zarządzania kapitałem firmy priorytetowo traktuje reinwestycje w strategiczny wzrost i efektywność operacyjną. BlackRock odkupił akcje o wartości 375 milionów dolarów w III kwartale i planuje podobne odkupy w IV kwartale. Firma ma również zamknąć przejęcie Preqin do końca 2024 roku, co dodatkowo wzmocni jej pozycję w zakresie danych i analityki rynków prywatnych.
Patrząc w przyszłość, BlackRock przewiduje dalsze silne wyniki w IV kwartale, historycznie najlepszym kwartale. Firma dąży do stałego wzrostu organicznego na poziomie 5% i dwucyfrowego wzrostu zysku na akcję w przyszłości, wykorzystując swoją zdywersyfikowaną bazę klientów i strategiczne inicjatywy na rynkach prywatnych i w technologii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki BlackRock za trzeci kwartał są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi solidne 145,88 miliarda dolarów, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży zarządzania aktywami.
Jedna z kluczowych wskazówek InvestingPro podkreśla, że BlackRock podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to zgodne z raportowaną siłą finansową firmy i stałym wzrostem. Dodatkowo, stopa dywidendy BlackRock wynosi obecnie 2,13%, zapewniając stabilny strumień dochodów dla inwestorów.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 24,28 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za akcje BlackRock, prawdopodobnie ze względu na jego silną pozycję rynkową i perspektywy wzrostu. Jest to dodatkowo wspierane przez inną wskazówkę InvestingPro, wskazującą, że BlackRock wykazał wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 roku wynoszącym 52,5%.
Wzrost przychodów BlackRock o 7,68% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku potwierdza raportowany przez firmę 15% wzrost przychodów kwartalnych rok do roku. Silne wyniki finansowe firmy odzwierciedla również wzrost EBITDA o 10,9% w tym samym okresie.
Warto zauważyć, że BlackRock jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 98,82% 52-tygodniowego maksimum. Sugeruje to zaufanie inwestorów do ostatnich wyników firmy i jej przyszłych perspektyw.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla BlackRock, zapewniając głębszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.