Vinci Partners (VINP), wiodąca firma zarządzająca inwestycjami, poinformowała o stabilnych wynikach finansowych w drugim kwartale 2024 r., z zyskiem z opłat w wysokości 61,9 mln R$ (11,6 mln USD) i skorygowanym zyskiem do podziału w wysokości 58,4 mln R$ (10,9 mln USD). Pomimo trudnego otoczenia makroekonomicznego, spółka ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,17 USD na akcję i podkreśliła znaczące postępy w swoich strategiach na rynku prywatnym, w tym udane pozyskanie prawie 500 mln R$ (93,7 mln USD) dla funduszu VCP IV i zabezpieczenie ponad 1,5 mld R$ (281,2 mln USD) aktywów pod zarządzaniem dla funduszu Vinci Credit Infra.
Kluczowe wnioski
- Vinci Partners odnotowało w drugim kwartale 2024 r. zysk z opłat w wysokości 61,9 mln R$ i skorygowany zysk do podziału w wysokości 58,4 mln R$.
- Kwartalna dywidenda w wysokości 0,17 USD na akcję zostanie wypłacona 5 września.
- Vinci pozyskało prawie 500 mln R$ dla swojego funduszu VCP IV i przekroczyło 1,5 mld R$ w aktywach zarządzanych przez Vinci Credit Infra Fund.
- Przejęcie MAV Capital zwiększyło wartość zarządzanych aktywów o około 550 mln R$.
- Oczekuje się, że fuzja z Compass zostanie zamknięta między końcem 3. a początkiem 4. kwartału.
- Vinci rozszerza strategie na rynku prywatnym i pracuje nad inicjatywami pozyskiwania funduszy dla różnych funduszy.
Perspektywy spółki
- Vinci Partners przewiduje dalszy wzrost przychodów z rynków prywatnych.
- Firma spodziewa się umiarkowanego wzrostu marż i zamierza wykorzystać skumulowane aktywa kwalifikujące się do wyników.
- Skorygowane zyski do podziału spadły, ale firma przewiduje pozytywne perspektywy dla zysków związanych z opłatami i dynamiki jako firma.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Skorygowany zysk do podziału za drugi kwartał 2024 r. spadł o 16% na akcję rok do roku.
- Spadek ten został przypisany wysokim dochodom finansowym w poprzednim roku oraz wpływowi kursu walutowego na pozycję zadłużenia netto Vinci.
- Vinci porusza się w trudnym środowisku makroekonomicznym i fundraisingowym.
Najważniejsze wydarzenia
- Vinci odnotowało wzrost przychodów związanych z opłatami, opłatami za zarządzanie i opłatami doradczymi.
- Spółka pozyskała około 10 mld R$ z docelowych 15 mld R$ przeznaczonych na fundraising.
- Vinci koncentruje się na pozyskiwaniu międzynarodowych klientów, odnosząc sukcesy w Europie i zwiększając swoją obecność w Azji.
Pudła
- Krótkoterminowy negatywny wpływ spółki spowodowany niekorzystnym wpływem kursu walutowego.
- Różnica między zyskiem operacyjnym w sprawozdaniu finansowym a prezentacją wynikająca z wpływu niepieniężnego i jednorazowych kosztów fuzji i przejęć.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło potencjalne zyski z różnych segmentów, spodziewając się, że poprawa warunków rynkowych pozytywnie wpłynie na IP&S i akcje publiczne.
- Oczekuje się, że naliczone opłaty za wyniki brutto w wysokości ponad 350 mln R$ w 2. kwartale zmaterializują się w 2026 roku.
- Vinci odniosło się do wpływu programu opcji na akcje i jednorazowych kosztów fuzji i przejęć na swoje wyniki finansowe.
- Składka na plan emerytalny w wysokości 140 mln R$ jest związana z uruchomieniem firmy ubezpieczeniowej VRS.
Pomimo obecnych przeciwności gospodarczych, Vinci Partners pozostaje strategicznie przygotowane do wzrostu, koncentrując się na rozszerzaniu swoich strategii na rynku prywatnym i zabezpieczaniu nowych zobowiązań kapitałowych. Ich proaktywne podejście do pozyskiwania funduszy i zarządzania aktywami ma nadal napędzać ich sukces w branży zarządzania inwestycjami.
InvestingPro Insights
Vinci Partners (VINP) utrzymuje stabilną obecność w sektorze zarządzania inwestycjami, o czym świadczą ich ostatnie wyniki finansowe. Oto kilka spostrzeżeń opartych na najnowszych danych z InvestingPro, które mogą zainteresować inwestorów:
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 550,02 mln USD, co odzwierciedla jej pozycję na rynku.
- Vinci Partners notowane jest przy wskaźniku P/E na poziomie 19,09, co sugeruje, że inwestorzy płacą 19,09 USD za każdego dolara zysku, co staje się jeszcze bardziej intrygujące, biorąc pod uwagę, że skorygowany wskaźnik P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 r. Wynosi 21,57.
- Firma wykazała solidny wzrost przychodów o 10,78% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r., co wskazuje na wzrostową trajektorię jej wyników finansowych.
Wskazówki InvestingPro:
- Vinci Partners aktywnie realizuje swoją strategię zwrotu kapitału, a kierownictwo agresywnie odkupuje akcje. Może to sygnalizować zaufanie do wyceny i perspektyw spółki.
- Spółka wypłaca akcjonariuszom znaczną dywidendę, z rentownością dywidendy na poziomie 6,7% według najnowszych danych, co czyni ją atrakcyjną opcją dla inwestorów nastawionych na dochód.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Vinci Partners, zapewniając głębszy wgląd w wyniki spółki i jej przyszłe perspektywy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.